KeyBanc Capital Markets hat am Donnerstag seine Prognose für Alkami Technology Inc (NASDAQ: ALKT) angepasst und das Kursziel von 37 US-Dollar auf 45 US-Dollar erhöht, während die Übergewichtung beibehalten wurde. Diese Entscheidung folgt auf Alkamis Finanzergebnisse des dritten Quartals, die sowohl die Erwartungen der Wall Street als auch die eigenen Prognosen des Unternehmens übertrafen.
Alkamis jährlich wiederkehrender Umsatz (ARR) verzeichnete ein Wachstum von 24% im Jahresvergleich, allerdings mit einer leichten Verlangsamung von 1% im Quartalsvergleich, und blieb knapp unter den Analystenerwartungen.
Alkami, ein Anbieter von cloudbasierten digitalen Banklösungen, meldete neun neue Gewinne im digitalen Banking-Bereich, wovon ein Drittel Banken waren, und sicherte sich 14 Vertragsverlängerungen, eine Steigerung gegenüber 12 in der ersten Hälfte des Jahres 2024. Der Implementierungsrückstand des Unternehmens umfasst nun 36 Kunden, die 1,3 Millionen Nutzer repräsentieren. Bemerkenswert ist, dass der durchschnittliche Umsatz pro Nutzer (RPU) innerhalb dieses Rückstands 23 US-Dollar beträgt, was über 30% höher ist als der aktuelle RPU.
Der Analyst von KeyBanc betonte die positive Einschätzung der Firma zu Alkamis Erfolgsquoten und die Unterstützung für die zukünftigen Umsatzprognosen des Unternehmens. Die Umsatz- und bereinigten EBITDA-Schätzungen für das Kalenderjahr 2024 wurden erhöht, hauptsächlich aufgrund des starken dritten Quartals. Für das Kalenderjahr 2025 wurden die Umsatzerwartungen aufgrund des Potenzials für höhere Monetarisierung angehoben, während die bereinigte EBITDA-Prognose leicht gesenkt wurde, um die Kosten für den Übergang zu hausinternem Offshore-Engineering von einem ausgelagerten Modell zu berücksichtigen.
KeyBanc empfiehlt weiterhin Alkami Technology-Aktien und verweist auf die Vertriebsdynamik des Unternehmens, das Potenzial für RPU-Erweiterung und starke Wachstumsaussichten. Das Vertrauen der Firma in Alkamis mehrjährige Wachstums- und Margenexpansionsmöglichkeiten spiegelt sich im erhöhten Kursziel wider, das auf dem 10,5-fachen des geschätzten Umsatzes für das Kalenderjahr 2025 basiert.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Alkami Technology in seinem Q3-Earnings-Call eine robuste Finanzleistung mit einem bemerkenswerten Umsatzanstieg von 27% auf 85,9 Millionen US-Dollar und einem höher als erwarteten bereinigten EBITDA von 8,3 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen gewann neun neue Kunden und startete 12 auf seiner Plattform, was die starke Nachfrage nach seinen digitalen Bankdienstleistungen widerspiegelt. Alkamis ARR wuchs um 24% auf 342 Millionen US-Dollar, während die registrierten Nutzer um 15% auf 19,5 Millionen stiegen.
Für die Zukunft rechnet Alkami mit einer Abwanderungsrate von weniger als 1% für 2024 und strebt bis 2026 eine bereinigte EBITDA-Marge von 20% an. Das Unternehmen prognostiziert für Q4 2024 einen Umsatz zwischen 89 Millionen und 90 Millionen US-Dollar, mit einer Gesamtjahresprognose von 333,2 Millionen bis 334,2 Millionen US-Dollar.
Trotz eines günstigen Umfelds für Fusionen und Übernahmen hat Alkami in letzter Zeit keine Akquisitionen getätigt. Die Datentechnologie des Unternehmens wird jedoch zunehmend als Marktdifferenzierungsmerkmal gesehen, wobei über 70% der neuen Kundengewinne im Jahr 2024 Daten- und Marketingprodukte beinhalten.
InvestingPro Insights
Alkamis jüngste Leistung stimmt mit mehreren InvestingPro-Metriken und -Tipps überein. Das Umsatzwachstum des Unternehmens von 26,69% in den letzten zwölf Monaten und 24,93% im zweiten Quartal 2024 unterstützt KeyBancs positive Einschätzung der Vertriebsdynamik von Alkami. Diese Wachstumsentwicklung wird durch einen InvestingPro-Tipp weiter bestätigt, der eine "hohe Rendite im letzten Jahr" anzeigt, wobei die Aktie eine beeindruckende Gesamtrendite von 112,7% im vergangenen Jahr aufweist.
Die starke Marktposition des Unternehmens spiegelt sich in seiner Marktkapitalisierung von 3,69 Milliarden US-Dollar wider. Anleger sollten jedoch beachten, dass Alkami laut InvestingPro-Tipps "zu einem hohen Umsatz-Multiplikator gehandelt wird" und ein hohes Kurs-Buchwert-Verhältnis von 11,38 aufweist. Dies deutet darauf hin, dass der Markt hohe Erwartungen an das zukünftige Wachstum hat, was mit KeyBancs erhöhtem Kursziel übereinstimmt.
Während Alkami derzeit nicht profitabel ist, mit einem operativen Ergebnis von -54,22 Millionen US-Dollar in den letzten zwölf Monaten, zeigt ein InvestingPro-Tipp, dass "Analysten vorhersagen, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird". Diese Prognose unterstützt KeyBancs positive Einschätzung der Zukunftsaussichten von Alkami.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Alkami Technology, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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