Am Donnerstag bekräftigte Citi seine Neutral-Bewertung für die HB Fuller-Aktie (NYSE:FUL) und behielt das Kursziel von 84,00 US-Dollar bei. HB Fuller meldete für das dritte Geschäftsquartal 2024 einen Gewinn pro Aktie (EPS) von 1,13 US-Dollar und verfehlte damit sowohl die Schätzung von Citi von 1,19 US-Dollar als auch den Konsens.
Der Nettoumsatz des Unternehmens belief sich auf 918 Millionen US-Dollar und lag damit ebenfalls unter den geschätzten 940 Millionen US-Dollar. Das leichte organische Umsatzwachstum von etwa 0,4% im Jahresvergleich wurde durch einen Preisrückgang von 2,6% weitgehend aufgehoben, trotz einer Volumensteigerung von 3%.
Das bereinigte EBITDA für dasselbe Quartal betrug 165 Millionen US-Dollar und lag damit am unteren Ende der Unternehmensprognose und unter der Erwartung von Citi von 170 Millionen US-Dollar.
Dieses Ergebnis wurde auf eine Verlangsamung der Marktnachfrage in bestimmten Märkten für langlebige Güter in Ostasien zurückgeführt, mit vermuteten spezifischen Schwächen im chinesischen Solarsektor und verlangsamten Wachstumsraten in der Automobil- und Elektronikindustrie.
Für die Zukunft hat HB Fuller seinen Ausblick für das Gesamtjahr 2024 angepasst und erwartet nun ein flaches Gesamtumsatzwachstum (OSG) im Jahresvergleich, eine Revision gegenüber dem zuvor geschätzten Wachstum von 0-2%. Die Mitte der bereinigten EBITDA-Prognose für das Geschäftsjahr liegt bei 615 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang gegenüber der vorherigen Prognose von 630 Millionen US-Dollar entspricht.
Diese Anpassung impliziert, dass das erwartete bereinigte EBITDA für das vierte Geschäftsquartal 2024 bei etwa 170 Millionen US-Dollar liegen wird, verglichen mit der Konsensschätzung von etwa 180 Millionen US-Dollar.
Ein Lichtblick im Bericht war das Segment Construction Adhesives, das ein zweistelliges OSG und eine Margenausweitung von etwa 240 Basispunkten verzeichnete.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete H.B. Fuller (NYSE:FUL) Co. Ergebnisse und Umsätze für das dritte Quartal, die hinter den Erwartungen der Analysten zurückblieben. Das Unternehmen meldete einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 1,13 US-Dollar, was unter der Konsensschätzung von 1,23 US-Dollar lag, und einen Umsatz von 918 Millionen US-Dollar, der unter den Prognosen der Analysten von 944,04 Millionen US-Dollar lag.
Darüber hinaus senkte H.B. Fuller seinen Ausblick für das Geschäftsjahr 2024 und prognostiziert nun einen bereinigten Gewinn pro Aktie von 4,10-4,20 US-Dollar, gegenüber der vorherigen Prognose von 4,37 US-Dollar, und begründete die reduzierte Prognose mit der "bisherigen Leistung und den aktuellen makroökonomischen Bedingungen".
Für das Gesamtjahr erwartet H.B. Fuller nun ein Nettoumsatzwachstum von etwa 2%, wobei der organische Umsatz im Jahresvergleich unverändert bleiben soll. Das bereinigte EBITDA wird voraussichtlich 610-620 Millionen US-Dollar betragen, was einem Wachstum von 5-7% entspricht.
Trotz dieser Herausforderungen hob das Unternehmen einige positive Aspekte hervor, wie z.B. eine Ausweitung der bereinigten EBITDA-Marge um 70 Basispunkte im Jahresvergleich auf 18,0% im dritten Quartal. Das Unternehmen erklärte außerdem, dass es auf dem Weg sei, seine langfristigen Margen- und organischen Wachstumsziele zu erreichen. Dies sind einige der jüngsten Entwicklungen für H.B. Fuller.
InvestingPro Erkenntnisse
Angesichts der neutralen Haltung von Citi gegenüber HB Fuller und des jüngsten Ergebnisberichts des Unternehmens liefern InvestingPro-Daten und -Tipps zusätzlichen Kontext für Investoren. Ein InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass HB Fuller seine Dividende seit 31 Jahren in Folge erhöht hat, was das Engagement des Unternehmens zeigt, auch in Zeiten aktueller Marktunsicherheiten Werte an die Aktionäre zurückzugeben. Darüber hinaus war das Unternehmen in den letzten zwölf Monaten profitabel, was Anleger, die nach Stabilität suchen, beruhigen dürfte.
Laut InvestingPro-Daten beträgt die Marktkapitalisierung von HB Fuller 4,39 Milliarden US-Dollar, mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von 26,65, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen mit einem Aufschlag gehandelt wird. Der Umsatz des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten bis zum dritten Quartal 2024 betrug etwa 3,55 Milliarden US-Dollar, mit einem leichten Rückgang von 0,5% im Jahresvergleich. Die Bruttomarge bleibt jedoch mit 30,6% robust, was die Fähigkeit des Unternehmens zur Aufrechterhaltung der Rentabilität widerspiegelt. Anleger können auch die Dividendenrendite von 1,1% in Verbindung mit einem Dividendenwachstum von 8,54% im gleichen Zeitraum als Zeichen einer aktionärsfreundlichen Politik betrachten.
Für diejenigen, die eine umfassendere Analyse suchen, sind weitere InvestingPro-Tipps unter https://de.investing.com/pro/FUL verfügbar, die tiefere Einblicke in die finanzielle Gesundheit und Marktposition von HB Fuller bieten.
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