Goldman Sachs hat die Beobachtung der Aktien von Occidental Petroleum (NYSE: OXY) wieder aufgenommen und vergibt ein Neutral-Rating mit einem Kursziel von 55,00 US-Dollar.
Die Analyse der Investmentbank folgt auf den Abschluss der Übernahme von CrownRock durch Occidental Petroleum, einem bedeutenden Geschäft im Wert von etwa 12 Milliarden US-Dollar, das teils in bar und teils in Aktien abgewickelt wurde. Dieser strategische Schritt hat Occidentals Präsenz im Permian-Becken deutlich verstärkt.
Die Akquisition wird positiv bewertet, da Occidental für seine starke operative Leistung in der Region bekannt ist.
Es wird erwartet, dass der Deal Occidentals Position im Permian-Becken, einer Region bekannt für ihre reichen Ölvorkommen, weiter ausbaut. Die Transaktion hat jedoch auch die Finanzverschuldung des Unternehmens beeinflusst und das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA von 1,2 auf 1,7 erhöht.
Der Anstieg der Verschuldung hat dazu geführt, dass Occidental nun den Fokus auf den Schuldenabbau legt, anstatt Kapital an die Aktionäre zurückzugeben. Diese Änderung der Finanzstrategie ist eine direkte Folge der Auswirkungen der Übernahme auf die Bilanz des Unternehmens. Laut Goldman Sachs ist diese Verschiebung ein Hauptgrund für die derzeit neutrale Haltung gegenüber der Aktie.
Die Investmentbank aktualisierte auch die Schätzungen für andere Unternehmen der Branche, darunter Apache Corporation, Murphy Oil Corporation, Marathon Oil Corporation und Hess Corporation, um den jüngsten Änderungen der Rohstoffpreise Rechnung zu tragen. Diese Aktualisierungen sind Teil einer umfassenderen Analyse der finanziellen Gesundheit und Leistung des Energiesektors.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Occidental Petroleum Corporation (NYSE:OXY) in seinem Ergebnisbericht für das zweite Quartal 2024 eine starke Leistung mit der höchsten Quartalsproduktion seit vier Jahren und einem freien Cashflow von 1,3 Milliarden US-Dollar.
Das Unternehmen hat bei seinen Bemühungen zum Schuldenabbau bedeutende Fortschritte erzielt und im dritten Quartal 2024 seine Hauptschulden um 3 Milliarden US-Dollar reduziert, womit es fast 85% seines Schuldenabbauziels von 4,5 Milliarden US-Dollar erreicht hat. Diese Entwicklungen sind Teil des umfassenderen Veräußerungsplans von Occidental, der in diesem Jahr bereits zu geschlossenen oder angekündigten Verkäufen im Wert von etwa 1,7 Milliarden US-Dollar geführt hat.
In einer damit zusammenhängenden Entwicklung beabsichtigt CrownRock Holdings, L.P., 29.560.619 Aktien von Occidentals Stammaktien durch ein garantiertes sekundäres öffentliches Angebot zu verkaufen, das von J.P. Morgan, Morgan Stanley und RBC Capital Markets verwaltet wird. Gleichzeitig initiierte Western Midstream Partners, LP, ein sekundäres öffentliches Angebot von 19 Millionen Stammaktien, das von Barclays verwaltet wird.
Darüber hinaus bereitet sich Louisiana auf den Hurrikan Francine vor, was Öl- und Gasproduzenten wie Exxon Mobil, Shell, Chevron und Enbridge dazu veranlasst, ihre Aktivitäten im Golf von Mexiko einzustellen.
Dieses Ereignis stellt eine erhebliche Herausforderung für die Flüssigerdgas-Exportanlagen (LNG) in der Region dar, einschließlich Sempra's Cameron LNG, Venture Global LNG's Calcasieu Pass LNG und Tellurian's Driftwood LNG, die alle im prognostizierten Pfad von Francine liegen.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro liefern zusätzlichen Kontext zur Analyse von Goldman Sachs zu Occidental Petroleum (OXY). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 49,8 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 12,19, was auf eine relativ moderate Bewertung im Vergleich zu den Gewinnen hindeutet. Dies stimmt mit dem Neutral-Rating von Goldman überein und deutet darauf hin, dass die Aktie zum aktuellen Niveau fair bewertet sein könnte.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass OXY seit 51 aufeinanderfolgenden Jahren Dividenden gezahlt hat, was ein Engagement für Aktionärsrenditen zeigt, trotz der von Goldman Sachs erwähnten jüngsten Verschiebung hin zum Schuldenabbau. Die Aktie wird auch nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt, was eine Chance für Investoren darstellen könnte, die die positive Sichtweise auf die CrownRock-Übernahme teilen.
Es ist erwähnenswert, dass, während 9 Analysten ihre Gewinnprognosen für die kommende Periode nach unten korrigiert haben, InvestingPro dennoch vorhersagt, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird. Dieser gemischte Ausblick spiegelt die Komplexität der aktuellen Position von OXY nach der bedeutenden Übernahme wider.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 5 zusätzliche Tipps zu Occidental Petroleum, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
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