Goldman Sachs hat die Beobachtung von Wyndham Hotels & Resorts (NYSE: WH) mit einer Kaufempfehlung aufgenommen und ein Kursziel von 96,00 US-Dollar festgelegt.
Die Investmentbank hebt die verbesserten wirtschaftlichen Bedingungen und die überarbeitete Prognose des Unternehmens für den Umsatz pro verfügbarem Zimmer (RevPAR) für das Gesamtjahr 2024 als Schlüsselfaktoren hervor.
Die Neubewertung von Wyndhams Finanzausblick deutet darauf hin, dass die Risiken für die zweite Jahreshälfte abgemildert wurden, was möglicherweise eine stabilere Phase für die Aktie des Hotelbtreibers bietet.
Die Analyse merkt an, dass trotz früherer Bedenken über eine schwächere US-Wirtschaft, die den RevPAR beeinflussen könnte, jüngste Daten auf sequenzielle Verbesserungen hindeuten, insbesondere im Economy-Segment. Diese Beobachtung wird durch Wyndhams Performance gestützt, die sich angesichts wirtschaftlicher Gegenwinds als widerstandsfähig erwiesen hat.
Goldman Sachs prognostiziert, dass Wyndhams Zimmerwachstum von 3,5% im Jahr 2023 auf etwa 4% in den Jahren 2024 und 2025 beschleunigen wird. Dieses Wachstum soll die historischen Raten übertreffen und wird Faktoren wie ECHO-Entwicklungen, verbesserter Franchisenehmerbindung und Expansion in internationale Märkte zugeschrieben.
Zusätzlich erwartet die Investmentbank, dass Wyndham von zusätzlichen EBITDA-Wachstumstreibern profitieren wird, einschließlich des ECHO-Entwicklungsprogramms und zusätzlicher Gebührenströme. Obwohl die aktuellen Schätzungen der Analysten etwa 7% unter der Unternehmensprognose für 2025 liegen, sieht Goldman Sachs Aufwärtspotenzial für Wyndham.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Wyndham Hotels & Resorts bedeutende Fortschritte gemacht. Stifel, ein Finanzdienstleistungsunternehmen, hat kürzlich sein Kursziel für Wyndham Hotels von 89 auf 91 US-Dollar angehoben und behält die Kaufempfehlung bei. Diese Anpassung erfolgt nach dem Rekordwachstum der Entwicklungspipeline der Hotelkette, die fast 2.000 Hotels und rekordverdächtige 245.000 Zimmer umfasst.
Wyndhams jüngste finanzielle Leistung war vielversprechend, mit einer erwarteten Free-Cash-Flow-Konversionsrate von etwa 60% für 2024. Das Unternehmen zahlt weiterhin eine vierteljährliche Dividende von 0,38 US-Dollar, was einer Rendite von 1,9% entspricht. Wyndham meldete auch eine solide Performance im zweiten Quartal 2024 mit einem Anstieg des bereinigten EBITDA um 6% und einem Anstieg des Gewinns pro Aktie um 12%.
Darüber hinaus unterzeichnete das Entwicklungsteam des Unternehmens 33% mehr Verträge als im Vorjahr, was zur Rekord-Entwicklungspipeline weltweit beitrug.
Wyndhams Ausblick für 2024 beinhaltet Prognosen für ein flaches RevPAR-Wachstum im Jahresvergleich und gebührenbezogene Einnahmen, die voraussichtlich zwischen 1,41 Milliarden und 1,43 Milliarden US-Dollar liegen werden. Der bereinigte Nettogewinn soll von 338 Millionen auf 348 Millionen US-Dollar steigen, wobei der bereinigte verwässerte Gewinn pro Aktie voraussichtlich im Bereich von 4,20 bis 4,32 US-Dollar liegen wird.
InvestingPro Insights
Die strategischen Initiativen und finanziellen Leistungen von Wyndham Hotels & Resorts (NYSE:WH) spiegeln ein Unternehmen wider, das die Herausforderungen der Hotelbranche mit Stärke meistert. Die InvestingPro-Daten unterstreichen diese Darstellung und zeigen eine robuste Bruttomarge von 68,08% für die letzten zwölf Monate bis zum zweiten Quartal 2024, was mit der von Goldman Sachs erwähnten Widerstandsfähigkeit des Unternehmens übereinstimmt. Darüber hinaus zeigt sich das Engagement des Unternehmens für die Rendite der Aktionäre in einer Dividendenrendite von 1,94% und einem bemerkenswerten Dividendenwachstum von 8,57% im gleichen Zeitraum.
InvestingPro-Tipps für Wyndham heben hervor, dass das Vertrauen des Managements in das Unternehmen durch aggressive Aktienrückkäufe und einen kontinuierlichen Anstieg der Dividenden über drei aufeinanderfolgende Jahre demonstriert wird. Diese Maßnahmen signalisieren den Glauben an eine langfristige Wertschöpfung. Zusätzlich prognostizieren Analysten, dass Wyndham in diesem Jahr profitabel sein wird, was das Vertrauen der Investoren weiter stärken könnte. Für diejenigen, die eine tiefergehende Analyse suchen, sind weitere InvestingPro-Tipps unter https://de.investing.com/pro/WH verfügbar.
Mit einer Marktkapitalisierung von 6,18 Milliarden US-Dollar und einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) auf Basis der Gewinnprognose von 20,27 wird Wyndham mit einem Aufschlag gehandelt, was sich in seinem hohen Kurs-Buchwert-Verhältnis von 9,92 widerspiegelt. Dennoch bewegt sich der Aktienkurs des Unternehmens nahe seinem 52-Wochen-Hoch, was den Optimismus der Anleger hinsichtlich seiner Aussichten zeigt. Diese Kennzahlen, gepaart mit den Erkenntnissen von Goldman Sachs, zeichnen das Bild eines Unternehmens, das nicht nur wächst, sondern auch seine Investoren belohnt.
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