Am Donnerstag bekräftigte Monness, Crespi, Hardt seine Kaufempfehlung für die Aktie von Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) mit einem unveränderten Kursziel von 245,00 US-Dollar. Der Analyst des Unternehmens stellte fest, dass Coinbase's Umsatz aufgrund sinkender Kryptowährungspreise und geringerer Volatilität im dritten Quartal im Vergleich zum zweiten die Erwartungen verfehlte. Das EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) des Unternehmens übertraf jedoch leicht den Konsens.
Der Analyst hob hervor, dass trotz eines herausfordernden dritten Quartals 2024 der Vorstand von Coinbase ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Milliarde US-Dollar genehmigte. Anfang Oktober verzeichnete das Unternehmen einen verhaltenen Start ins Transaktionsgeschäft mit einem Umsatz von etwa 190 Millionen US-Dollar, was fast dem Doppelten des Transaktionsbeitrags zum gleichen Zeitpunkt im Vorjahr entspricht. Die Prognose für Abonnements und Dienstleistungen im vierten Quartal stimmt mit dem Konsens überein.
Coinbase wird dafür anerkannt, angemessene Schritte zu unternehmen, um Einkommensströme aus dem Krypto-Nutzen zu erschließen, einschließlich etablierter Anwendungsfälle und neuer Unternehmungen wie Zahlungen. Die Bestätigung der Kaufempfehlung durch den Analysten spiegelt das Vertrauen in Coinbase's strategische Positionierung im Kryptowährungssektor wider.
Die Firma äußerte auch ihre Überzeugung von der fortschreitenden Krypto-Adoption, wenngleich sie einräumte, dass diese möglicherweise nicht linear verlaufen wird. Dieser Optimismus besteht trotz der jüngsten Herausforderungen, denen sich Coinbase im dritten Quartal 2024 gegenübersah.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Coinbase Global Inc. in seinem Earnings Call für das dritte Quartal 2024 robuste Finanzergebnisse. Trotz schwächerer Marktbedingungen konnte das Unternehmen zum siebten Mal in Folge ein positives bereinigtes EBITDA und zum vierten Mal in Folge einen positiven Nettogewinn verzeichnen.
Der Umsatz aus Abonnements und Dienstleistungen soll 2024 die 2-Milliarden-US-Dollar-Marke überschreiten, was auf eine erfolgreiche Verlagerung weg von der Abhängigkeit von Transaktionsgebühren hindeutet. Coinbase's Bilanz bleibt mit 8,2 Milliarden US-Dollar gesund und unterstützt ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Milliarde US-Dollar.
Zu den jüngsten Entwicklungen gehören ein deutlicher Anstieg der Transaktionsvolumina bei Stablecoins und ein Wachstum der USDC-Marktkapitalisierung auf 36 Milliarden US-Dollar. Coinbase konzentriert sich strategisch darauf, den Umsatz zu steigern, den Nutzen von Kryptowährungen zu erhöhen und regulatorische Klarheit zu erreichen. Der Transaktionsumsatz sank jedoch im Quartalsvergleich um 27 % auf 573 Millionen US-Dollar aufgrund geringerer Handelsvolumina und Krypto-Volatilität.
Das Unternehmen ist vorsichtig in Bezug auf potenzielle Gegenwind im vierten Quartal, einschließlich eines Rückgangs der Ethereum-Preise und niedrigerer Zinssätze. Trotz dieser Herausforderungen bleibt Coinbase optimistisch hinsichtlich der Zukunft der Krypto-Regulierung und des Potenzials für erhöhte Kapitalzuflüsse bei klareren Richtlinien.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zur Analyse von Monness, Crespi, Hardt bieten aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext zur finanziellen Performance und Marktposition von Coinbase. Trotz der im dritten Quartal genannten Herausforderungen bleibt das Umsatzwachstum von Coinbase robust, mit einem Anstieg von 74,22 % in den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024. Dies steht im Einklang mit dem InvestingPro-Tipp, dass Analysten ein Umsatzwachstum im laufenden Jahr erwarten.
Bemerkenswert ist auch die Profitabilität des Unternehmens, mit einem EBITDA-Wachstum von 237,02 % im gleichen Zeitraum. Diese starke Performance spiegelt sich in Coinbase's Marktkapitalisierung von 47,3 Milliarden US-Dollar wider, was auf ein erhebliches Anlegervertrauen hindeutet. Ein InvestingPro-Tipp deutet darauf hin, dass Coinbase mit einem niedrigen Kurs-Gewinn-Verhältnis im Vergleich zum kurzfristigen Gewinnwachstum gehandelt wird, mit einem PEG-Verhältnis von 0,18, was trotz des in einem anderen Tipp erwähnten hohen Gewinnmultiplikators auf eine attraktive Bewertung hindeuten könnte.
Anleger sollten beachten, dass die Coinbase-Aktie im vergangenen Jahr eine bemerkenswerte Gesamtrendite von 174,56 % erzielt hat, was den InvestingPro-Tipp zu hohen Renditen im letzten Jahr bestätigt. Potenzielle Investoren sollten sich jedoch der hohen Volatilität der Aktie bewusst sein, wie ein weiterer InvestingPro-Tipp andeutet.
Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps für Coinbase, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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