Am Dienstag aktualisierte Citi seine Einschätzung zur Bank of New York Mellon (NYSE:BK) und erhöhte das Kursziel von 70 auf 75 US-Dollar, behielt jedoch die neutrale Bewertung der Aktie bei. Diese Anpassung erfolgte nach der Veröffentlichung starker Ergebnisse für das dritte Quartal. Obwohl die Aktie am Tag der Bekanntgabe zunächst um 40 Basispunkte fiel, während der Bankenindex (BKX) um 3% stieg, holte sie diese Verluste am nächsten Handelstag auf, als der Markt die Finanzergebnisse verarbeitete.
Das Management von Bank of New York Mellon hat seine Prognose für den Zinsüberschuss (NII) für das Gesamtjahr auf einen Rückgang von 5% im Jahresvergleich angehoben, was optimistischer ist als die Konsensschätzung von 6,5%. Zudem gab das Management an, dass der NII 2025 keine Herausforderung darstellen und im nächsten Jahr voraussichtlich um 3-4% im Jahresvergleich steigen werde.
Für 2025 wird erwartet, dass die Bank einen positiven operativen Leverage von etwa 130 Basispunkten erreicht, begünstigt durch starke Gebühreneinnahmen, insbesondere in den Bereichen Asset Servicing sowie Clearance and Collateral Management, und ein nachgewiesenes Engagement in der Kostenkontrolle. Citi prognostiziert, dass Bank of New York Mellon 2025 Renditen im niedrigen bis mittleren zwanziger Prozentbereich erzielen wird, bei einer Ausschüttungsquote von etwa 100%. Das erwartete Tempo der Aktienrückkäufe wird auf rund 800 Millionen US-Dollar pro Quartal geschätzt.
Citis Analyse deutet jedoch darauf hin, dass diese positiven Prognosen bereits im aktuellen Aktienkurs berücksichtigt sind, was die Firma dazu veranlasst, ihre neutrale Bewertung beizubehalten. Die Leistung der Bank und die Strategien des Managements für Wachstum und Kostenmanagement scheinen mit den bereits vom Markt gesetzten Erwartungen übereinzustimmen.
In anderen aktuellen Nachrichten war Bank of New York Mellon (BNY Mellon) nach einer starken Leistung im dritten Quartal Gegenstand zahlreicher positiver Analysteneinschätzungen. Deutsche Bank, Barclays, Evercore ISI und JPMorgan haben alle ihre Kursziele für BNY Mellon angehoben, wobei Deutsche Bank und JPMorgan ihre Kaufempfehlung bzw. Übergewichtung beibehielten, während Barclays und Evercore ISI ihre Übergewichtung bzw. neutrale Bewertung beibehielten.
BNY Mellon meldete einen beeindruckenden Anstieg des Gewinns pro Aktie (EPS) um 22% im Jahresvergleich auf 1,50 US-Dollar und einen Umsatzanstieg von 5% auf 4,6 Milliarden US-Dollar. Der Bereich Clearance and Collateral Management (CCM) spielte eine bedeutende Rolle bei diesem Umsatzwachstum. Das Management der Bank hat auch einen Ausblick für den Zinsüberschuss (NII) im vierten Quartal von etwa 1 Milliarde US-Dollar gegeben, was mit früheren Konsensschätzungen übereinstimmt.
BNY Mellon hat mit der Übernahme von Archer strategische Fortschritte gemacht, um seine Asset-Servicing-Fähigkeiten zu verbessern. Die Bank zeigte auch ihr Engagement für KI-Investitionen durch die Einrichtung eines speziellen Hubs mit mehreren hundert Mitarbeitern. Dies sind aktuelle Entwicklungen, die für Investoren von Interesse sein könnten.
In globalen Nachrichten haben sich große staatliche Banken in China, darunter die China Construction Bank und die Bank of China, entschieden, bestehende Hypothekenzinsen zu senken. Dieser Schritt folgt den Anweisungen der chinesischen Zentralbank und zielt darauf ab, den angeschlagenen Immobilienmarkt zu stimulieren und die allgemeine Binnennachfrage in der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt zu stärken.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Leistung und der Zukunftsausblick der Bank of New York Mellon stimmen mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Erkenntnissen von InvestingPro überein. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 55,63 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz im Finanzsektor widerspiegelt.
Ein InvestingPro Tipp hebt hervor, dass BNY Mellon seine Dividende seit 14 Jahren in Folge erhöht hat, was mit der starken Finanzlage der Bank und dem Engagement für Aktionärsrenditen übereinstimmt, die im Artikel erwähnt werden. Dieser Trend eines konstanten Dividendenwachstums unterstützt Citis Prognose einer hohen Ausschüttungsquote für 2025.
Ein weiterer relevanter InvestingPro Tipp weist darauf hin, dass 10 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach oben korrigiert haben. Dies stimmt mit der verbesserten Prognose der Bank für den Zinsüberschuss im Gesamtjahr und dem positiven Ausblick für 2025 überein, die im Artikel diskutiert werden.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 17,13 und der InvestingPro Tipp, der darauf hindeutet, dass es zu einem hohen KGV im Verhältnis zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird, bestätigen Citis Ansicht, dass positive Prognosen bereits im Aktienkurs berücksichtigt sind, was ihre neutrale Bewertung rechtfertigt.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 12 zusätzliche Tipps für Bank of New York Mellon anbietet, die Investoren eine umfassendere Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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