Am Montag passte die Deutsche Bank ihre Prognose für Roblox Corp . (NYSE:RBLX) an und erhöhte das Kursziel von 45 auf 60 US-Dollar, während sie die Kaufempfehlung für die Aktie beibehielt.
Die Anpassung folgt auf Roblox' starke Leistung im dritten Quartal, die mit Buchungen von 1,13 Milliarden US-Dollar die Erwartungen übertraf und einen Anstieg von 34% im Jahresvergleich markierte. Diese Zahl übertraf sowohl die Schätzungen der Deutschen Bank als auch die der Wall Street um 11% bzw. 10%.
Die Buchungen des Unternehmens wurden durch einen Anstieg der täglich aktiven Nutzer (DAUs), verbesserte Konversionsraten bei zahlenden Nutzern und erhöhte durchschnittliche Buchungen pro DAU, insbesondere bei Nutzern ab 13 Jahren, angetrieben. Bemerkenswerte Fortschritte bei KI-gesteuerten Algorithmen haben das Nutzerengagement und dynamische Preisstrategien gestärkt und die Monetarisierungsbemühungen verbessert.
Das DAU-Wachstum von Roblox beschleunigte sich auf 88,9 Millionen, ein Anstieg von 27% im Jahresvergleich und 5 Prozentpunkte über den Schätzungen der Analysten.
Roblox meldete auch ein Rekord-Engagement, wobei die Nutzer 20,7 Milliarden Stunden loggten, ein Wachstum von 29% im Jahresvergleich. Dieser Anstieg wird auf die verfeinerten Empfehlungsalgorithmen des Unternehmens und ein erweitertes Angebot an Live-Ops-Events zurückgeführt. Das Quartal zeigte auch, dass 8% der Spielstunden auf Konsolen entfielen, was ein robustes Wachstum von 28% im Jahresvergleich bei Nicht-Konsolen-Aktivitäten unterstreicht.
Für das vierte Quartal prognostiziert Roblox Buchungen von 1,34-1,36 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 20% im Jahresvergleich in der Mitte der Spanne entspricht. Diese Prognose liegt 4% über den Erwartungen der Analysten, was auf eine möglicherweise konservative Haltung angesichts des 11%igen Buchungsübertreffens im dritten Quartal gegenüber den Prognosen der Analysten hindeutet.
Das vierte Quartal wird jedoch mit dem PlayStation-Launch des Vorjahres verglichen, wobei die Prognose von einem flachen Wachstum bei den Konsolenbuchungen ausgeht.
Die Deutsche Bank bleibt optimistisch für die Zukunft von Roblox und stellt fest, dass das Wachstumsmomentum durch signifikante Verbesserungen der Plattform angetrieben wird. Die Schaffung neuer viraler Spiele und die Anziehung älterer Nutzer fördern ein lebendiges Ökosystem, das die Entwicklung von Inhalten für ein breiteres Publikum ermutigt.
Vor diesem Hintergrund hat die Deutsche Bank ihre Buchungsschätzungen für das vierte Quartal 2024 und das Gesamtjahr 2025 um 3% bzw. 6% erhöht. Das neue Kursziel basiert auf einem 8-fachen Multiple der prognostizierten Buchungen für das Geschäftsjahr 2025 von 5,3 Milliarden US-Dollar.
In anderen aktuellen Nachrichten war Roblox Corporation nach einer starken Leistung im dritten Quartal Gegenstand mehrerer Analysten-Upgrades. Macquarie erhöhte das Kursziel für Roblox auf 58 US-Dollar und verwies auf einen Umsatzanstieg von 34% und einen Anstieg der täglich aktiven Nutzer um 27%. Needham revidierte ebenfalls sein Ziel für Roblox auf 60 US-Dollar und hob ein Buchungswachstum von 34% hervor.
BTIG hob sein Kursziel von 51 auf 56 US-Dollar an und spiegelte damit den beeindruckenden Quartalsbericht des Unternehmens wider. Barclays erhöhte sein Kursziel auf 50 US-Dollar, und BMO Capital Markets hob sein Ziel von 56 auf 62 US-Dollar an, wobei beide Firmen das robuste Buchungswachstum des Unternehmens anerkannten.
Diese Upgrades kommen, nachdem Roblox einen Umsatzanstieg von 29% auf 919 Millionen US-Dollar und ein Buchungswachstum von 34% auf 1,129 Milliarden US-Dollar gemeldet hatte. Moody's stufte Roblox' vorrangige Anleihen nach diesen starken Ergebnissen auf BA1 hoch.
Die strategischen Initiativen des Unternehmens, wie verbesserte Entdeckung, Personalisierung und dynamische Preisgestaltung, waren Schlüsselfaktoren, die zu höheren Konversionsraten und Buchungen beigetragen haben.
InvestingPro Insights
Die jüngste Performance von Roblox und der optimistische Ausblick der Deutschen Bank werden durch Echtzeitdaten von InvestingPro weiter unterstützt. Das Umsatzwachstum des Unternehmens bleibt stark, mit einem Anstieg von 27,98% in den letzten zwölf Monaten bis Q3 2024, was mit dem robusten Buchungswachstum übereinstimmt, das im Artikel erwähnt wurde. Es wird erwartet, dass sich dieser Wachstumstrend fortsetzt, da einer der InvestingPro-Tipps darauf hinweist, dass Analysten ein Umsatzwachstum im laufenden Jahr erwarten.
Trotz der positiven Dynamik sollten Anleger beachten, dass Roblox derzeit nahe seinem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, mit einem Kurs, der 97,7% seines Höchststands entspricht. Dies stimmt mit einem anderen InvestingPro-Tipp überein, der darauf hindeutet, dass der RSI der Aktie anzeigt, dass sie möglicherweise überkauft ist. Darüber hinaus spiegelt das hohe Kurs-Buchwert-Verhältnis von 177,75 die optimistische Bewertung des zukünftigen Potenzials von Roblox durch den Markt wider.
Es ist erwähnenswert, dass Roblox zwar ein starkes Wachstum verzeichnet, aber noch nicht profitabel ist. Das Unternehmen meldete in den letzten zwölf Monaten bis Q3 2024 einen operativen Verlust von 1.174,39 Millionen US-Dollar. Dies steht im Einklang mit einem InvestingPro-Tipp, der besagt, dass Analysten nicht erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 15 zusätzliche Tipps für Roblox, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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