Am Donnerstag hat HSBC die Aktie von TE Connectivity (NYSE:TEL) von "Halten" auf "Reduzieren" herabgestuft und gleichzeitig das Kursziel von 156 auf 137 US-Dollar gesenkt. Die Revision erfolgt angesichts beobachteter Schwächen in den Transport- und Industriesegmenten des Unternehmens.
Das Segment für Transportlösungen von TE Connectivity verzeichnete einen Umsatzrückgang von etwa 15%, mit einem Rückgang von 4% im Jahresvergleich im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2024. Alle wichtigen Teilsegmente, einschließlich Automobilbranche, kommerzieller Transport und Sensoren, meldeten Rückgänge im gleichen Zeitraum, wobei die Automobilbranche um 3%, der kommerzielle Transport um 4% und Sensoren um beachtliche 11% zurückgingen.
Das Industriesegment von TE Connectivity schnitt nicht viel besser ab, was HSBC dazu veranlasste, seine Umsatzprognosen für diesen Bereich um etwa 5% zu senken. Ein anhaltender Rückgang des Verhältnisses von Umsatz zu Investitionsausgaben in verschiedenen Regionen deutet darauf hin, dass die zuvor erwartete vorübergehende Schwäche aufgrund von Lagerabbau tatsächlich ein dauerhafteres Problem sein könnte.
Es gibt jedoch einen Lichtblick für TE Connectivity im Kommunikations-Teilsegment, wo HSBC seine Umsatzprognosen um etwa 9% erhöht. Dieser Anstieg wird auf die robuste Nachfrage im Zusammenhang mit künstlicher Intelligenz zurückgeführt, die zu einem bemerkenswerten Anstieg der Neuaufträge um 36,8% im Jahresvergleich im vierten Quartal führte, obwohl es einen sequenziellen Rückgang gab.
Die Herabstufungen und überarbeiteten Prognosen spiegeln HSBCs Neubewertung der Leistung und Aussichten von TE Connectivity in bestimmten Marktsegmenten wider, wobei das Kommunikations-Teilsegment inmitten breiterer Herausforderungen einen einzigen Wachstumsbereich darstellt.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete TE Connectivity robuste Finanzergebnisse für das vierte Quartal und das Geschäftsjahr 2024. Der Umsatz des Unternehmens im vierten Quartal stieg im Jahresvergleich um 2% auf 4,1 Milliarden US-Dollar, und der bereinigte Gewinn pro Aktie (EPS) stieg um 10% auf 1,95 US-Dollar. Für das gesamte Geschäftsjahr wurde ein Umsatz von 15,8 Milliarden US-Dollar bei einem bereinigten EPS von 7,56 US-Dollar verzeichnet, was einem Anstieg von 12% entspricht. Zusätzlich kündigte das Unternehmen eine bemerkenswerte Erweiterung seines Aktienrückkaufprogramms um 2,5 Milliarden US-Dollar an.
TE Connectivity führte auch eine neue 2-Segment-Struktur ein, die die Lösungen für Transport und Industrie zusammenführt. Für das Kommunikationssegment des Unternehmens, insbesondere für KI-Anwendungen, wird im Geschäftsjahr 2025 eine Verdoppelung des Umsatzes prognostiziert. Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2025 wird ein Umsatz von 3,9 Milliarden US-Dollar bei einem bereinigten EPS von 1,88 US-Dollar erwartet.
Darüber hinaus prognostiziert TE Connectivity Wachstum in den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und erneuerbare Energien, mit einem günstigen Markt für Akquisitionen. Das Unternehmen plant jedoch, bestimmte Bereiche des Sensorengeschäfts aufzugeben, was die Einnahmen im Geschäftsjahr 2025 um etwa 50 Millionen US-Dollar beeinflussen wird. Trotz dieser jüngsten Entwicklungen behält TE Connectivity einen positiven Ausblick für das Geschäftsjahr 2025 bei.
InvestingPro Erkenntnisse
Während HSBC TE Connectivity herabgestuft hat, bieten InvestingPro-Daten und -Tipps eine nuanciertere Perspektive auf die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens. Trotz der von HSBC hervorgehobenen Herausforderungen in den Transport- und Industriesegmenten behält TE Connectivity eine starke Marktkapitalisierung von 46,13 Milliarden US-Dollar und wird zu einem relativ moderaten KGV von 14,76 gehandelt.
InvestingPro-Tipps zeigen, dass TE Connectivity seine Dividende 14 Jahre in Folge erhöht hat, was ein Engagement für Aktionärsrenditen auch unter schwierigen Marktbedingungen demonstriert. Dies wird durch eine aktuelle Dividendenrendite von 1,71% und ein bemerkenswertes Dividendenwachstum von 10,17% in den letzten zwölf Monaten weiter unterstützt. Diese Faktoren könnten Investoren, die sich Sorgen um die jüngste Segmentleistung des Unternehmens machen, etwas beruhigen.
Darüber hinaus wird die Aktie des Unternehmens nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt, mit einer robusten Gesamtrendite von 31,04% im vergangenen Jahr. Dies deutet darauf hin, dass der Markt möglicherweise eine optimistischere Sicht auf die Aussichten von TE Connectivity hat, als die jüngste Herabstufung vermuten lässt.
Für Investoren, die ein tieferes Verständnis des Potenzials von TE Connectivity suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps, die eine umfassende Analyse der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens liefern.
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