Am Donnerstag bestätigte CLSA seine Outperform-Bewertung für die Aktie von Larsen & Toubro Ltd. (LT:IN) (OTC: LTOUF) mit einem unveränderten Kursziel von 4.151,00 INR. Die Analysten hoben das dritte Quartal in Folge mit Margenerweiterung im Engineering & Construction (E&C) Segment als positiven Indikator hervor. Das jüngste Quartal zeichnete sich durch unerwartetes Wachstum bei Auftragseingängen, starke Ausführung und einen Anstieg des Auftragsbestands auf 96 Milliarden US-Dollar aus, was einem Zuwachs von 12% im Jahresvergleich entspricht.
Das Infrastruktursegment des Unternehmens verzeichnete eine Margenerweiterung um 60 Basispunkte, was voraussichtlich vom Markt positiv aufgenommen wird. Trotz eines allgemein schwachen Quartals für Indien übertrafen die Auftragseingänge von Larsen & Toubro die Erwartungen. Die robuste E&C-Ausführung, die im Jahresvergleich um 27% zulegte, trug maßgeblich zum Wachstum des Auftragsbestands bei.
CLSA wies darauf hin, dass L&T trotz eines 8%igen Rückgangs in der Sechs-Monats-Pipeline optimistisch hinsichtlich eines Anstiegs der Kern-E&C-Eingänge und -Margen sowie Initiativen zur Verbesserung der Renditekennzahlen ist. Die Experten erwarten, dass sich die Margen von Larsen & Toubro in den Geschäftsjahren 2025-2026 aufgrund einer Reduzierung von Altaufträgen und der Optimierung von Ausführungsprozessen weiter verbessern werden.
Der Bericht schließt mit einer Bekräftigung der Outperform-Bewertung und unterstreicht das Vertrauen in Larsen & Toubro als Schlüsselakteur im erwarteten Investitionszyklus unter der Modi 3.0-Regierung und dem breiteren Wachstums- und Fertigungs-Investitionszyklus (G Me). Diese Faktoren könnten dem Unternehmen in den kommenden Jahren zusätzlichen Auftrieb verleihen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.