Am Freitag revidierte BofA Securities seine Einschätzung zu Kinder Morgan (NYSE:KMI) und stufte die Aktien des Unternehmens von Neutral auf Kaufen hoch. Gleichzeitig wurde das Kursziel von 23,00 auf 27,00 US-Dollar angehoben. Diese Anpassung erfolgt in einer Zeit der Unsicherheit im Energiesektor, in der BofA Securities Wert in Unternehmen mit vertraglich gebundenen Erdgaspipelines sieht.
Es wird erwartet, dass Kinder Morgan von der Nachfrage profitiert, die durch LNG-Projekte an der Golfküste und den Vorstoß zur Elektrifizierung durch KI- und Versorgungsunternehmen generiert wird. Die Hochstufung auf Kaufen spiegelt die Stabilisierung des Kerngeschäfts von Kinder Morgan wider, wobei das Wachstum im Erdgaspipeline-Segment die Rückgänge in den Bereichen CO2 und Produktpipelines ausgleicht.
Das Unternehmen hat seine Fähigkeit unter Beweis gestellt, Gas für Versorgungsunternehmen zu beschaffen. Dies zeigt sich in der kürzlich genehmigten Erweiterung der Southern Natural Gas (SNG)-Pipeline um 1,2 Milliarden Kubikfuß pro Tag, ein Projekt im Wert von 3 Milliarden US-Dollar. Dieser strategische Schritt wird voraussichtlich zu einem langfristigen vertraglich gebundenen Wachstum für Kinder Morgan beitragen.
BofA Securities hat seine Finanzprognosen für Kinder Morgan bis 2026 angepasst und die Wachstumsrate des diskontierten Cashflows (DCF) im Endwert von 1,5% auf 2% erhöht, um sie mit der von Williams Companies (NYSE:WMB) in Einklang zu bringen. Die gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) für Kinder Morgan wurden ebenfalls von 7,5% auf 7% gesenkt, was den stärker vertraglich gebundenen Geschäftsmix des Unternehmens widerspiegelt.
Trotz des positiven Ausblicks weist BofA Securities darauf hin, dass das Unternehmen Abwärtsrisiken ausgesetzt ist, einschließlich des kommerziellen Erfolgs seiner Unternehmungen und der möglichen Auswirkungen höherer Zinssätze auf seine Geschäftstätigkeit.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Kinder Morgan mit einer Reihe von Herausforderungen zu kämpfen. Das Unternehmen sieht sich mit Treibstoffknappheit in Florida konfrontiert, da sich der Hurrikan Milton nähert, was zur Schließung seines Central Florida Pipeline-Systems und aller Treibstofflieferterminals in Tampa führte.
Trotz dieser Schwierigkeiten zeigt Kinder Morgan Widerstandsfähigkeit, unterstützt durch positive Analystenbewertungen. Goldman Sachs hat ein Conviction Buy-Rating für das Unternehmen mit einem stabilen Kursziel von 23,00 US-Dollar bestätigt und verweist dabei auf die potenziellen Auswirkungen von Projekten zur Strombedarfsdeckung. Die Firma prognostiziert für Kinder Morgan ein EBITDA von 1.920 Millionen US-Dollar für das dritte Quartal 2024.
Morgan Stanley hat die Kinder Morgan-Aktie von Untergewichten auf Gleichgewichten hochgestuft und ein Kursziel von 24,00 US-Dollar festgelegt. Diese Hochstufung steht im Zusammenhang mit Kinder Morgans erwarteten Erdgaspipeline-Erweiterungsprojekten, die durch die steigende Nachfrage, insbesondere von KI und Rechenzentren, angetrieben werden.
RBC Capital, die ihre Sector Perform-Bewertung für Kinder Morgan beibehielt, erhöhte das Kursziel von 20,00 auf 22,00 US-Dollar, nachdem das Unternehmen ein neues Erdgaspipeline-Projekt zur Deckung des steigenden Strombedarfs angekündigt hatte.
Trotz operativer Herausforderungen konnte Kinder Morgan seine Dividende um 2% erhöhen, einen Nettogewinn von 575 Millionen US-Dollar verzeichnen und eine Steigerung der Bruttomarge um 3% verbuchen. Diese jüngsten Entwicklungen tragen alle zu einer dynamischen Landschaft für Kinder Morgan bei.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Hochstufung von Kinder Morgan durch BofA Securities steht im Einklang mit mehreren wichtigen Kennzahlen und Trends, die von InvestingPro hervorgehoben werden. Die Aktie des Unternehmens hat eine starke Performance gezeigt, mit einer Gesamtrendite von 33,05% in den letzten sechs Monaten und 49,87% im letzten Jahr. Dieser Aufwärtstrend spiegelt sich darin wider, dass die Aktie nahe ihrem 52-Wochen-Hoch gehandelt wird, wobei der aktuelle Kurs 99,52% dieses Höchststandes beträgt.
InvestingPro-Tipps deuten darauf hin, dass Kinder Morgan seit 14 Jahren in Folge Dividenden gezahlt und diese seit 6 Jahren in Folge erhöht hat. Diese konsistente Dividendenpolitik unterstützt die Ansicht von BofA über das stabile Kerngeschäft des Unternehmens. Die aktuelle Dividendenrendite liegt bei attraktiven 4,85%, was einkommensorientierten Anlegern gefallen dürfte.
Während das KGV von 21,76 auf eine relativ hohe Bewertung hinweist, ist es erwähnenswert, dass Analysten vorhersagen, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel bleiben wird. Diese Prognose stimmt mit dem positiven Ausblick von BofA auf die Wachstumsaussichten von Kinder Morgan überein, insbesondere im Segment der Erdgaspipelines.
Für Investoren, die eine tiefergehende Analyse suchen, bietet InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Kinder Morgan, die einen umfassenderen Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben.
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