Am Freitag passte Craig-Hallum das Kursziel für die Aktien von Teradyne (NASDAQ: NASDAQ:TER), einem Anbieter von automatisierten Testgeräten, an und senkte es von zuvor 124,00 US-Dollar auf 111,00 US-Dollar. Trotz dieser Änderung hält die Firma an ihrer "Halten"-Empfehlung für die Aktie fest.
Die Revision erfolgt, da Teradyne in seinen verschiedenen Geschäftssegmenten eine gemischte Performance zeigt. Das KI-getriebene Halbleitertest-Segment des Unternehmens hat die Erwartungen übertroffen, während die Bereiche für mobile, Automobil- und Industrietests unterdurchschnittlich abschneiden.
Teradyne hat einige Anzeichen für eine Stabilisierung in diesen schwächeren Segmenten festgestellt, doch eine vollständige Erholung wird erst für 2025 erwartet, wobei noch Unsicherheiten bezüglich des Zeitpunkts und des Ausmaßes des Aufschwungs bestehen.
Das neue Kursziel von Craig-Hallum basiert auf einem Multiplikator von 17x, einer Reduzierung vom vorherigen 19x, angewandt auf den Mittelpunkt von Teradynes mittelfristigem Gewinn pro Aktie (EPS) Modell, das mit 6,50 US-Dollar prognostiziert wird. Diese Anpassung spiegelt einen vorsichtigeren Ausblick wider, da die zukünftige Performance des Unternehmens noch unklar ist.
Es wird erwartet, dass das Management von Teradyne weitere Einblicke in sein langfristiges Finanzmodell für 2026 geben wird, wenn es im Januar die Ergebnisse des vierten Quartals bekannt gibt. Aktionäre und potenzielle Investoren werden dieses Update wahrscheinlich genau beobachten, um die strategische Ausrichtung und finanzielle Gesundheit des Unternehmens in den kommenden Jahren einzuschätzen.
In anderen aktuellen Nachrichten übertraf Teradyne Incorporated im dritten Quartal seine Umsatzprognose mit einem Umsatz von 737 Millionen US-Dollar und einem Nicht-GAAP-Gewinn pro Aktie von 0,90 US-Dollar. Das Halbleitertest-Segment des Unternehmens zeigte sich stark, insbesondere im Bereich Memory Test, was zur robusten Performance beitrug.
Evercore ISI hat kürzlich sein Kursziel für Teradyne auf 135 US-Dollar angepasst und gleichzeitig die Outperform-Bewertung beibehalten. Dies folgt auf den erfolgreichen Ergebnisbericht des Unternehmens und basiert auf der starken Performance in den Segmenten High Bandwidth Memory (HBM) und Compute.
Evercore revidierte auch seinen Ausblick für das Umsatzwachstum von Teradyne für 2024 auf 5% im Jahresvergleich, angetrieben durch die Stärke in KI-getriebenen HBM- und Netzwerk-Testern. Die Firma erhöhte ihre Schätzung für den gesamten adressierbaren Markt (TAM) für System-on-Chip (SOC) von Teradyne für 2024 auf 4,2 Milliarden US-Dollar, was das erwartete Wachstum in mehreren Segmenten widerspiegelt.
Die Umsatzprognosen für das vierte Quartal liegen zwischen 710 Millionen und 760 Millionen US-Dollar, mit einem Nicht-GAAP-Gewinn pro Aktie zwischen 0,80 und 0,97 US-Dollar.
Dies sind die jüngsten Entwicklungen für Teradyne, das aufgrund der hohen Nachfrage nach HBM DRAM einen Rekordumsatz im Memory-Test-Geschäft verzeichnete. Trotz Herausforderungen in den Bereichen Wireless-Tests und Speichermärkte deutet der strategische Fokus des Unternehmens auf KI-Anwendungen und Robotik auf Vertrauen in seine Wachstumstrajektorie hin. CEO Greg Smith prognostiziert für 2025 ein Umsatzwachstum von 20% bis 25% und verweist dabei auf die wachsende Nachfrage im Bereich KI-Compute und im chinesischen Markt.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro geben zusätzliche Einblicke in die finanzielle Position und Marktperformance von Teradyne. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 18,07 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 39,61, was darauf hindeutet, dass Anleger bereit sind, eine Prämie für die Gewinne des Unternehmens zu zahlen. Diese hohe Bewertungskennzahl stimmt mit einem der InvestingPro-Tipps überein, der feststellt, dass Teradyne "mit einem hohen Gewinnmultiplikator gehandelt wird".
Trotz der jüngsten Kurszielreduzierung durch Craig-Hallum hat Teradyne im vergangenen Jahr eine starke Performance gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 26,47% über ein Jahr. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen angesichts der Herausforderungen in seinen Geschäftssegmenten widerstandsfähig war. Allerdings hat die Aktie in jüngster Zeit Volatilität erfahren, wie eine Gesamtrendite von -12,15% über eine Woche zeigt, was mit einem weiteren InvestingPro-Tipp übereinstimmt, der besagt, dass die "Aktie in der letzten Woche einen großen Einbruch erlitten hat".
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 15 zusätzliche Tipps zu Teradyne, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen. Diese Erkenntnisse könnten besonders wertvoll sein, da die Aktionäre auf den Ergebnisbericht des Unternehmens für das vierte Quartal und das aktualisierte langfristige Finanzmodell im Januar warten.
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