BMO Capital Markets hat am Montag seine Einschätzung für die Aktien von Wayfair (NYSE:W), einem führenden E-Commerce-Unternehmen für Haushaltswaren, angepasst. Der Analyst der Firma hat das Kursziel von 58,00 US-Dollar auf 50,00 US-Dollar gesenkt, behält aber die Einstufung "Market Perform" bei.
Die Anpassung erfolgt aufgrund mehrerer Faktoren, die die Marktleistung des Unternehmens beeinflussen. Der Analyst nennt die Ausweitung des Influencer-Marketings, mangelndes Verbraucherengagement bei Werbeaktionen vor der Wahl und laufende Take-Rate-Initiativen als Hauptgründe für das revidierte Kursziel. Diese Elemente werden voraussichtlich die Bruttomargen belasten, die sich in der ersten Hälfte des Jahres 2025 im niedrigen 30%-Bereich stabilisieren sollen.
Trotz dieser Herausforderungen gibt es positive Indikatoren für Wayfairs Zukunft. Die Nachfrageinitiativen des Unternehmens tragen offenbar zu Marktanteilsgewinnen bei. Zudem wird erwartet, dass Verbesserungen im Treueprogramm von Wayfair die Häufigkeit der Kundenkäufe von derzeit durchschnittlich zweimal pro Jahr auf drei bis acht Mal pro Jahr über einen längeren Zeitraum erhöhen werden.
BMO Capital hat auch die Finanzprognosen für Wayfair aktualisiert. Die Firma rechnet nun mit einem EBITDA von 459 Millionen US-Dollar für 2024 und 521 Millionen US-Dollar für 2025. Diese Zahlen stellen eine Verringerung gegenüber den vorherigen Schätzungen von 492 Millionen US-Dollar bzw. 606 Millionen US-Dollar dar.
Auch andere Analysehäuser haben ihre Einschätzungen nach dem Quartalsbericht von Wayfair angepasst:
- Mizuho senkte das Kursziel auf 60 US-Dollar, aufgrund gemischter Prognosen für das vierte Quartal.
- Citi reduzierte das Kursziel auf 54 US-Dollar wegen eines herausfordernden vierten Quartals.
- Deutsche Bank senkte das Kursziel auf 46 US-Dollar, unter Berücksichtigung erhöhter Werbeausgaben und eines Rückgangs der verkauften Einheiten.
- Evercore ISI kürzte das Kursziel auf 60 US-Dollar, behielt aber die Einstufung "Outperform" bei.
- Needham revidierte das Kursziel auf 50 US-Dollar, bleibt aber bei der Kaufempfehlung.
Wayfairs Finanzergebnisse für das dritte Quartal zeigten einen Rückgang des Nettoumsatzes um 2% im Jahresvergleich und einen Rückgang der Bestellungen um 6,1%, ausgeglichen durch einen Anstieg des durchschnittlichen Bestellwerts um 4,4%. Das Unternehmen beendete das Quartal mit 1,3 Milliarden US-Dollar an Barmitteln und einem bereinigten EBITDA von 119 Millionen US-Dollar.
Wayfair hat kürzlich auch ein neues Treueprogramm, Wayfair Rewards, eingeführt, um die Kundenbindung zu verbessern und die Rentabilität zu steigern.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro unterstützen die vorsichtige Haltung von BMO Capital gegenüber Wayfair (NYSE:W). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 5,03 Milliarden US-Dollar, mit einem negativen KGV von -10,78 in den letzten zwölf Monaten bis Q3 2024, was auf aktuelle Rentabilitätsherausforderungen hinweist. Ein InvestingPro-Tipp bestätigt, dass Wayfair in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war.
Der Umsatz des Unternehmens für denselben Zeitraum betrug 11,84 Milliarden US-Dollar, mit einem leichten Rückgang von 1,22% im Jahresvergleich. Ein weiterer InvestingPro-Tipp hebt hervor, dass die Aktie in den letzten sechs Monaten einen erheblichen Rückgang von 36,86% verzeichnete.
Trotz dieser Gegenwind bleiben Analysten vorsichtig optimistisch. Ein InvestingPro-Tipp deutet darauf hin, dass Analysten erwarten, dass das Unternehmen in diesem Jahr profitabel sein wird.
Für Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, bietet InvestingPro 11 zusätzliche Tipps für Wayfair, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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