Am Donnerstag bekräftigte Citi seine Kaufempfehlung für LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA) und hob das Kursziel von 285 auf 310 US-Dollar an. Dieser Schritt folgt auf die Veröffentlichung der Quartalsergebnisse von LPL Financial, die die Erwartungen deutlich übertrafen: Der bereinigte Gewinn pro Aktie lag bei 4,16 US-Dollar und damit weit über den prognostizierten 3,70 bis 3,72 US-Dollar.
Der Bruttogewinn des Unternehmens erreichte 1,13 Milliarden US-Dollar und übertraf damit die Erwartungen von 1,1 Milliarden US-Dollar. Besonders stark entwickelten sich dabei die Bereiche Kundeneinlagen und Beratungsdienstleistungen. Gleichzeitig fielen die Kern-Verwaltungs- und Gemeinkosten mit 359 Millionen US-Dollar niedriger aus als die erwarteten 379 Millionen US-Dollar.
LPL Financial konnte im Quartal auch bei der Kundengewinnung punkten und verzeichnete 26 Milliarden US-Dollar an neu geworbenen Vermögenswerten. Die Netto-Neuvermögen (NNA) beliefen sich auf beachtliche 27,5 Milliarden US-Dollar, oder sogar 33 Milliarden US-Dollar ohne geplante Abgänge. Dies entspricht einem organischen NNA-Wachstum von 9% – ein Wert, der die Erwartungen deutlich übertrifft.
Aufgrund des starken Vermögenswachstums erhöhte LPL Financial zudem seine EBITDA-Prognose für Atria und Pru um 10 Millionen US-Dollar. Auch die Bargeldbestände des Unternehmens übertrafen die Erwartungen. Als weiteren positiven Aspekt hob der Analyst den Ausblick für die inkrementelle Cash-Rendite (ICA) hervor, die im vierten Quartal 2024 voraussichtlich um 5 Basispunkte höher liegen wird als im Vorquartal.
Insgesamt bewertet der Analyst das dritte Quartal als äußerst erfolgreich für LPL Financial. Die zahlreichen positiven Überraschungen trugen maßgeblich zur verbesserten Prognose und dem angehobenen Kursziel bei.
In anderen aktuellen Nachrichten gab es bedeutende Veränderungen in der Führungsetage von LPL Financial. Rich Steinmeier wurde zum neuen Chief Executive Officer ernannt, während Matt Audette zusätzlich zu seiner Rolle als Chief Financial Officer nun auch als Präsident fungiert. Diese Umstrukturierung folgt auf die Entlassung des ehemaligen CEO Dan Arnold, der gegen den Verhaltenskodex des Unternehmens verstoßen hatte.
Die Gewinnprognose von LPL Financial für 2025 wurde von TD Cowen leicht auf 18,47 US-Dollar nach unten korrigiert. Gleichzeitig hob das Analysehaus jedoch das Kursziel auf 277 US-Dollar an. Wells Fargo stufte LPL Financial von "Equal Weight" auf "Overweight" hoch und setzte ein neues Kursziel von 285 US-Dollar. Auch BofA Securities passte sein Kursziel für LPL Financial auf 274 US-Dollar an und verwies dabei auf mögliche Aktienrückkäufe nach dem Verfall von Arnolds ausstehenden Aktienzuteilungen.
Im Bereich Fusionen und Übernahmen kündigte LPL Financial die geplante Übernahme von The Investment Center, Inc. an. Dieser strategische Schritt soll das Dienstleistungsangebot erweitern und das Wachstum vorantreiben. Der Abschluss der Übernahme wird für die erste Hälfte des Jahres 2025 erwartet.
InvestingPro Erkenntnisse
Die starke Performance von LPL Financial Holdings (NASDAQ:LPLA) im dritten Quartal wird durch aktuelle Daten und Tipps von InvestingPro weiter untermauert. Mit einer Marktkapitalisierung von 21,35 Milliarden US-Dollar unterstreicht das Unternehmen seine bedeutende Stellung im Finanzdienstleistungssektor. Das Umsatzwachstum von 16,49% in den letzten zwölf Monaten steht im Einklang mit den robusten Ergebnissen, insbesondere in den Bereichen Kundeneinlagen und Beratungsdienstleistungen.
InvestingPro hebt hervor, dass LPL seit 13 Jahren ununterbrochen Dividenden ausschüttet – ein klares Zeichen für finanzielle Stabilität und Aktionärsorientierung. Dies gewinnt angesichts der starken Performance und der angehobenen EBITDA-Prognose zusätzlich an Bedeutung. Bemerkenswert ist auch, dass die LPL-Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch notiert und 97,91% des Höchststands erreicht hat. Dies spiegelt das große Vertrauen der Investoren in die jüngsten Ergebnisse und Zukunftsaussichten des Unternehmens wider.
Die Profitabilität von LPL wird durch ein bereinigtes Betriebsergebnis von 1,65 Milliarden US-Dollar und eine operative Gewinnmarge von 15,06% in den letzten zwölf Monaten unterstrichen. Diese Kennzahlen untermauern die im Artikel erwähnte Übertreffung der Gewinnerwartungen und die starke Performance in verschiedenen Geschäftsbereichen.
Für Anleger, die eine tiefergehende Analyse wünschen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps zu LPL Financial Holdings. Diese liefern detaillierte Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens.
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