H.C. Wainwright hat am Freitag das Kursziel für Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) von 265 US-Dollar auf 255 US-Dollar gesenkt, behält aber die Kaufempfehlung bei. Diese Anpassung erfolgt, nachdem Coinbase am 30. Oktober für das dritte Quartal 2024 einen unerwarteten Umsatzrückgang meldete, der hauptsächlich auf eine Verringerung der durchschnittlichen Transaktionsgebühr im Privatkundengeschäft um 38 Basispunkte auf 1,42% zurückzuführen ist.
Trotz des überraschenden Rückgangs der Handelsmargen im Privatkundengeschäft, den das Management mit einer Verlagerung zum Handel mit Stablecoins mit geringeren oder keinen Gebühren begründete, wurde die Leistung von Coinbase im dritten Quartal als solide bewertet. Dies ist besonders bemerkenswert angesichts der niedrigeren Kryptowährungspreise und der geringeren Marktvolatilität.
Durch effektives Kostenmanagement lagen die operativen Ausgaben von Coinbase am unteren Ende der Prognose. Das Unternehmen erzielte zum siebten Mal in Folge ein positives bereinigtes EBITDA (Gewinn vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen).
Die Umsatz- und Kostenprognose von Coinbase für das vierte Quartal lag in etwa im Rahmen der Konsensschätzungen vor der Gewinnveröffentlichung oder leicht darunter. Es wird erwartet, dass die Aktien des Unternehmens in der heutigen Handelssitzung aufgrund des Umsatzrückgangs und möglicher Bedenken hinsichtlich zukünftiger Handelsmargen im Privatkundengeschäft fallen werden.
Dennoch bleibt die Analysefirma für die Aussichten der Aktie im kommenden Jahr optimistisch und verweist auf einen positiven Ausblick für Kryptowährungspreise und ein sich verbesserndes regulatorisches Umfeld in den Vereinigten Staaten.
Die Führung von Coinbase zeigte sich zuversichtlich hinsichtlich der Auswirkungen der bevorstehenden Wahlen auf den Kryptowährungssektor. CEO Brian Armstrong kommentierte das Potenzial für den "kryptofreundlichsten Kongress aller Zeiten" in den USA nach den Präsidentschaftswahlen in der nächsten Woche. Darüber hinaus hat Coinbase ein Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Milliarde US-Dollar angekündigt, was die Absicht signalisiert, Kapital an die Aktionäre zurückzugeben.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Coinbase Global Inc. trotz Marktherausforderungen starke Ertrags- und Umsatzergebnisse. Der Earnings Call für das dritte Quartal 2024 zeigte ein positives bereinigtes EBITDA zum siebten Mal in Folge und einen positiven Nettogewinn zum vierten Mal in Folge.
Der Umsatz aus Abonnements und Dienstleistungen soll 2024 die 2-Milliarden-US-Dollar-Marke überschreiten, was eine erfolgreiche Abkehr von der Abhängigkeit von Transaktionsgebühren markiert.
Monness, Crespi und Hardt behielten ihre Kaufempfehlung für die Coinbase-Aktie bei, was das Vertrauen in die strategische Positionierung des Unternehmens im Kryptowährungssektor widerspiegelt. Der Analyst der Firma merkte an, dass trotz eines Rückgangs der Kryptowährungspreise und der Vermögensvolatilität das EBITDA von Coinbase leicht über den Konsensschätzungen lag.
Der Analyst hob auch das vom Vorstand genehmigte Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Milliarde US-Dollar hervor, das nach einem herausfordernden dritten Quartal angekündigt wurde.
In anderen Unternehmensnachrichten verzeichnete Coinbase einen signifikanten Anstieg der Transaktionsvolumina mit Stablecoins, und die Marktkapitalisierung von USDC ist auf 36 Milliarden US-Dollar gestiegen. Das Unternehmen konzentriert sich strategisch darauf, den Umsatz zu steigern, den Nutzen von Kryptowährungen zu erhöhen und regulatorische Klarheit zu erreichen.
Allerdings ist man vorsichtig, was potenzielle Gegenwind im vierten Quartal betrifft, einschließlich eines Rückgangs der Ethereum-Preise und niedrigerer Zinssätze. Trotz dieser Herausforderungen bleibt Coinbase optimistisch hinsichtlich der Zukunft der Kryptoregulierung und des Potenzials für erhöhte Kapitalzuflüsse bei klareren Richtlinien.
InvestingPro Erkenntnisse
Coinbase Global Inc. (NASDAQ:COIN) zeigt weiterhin Widerstandsfähigkeit in einem volatilen Kryptowährungsmarkt. Laut InvestingPro-Daten bleibt das Umsatzwachstum des Unternehmens robust, mit einem Anstieg von 90,33% in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 auf 5,00 Milliarden US-Dollar. Dies stimmt mit der im Artikel erwähnten soliden Leistung trotz reduzierter Kryptowährungspreise und Marktvolatilität überein.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Analysten für das laufende Jahr ein Umsatzwachstum erwarten, was den positiven Ausblick des Unternehmens trotz des jüngsten Umsatzrückgangs unterstützt. Darüber hinaus unterstreicht die Profitabilität von Coinbase in den letzten zwölf Monaten, wie ein weiterer InvestingPro-Tipp anmerkt, die Fähigkeit des Unternehmens, unter herausfordernden Marktbedingungen positive finanzielle Ergebnisse zu erzielen.
Die hohe Rendite der Aktie im letzten Jahr mit einer Gesamtrendite von 130,37% spiegelt das Vertrauen der Investoren in die langfristigen Aussichten von Coinbase wider. Diese beeindruckende Leistung kommt trotz der jüngsten Kursvolatilität zustande, da die Aktie in der vergangenen Woche einen Rückgang von 12,58% verzeichnete.
Für Investoren, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition von Coinbase suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps, die eine umfassende Analyse zur Unterstützung von Investitionsentscheidungen liefern.
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