Martin Marietta Materials, Inc. (NYSE:MLM) hat laut einer aktuellen SEC-Meldung die Emission von nicht besicherten vorrangigen Anleihen (Senior Notes) im Gesamtwert von 1,5 Milliarden US-Dollar angekündigt. Das im Bergbau- und Steinbruchsektor tätige Unternehmen hat am Montag eine Vereinbarung über die Ausgabe von zwei Anleiheserien getroffen: 750 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 5,150 % und Fälligkeit 2034 sowie weitere 750 Millionen US-Dollar mit 5,500 % und Fälligkeit 2054.
Die Anleihen, die am 1. Dezember 2034 bzw. am 1. Dezember 2054 fällig werden, zahlen halbjährliche Zinsen ab dem 1. Juni 2025. Sie sind gleichrangig mit Martin Mariettas bestehenden und zukünftigen vorrangigen Verbindlichkeiten und vorrangig gegenüber etwaigen nachrangigen Schulden. Die Anleihen werden nicht durch Tochtergesellschaften garantiert und sind nachrangig gegenüber besicherten Schulden in Höhe des Sicherheitenwerts.
Martin Marietta plant, einen Teil des Nettoerlöses aus den Anleihen zur Rückzahlung ausstehender Kredite aus der revolvierenden Kreditfazilität und der Forderungsverbriefungsfazilität zu verwenden. Der Rest ist für allgemeine Unternehmenszwecke vorgesehen, einschließlich möglicher Akquisitionen, Landkäufe und anderer Investitionsausgaben.
Das Unternehmen hat die Option, die Anleihen vor ihren jeweiligen Rückzahlungsterminen (Par Call Dates) zu einem Preis über dem Nennwert oder nach dem Rückzahlungstermin zum Nennwert plus aufgelaufener Zinsen zurückzuzahlen. Im Falle eines "Change of Control Repurchase Event" muss Martin Marietta anbieten, die Anleihen zu 101 % des Nennwerts plus aufgelaufener Zinsen zurückzukaufen.
Die Anleihebedingungen enthalten Klauseln, die unter bestimmten Voraussetzungen Martin Mariettas Fähigkeit einschränken, besicherte Schulden aufzunehmen, Sale-Leaseback-Transaktionen durchzuführen und mit anderen Unternehmen zu fusionieren oder zu konsolidieren.
Bei einem Zahlungsausfall, einschließlich Nichtzahlung oder Insolvenz, kann der Treuhänder oder können Inhaber von mindestens 25 % der ausstehenden Anleihen die sofortige Zahlung des Nennbetrags und der aufgelaufenen Zinsen verlangen.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Martin Marietta Materials trotz wetterbedingter Störungen Widerstandsfähigkeit bewiesen und einen Rekord-Quartalsgewinn pro Tonne Zuschlagstoffe von 8,16 US-Dollar sowie einen Anstieg des operativen Cashflows um 32 % auf 601 Millionen US-Dollar erzielt.
Aufgrund dieser Wetterereignisse wurde jedoch die Prognose für das bereinigte EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) für das Gesamtjahr auf 2,07 Milliarden US-Dollar angepasst. Loop Capital und Stephens haben ihre positiven Bewertungen für das Unternehmen beibehalten und ihre Kursziele auf 680 US-Dollar bzw. 675 US-Dollar erhöht, was die starke Ertragsentwicklung des Unternehmens widerspiegelt.
Darüber hinaus hat Martin Marietta kürzlich Akquisitionen in Südflorida und Kalifornien getätigt, die voraussichtlich die Zuschlagstoffreserven und -margen verbessern werden, wobei neue Preise ab dem 1. Januar 2025 wirksam werden.
Das Unternehmen hat außerdem über 2,5 Milliarden US-Dollar für Zuschlagstoffanlagen ausgegeben und 591 Millionen US-Dollar durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgegeben. Für 2025 erwartet das Unternehmen ein niedriges einstelliges Wachstum bei den Zuschlagstofflieferungen und Preissteigerungen im mittleren bis hohen einstelligen Bereich.
InvestingPro Erkenntnisse
Die jüngste Emission von vorrangigen unbesicherten Anleihen im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar durch Martin Marietta Materials, Inc. steht im Einklang mit der starken Finanzposition und Wachstumsstrategie des Unternehmens. Laut InvestingPro-Daten verfügt das Unternehmen über eine beachtliche Marktkapitalisierung von 35,54 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz in der Bergbau- und Steinbruchindustrie unterstreicht.
InvestingPro-Tipps heben Martin Mariettas finanzielle Stärke und aktionärsfreundliche Politik hervor. Das Unternehmen hat seit 31 Jahren ununterbrochen Dividenden gezahlt und diese seit 8 Jahren in Folge erhöht, was das Engagement für die Wertschöpfung für Aktionäre zeigt. Diese konsistente Dividendenpolitik ist besonders bemerkenswert, da das Unternehmen plant, den Erlös aus den neuen Anleihen für allgemeine Unternehmenszwecke zu verwenden, einschließlich möglicher Akquisitionen und Investitionsausgaben.
Darüber hinaus wird Martin Mariettas finanzielle Gesundheit durch liquide Vermögenswerte unterstrichen, die die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen. Dies unterstützt die Fähigkeit des Unternehmens, die neue Schuldenemission effektiv zu managen. Die Profitabilität des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten und die Prognosen der Analysten für eine anhaltende Rentabilität in diesem Jahr bekräftigen weiter seine Fähigkeit, diese neue Schuld zu bedienen.
Für Investoren, die umfassendere Einblicke suchen, bietet InvestingPro 12 zusätzliche Tipps für Martin Marietta Materials, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Aussichten und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.