Am Freitag änderte B. Riley seine Einschätzung zu Coherent (NYSE:COHR) und stufte die Aktie von "Kaufen" auf "Neutral" herab, während das Kursziel von 86,00 US-Dollar beibehalten wurde. Die Analysten wiesen darauf hin, dass die Coherent-Aktien deutlich stärker gestiegen waren als der Nasdaq.
Coherent, ein Unternehmen, das zuvor für seine starke Position im Markt für KI/Datenzentrum-Transceiver (Sende-Empfänger-Einheiten) hervorgehoben wurde, verzeichnete seit Jahresbeginn einen Kursanstieg von 142 % im Vergleich zum 24%igen Zuwachs des Nasdaq. Dieses Wachstum hat das Kursziel von B. Riley übertroffen. Coherents Erfolg wurde mit seiner Rolle als wichtiger Zulieferer für NVIDIA Corp. (NASDAQ:NVDA) in Verbindung gebracht, obwohl NVIDIA derzeit nicht von B. Riley bewertet wird.
Die finanzielle Leistung des Unternehmens war beeindruckend: Der Umsatz mit 800G-Produkten stieg im vierten Quartal auf über 250 Millionen US-Dollar, verglichen mit 150 Millionen US-Dollar in der ersten Hälfte des Jahres 2024. Branchenprüfungen deuten darauf hin, dass die Nachfrage nach 800G-Produkten in den nächsten zwei bis drei Quartalen wahrscheinlich stark bleiben wird.
Trotz des positiven Ausblicks für die 800G-Nachfrage zeigen die jüngsten Überprüfungen von B. Riley eine mögliche Veränderung in NVIDIAs Zuliefererstruktur. NVIDIA könnte mit Eoptolink einen weiteren Lieferanten für seine 1,6T-Produkte an Bord geholt haben. Diese Entwicklung führt zu Unsicherheiten bezüglich der zukünftigen Verteilung von NVIDIAs 1,6T-Transceivern unter den aktuellen Zulieferern, einschließlich Coherent, Innolight und Fabrinet (NYSE:FN), das ein "Neutral"-Rating und ein Kursziel von 196 US-Dollar hat, sowie dem Neueinsteiger Eoptolink.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Coherent Corp. einen Anstieg des Umsatzes im vierten Quartal um 9,1 % im Jahresvergleich auf 1,31 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 0,61 US-Dollar, womit die Konsensschätzungen übertroffen wurden. Needham-Analysten behalten ihre positive Einschätzung des Unternehmens bei und erhöhten ihr Kursziel auf 120 US-Dollar, während sie ihre Kaufempfehlung bekräftigten. Das KI-Transceiver-Geschäft des Unternehmens wird als wichtiger Wachstumstreiber gesehen, zusammen mit Verbesserungen in den Bereichen OLED und Halbleiter-Produktionsanlagen.
Coherent kündigte zudem wichtige Führungswechsel an, darunter die Ernennung von Sherri Luther zur CFO und die Beförderung des derzeitigen CEO, James R. Anderson, zum Präsidenten. Diese Entwicklungen sollen die Finanzstrategie des Unternehmens weiter vorantreiben. Darüber hinaus hat das Unternehmen strategische Schritte unternommen, um sich von nicht zum Kerngeschäft gehörenden Vermögenswerten zu trennen, wie etwa der Verkauf seiner Produktionsstätte in Newton Aycliffe, Großbritannien.
Coherent hat außerdem auf der European Conference on Optical Communication fortschrittliche Transceiver-Module vorgestellt, die darauf abzielen, die Datenübertragungsgeschwindigkeit und -effizienz zu verbessern. Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 wird ein Umsatz zwischen 1,27 Milliarden und 1,35 Milliarden US-Dollar erwartet, mit einem bereinigten Gewinn pro Aktie zwischen 0,53 und 0,69 US-Dollar. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen, die den Kurs von Coherent Corp. prägen.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen das finanzielle Bild von Coherent (NYSE:COHR). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 15,52 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz im Markt für KI/Datenzentrum-Transceiver widerspiegelt. Die beeindruckende Kursrendite von Coherent seit Jahresbeginn von 134,48 % stimmt mit der Beobachtung von B. Riley überein, dass die Aktie den Nasdaq deutlich übertroffen hat.
InvestingPro-Tipps heben die starke Performance von Coherent hervor und vermerken eine "hohe Rendite im letzten Jahr" sowie dass die Aktie "nahe dem 52-Wochen-Hoch" gehandelt wird. Diese Hinweise bestätigen die Begründung von B. Riley für die Herabstufung der Aktie auf "Neutral", da der Aktienkurs ihr Kursziel überschritten hat.
Anleger sollten jedoch beachten, dass das bereinigte Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Coherent für die letzten zwölf Monate bis zum vierten Quartal 2024 bei -66,06 liegt, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen in diesem Zeitraum nicht profitabel war. Dies deckt sich mit einem weiteren InvestingPro-Tipp, der besagt, dass Coherent "in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war".
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 16 zusätzliche Tipps für Coherent, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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