Am Montag bekräftigte Citi seine Kaufempfehlung für Yum! Brands (NYSE:YUM) und behielt das Kursziel von 58,80 US-Dollar bei.
Die Leistung des Unternehmens im dritten Quartal übertraf die Erwartungen und zeigte einen Anstieg des operativen Kerngewinns um 18 % im Jahresvergleich, was 5 % über der Prognose von Citi lag. Dieses Wachstum wurde auf eine stärker als erwartet ausgefallene Verbesserung der vergleichbaren Restaurantmargen zurückgeführt, die im Jahresvergleich um 50 Basispunkte stiegen, sowie auf einen Anstieg der operativen Gewinnmargen um 140 Basispunkte.
Die Ergebnisse von Yum! Brands im dritten Quartal zeigten ein effektives Kostenmanagement, insbesondere bei den Verwaltungs- und Gemeinkosten, sowie robuste Restaurantmargen. Diese Leistung hat die Bedenken des Marktes hinsichtlich des Wettbewerbsdrucks, der zuvor die Restaurantmargen des Unternehmens beeinträchtigt hatte, zerstreut. Das Übertreffen der Gewinnerwartungen wird als Zeichen für die Widerstandsfähigkeit des Unternehmens gegenüber der Branchenkonkurrenz gewertet.
In einem Schritt, der das Vertrauen in die langfristigen Wachstumsaussichten unterstreicht, kündigte Yum! Brands eine Erhöhung seines Kapitalrückführungsprogramms an die Aktionäre an. Das Programm, das Dividenden und Aktienrückkäufe umfasst, soll für den Zeitraum 2024 bis 2026 auf 4,5 Milliarden US-Dollar ausgeweitet werden. Dies stellt eine deutliche Steigerung gegenüber dem zuvor angestrebten Ziel von 3 Milliarden US-Dollar dar.
Citis Empfehlung für die Yum! Brands-Aktie bleibt sowohl für die in den USA als auch in Hongkong notierten Aktien unverändert. Die jüngsten finanziellen Erfolge des Unternehmens und sein Engagement zur Steigerung des Shareholder Value durch das aufgestockte Kapitalrückführungsprogramm tragen zu Citis positiver Einschätzung der Aktie bei.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Yum! Brands für das zweite Quartal 2024 ein Wachstum des operativen Kerngewinns um 10 %, wobei Taco Bell und KFC International wesentlich dazu beitrugen. Allerdings verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang der vergleichbaren Umsätze um 3 % sowohl bei KFC als auch bei Pizza Hut.
Die Analystenunternehmen Loop Capital und TD Cowen haben ihre Einschätzung des Unternehmens aktualisiert. Beide behielten ihre Halteempfehlungen bei, mit Kurszielen von 143 US-Dollar bzw. 145 US-Dollar.
Zu den jüngsten Entwicklungen gehört auch die Ankündigung von Yum! Brands, eine Quartalsdividende von 0,67 US-Dollar pro Stammaktie auszuschütten und Pläne für eine weitere Expansion in Großbritannien und Kanada voranzutreiben, wobei der Schwerpunkt hauptsächlich auf Pizza Hut liegt. Für 2025 wird ein Wachstum des operativen Kerngewinns von mindestens 8 % erwartet.
InvestingPro Insights
Die starke Leistung von Yum! Brands im dritten Quartal und das erhöhte Kapitalrückführungsprogramm werden durch Daten von InvestingPro weiter unterstützt. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 37,21 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Fast-Food-Branche widerspiegelt. Yum! Brands hat eine konstante Profitabilität gezeigt, mit einem bereinigten Kurs-Gewinn-Verhältnis von 22,25 für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024, was das Vertrauen der Anleger in das Ertragspotenzial des Unternehmens unterstreicht.
Die InvestingPro-Tipps heben das Engagement von Yum! Brands für den Shareholder Value hervor. Das Unternehmen hat seine Dividende 6 Jahre in Folge erhöht und 21 Jahre in Folge Dividenden gezahlt. Dies steht im Einklang mit der kürzlich angekündigten Erweiterung des Kapitalrückführungsprogramms auf 4,5 Milliarden US-Dollar. Darüber hinaus übersteigen die liquiden Mittel von Yum! Brands die kurzfristigen Verpflichtungen, was auf eine finanzielle Stabilität hindeutet, die seine Wachstumsinitiativen und Aktionärsrenditen unterstützt.
Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 4,51 % im zweiten Quartal 2024 und eine beeindruckende operative Gewinnmarge von 34,69 % für die letzten zwölf Monate unterstreichen seine Fähigkeit, Kosten effektiv zu managen und die Profitabilität zu steigern, wie in Citis Analyse festgestellt wurde.
Für Anleger, die umfassendere Einblicke suchen, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tipps für Yum! Brands, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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