Am Dienstag passte Truist Securities seine Einschätzung zu Costco Wholesale (NASDAQ:COST) an und stufte die Aktie von "Kaufen" auf "Halten" herab. Das Unternehmen hat ein Kursziel von 873,00 US-Dollar für Costco festgelegt.
Die Herabstufung spiegelt eine vorsichtige Sicht auf die aktuelle Bewertung der Aktie wider, trotz der starken Marktposition des Unternehmens und seines Erfolgs bei der Gewinnung von Marktanteilen in verschiedenen Einzelhandelssegmenten.
Laut Truist Securities hat Costco erhebliche Eintrittsbarrieren im Einzelhandelssektor geschaffen und zeigt weiterhin eine robuste Geschäftsentwicklung.
"Allerdings könnten einige Änderungen wie die Umstellung auf das Scannen von Ausweisen beim Eintritt und Verpackungsänderungen bei ihren Hühnchen zu Gegenwind beim Umsatz führen. Wichtige Katalysatoren liegen in der Vergangenheit, und die Bewertung der Aktie lässt wenig Spielraum für Fehler", sagten Truist-Analysten in einer Mitteilung an Kunden.
Darüber hinaus stellt Truist Securities fest, dass die Costco-Aktie zwar ein erhebliches Wachstum verzeichnet hat und in den letzten 12 Monaten um etwa 60 % gestiegen ist, verglichen mit einem Anstieg des S&P 500 um 30 %, die Aktie jedoch jetzt zum etwa 54-fachen des erwarteten Gewinns pro Aktie (EPS) für die nächsten zwölf Monate gehandelt wird, was als Mehrjahrzehntehoch gilt.
Die Analysten von Truist Securities erklärten: "Das Geschäft bleibt stark, es gewinnt Marktanteile gegenüber praktisch allen Handelsklassen und hat unserer Meinung nach die höchsten Eintrittsbarrieren im gesamten Einzelhandel." Trotzdem deutet die Firma an, dass die wichtigsten Katalysatoren für die Aktienkursentwicklung von Costco bereits eingetreten sind.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Costco Wholesale Corp (NASDAQ:COST) bedeutende Aktualisierungen seiner Satzung vorgenommen und einen Heilungsprozess für Aktionärsnominierungen von Direktoren eingeführt. Dieser Schritt ist Teil eines größeren Bemühens, die Corporate-Governance-Praktiken des Unternehmens zu verfeinern und die Kommunikation mit den Aktionären zu verbessern.
Costco hat in letzter Zeit eine beträchtliche Analystenaktivität und ein starkes Umsatzwachstum verzeichnet. Redburn-Atlantic revidierte seine Bewertung von "Kaufen" auf "Neutral" und verwies auf Bedenken hinsichtlich der Aktienbewertung, obwohl das Kursziel auf 890 US-Dollar angehoben wurde. Oppenheimer, Stifel und Baird behielten positive Bewertungen bei, wobei Oppenheimer und Stifel ihre Kursziele aufgrund des robusten Umsatzwachstums und positiver Gewinnschätzungen auf 955 bzw. 915 US-Dollar anhoben.
Costco meldete einen Anstieg der vergleichbaren Umsätze in den USA um 6,7 % und ein signifikantes Wachstum von 23,3 % im konsolidierten E-Commerce-Geschäft. Die Kategorie der Non-Food-Artikel verzeichnete einen niedrigen zweistelligen Anstieg, der zur robusten Performance beitrug. Baird behielt die Einstufung "Outperform" mit einem unveränderten Kursziel von 975 US-Dollar bei und betonte Costcos stetige globale Kernvergleichsumsätze und eine leichte Erhöhung seiner Prognose für den Gewinn pro Aktie im vierten Quartal.
InvestingPro Erkenntnisse
Während Investoren die vorsichtige Haltung von Truist Securities gegenüber Costco Wholesale (NASDAQ:COST) verarbeiten, bietet ein Blick auf die Echtzeit-Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext für die aktuelle Bewertung der Aktie. Costco hat eine bedeutende Marktkapitalisierung von 406,57 Milliarden US-Dollar, mit einem hohen Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 56,7, was mit den Bedenken von Truist übereinstimmt, dass die Aktie zu einem Mehrjahrzehntehoch des Gewinnmultiplikators gehandelt wird. Trotz der hohen Bewertung bleibt Costcos Umsatzwachstum robust, mit einem Anstieg von 7,75 % in den letzten zwölf Monaten bis zum 3. Quartal 2024.
Aus operativer Sicht liegt Costcos Bruttomarge bei 12,5 %, eine Zahl, die angesichts des InvestingPro-Tipps, der die schwachen Bruttomargen des Unternehmens hervorhebt, einige Augenbrauen heben könnte. Investoren könnten jedoch Trost in der Fähigkeit des Unternehmens finden, seit 21 aufeinanderfolgenden Jahren Dividenden zu zahlen, gekoppelt mit einer starken Rendite im letzten Jahr, was auf ein anhaltendes Engagement für Aktionärsrenditen trotz der hohen Bewertungskennzahlen hindeuten könnte.
Für diejenigen, die eine detailliertere Analyse suchen, bietet InvestingPro zusätzliche Tipps, einschließlich Einblicke in Costcos Cashflow-Fähigkeiten und seine Position innerhalb der Konsumgüterverteilungs- und Einzelhandelsbranche. Mit 17 weiteren verfügbaren InvestingPro-Tipps können Investoren die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens weiter bewerten, indem sie die dedizierte InvestingPro-Seite für Costco unter https://de.investing.com/pro/COST besuchen.
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