BTIG bekräftigte am Mittwoch seine Kaufempfehlung für ProLogis (NYSE: PLD) mit einem Kursziel von 154,00 US-Dollar, nachdem das Unternehmen seine Finanzergebnisse für das dritte Quartal vorgelegt hatte. ProLogis meldete einen Core Funds From Operations (FFO) pro Aktie von 1,43 US-Dollar, was 0,05 US-Dollar über der BTIG-Prognose und 0,06 US-Dollar über dem Konsens lag. Dieser Erfolg wurde hauptsächlich auf Gewinne aus Fremdwährungen und Derivaten zurückgeführt.
Das Unternehmen hat zudem seine Prognose für das Gesamtjahr 2024 leicht angehoben, und zwar um 0,01 US-Dollar auf 5,44 US-Dollar (Mittelwert). Dies impliziert einen FFO pro Aktie im vierten Quartal von 1,38 US-Dollar, was 0,03 US-Dollar unter dem Konsens liegt. Die Ergebnisse des dritten Quartals wurden generell positiv aufgenommen, insbesondere da die Erwartungen an die Prognose, das Mietwachstum, die Vermietungsaktivität und die externe Investitionstätigkeit als niedrig eingeschätzt wurden.
BTIG hob die robusten Same-Store-Lease (S/L) Mietanstiege und das Same-Store-Net-Operating-Income (SSNOI)-Wachstum des Unternehmens hervor, die bei beeindruckenden 67,8% bzw. 6,2% lagen. ProLogis erreichte eine Vermietungsaktivität von 50,8 Millionen Quadratfuß – die höchste in acht Quartalen – und erhöhte seine Akquisitionsprognose um 750 Millionen US-Dollar.
Allerdings deutet eine Verringerung der Entwicklungsstarts um 750 Millionen US-Dollar auf 2,0 Milliarden US-Dollar darauf hin, dass der Tiefpunkt des Ungleichgewichts zwischen Angebot und Nachfrage im Industriesektor noch nicht erreicht wurde.
Trotzdem lässt die verstärkte Akquisitionshaltung des Unternehmens auf das Vertrauen des Managements in die langfristigen Aussichten des Sektors schließen. Dies veranlasst sie, Kapital bereits vor einer möglichen Erholung der Fundamentaldaten zu investieren.
Während der Telefonkonferenz zu den Ergebnissen erwartete BTIG weitere Einblicke in die Kundenstimmung und -nachfrage, Investitionsschlangen im strategischen Kapitalgeschäft, Zielmärkte oder -regionen für Akquisitionen und den Status von Rechenzentren-Entwicklungen, die eine überdurchschnittliche prognostizierte Rendite von 9,0% aufweisen.
BTIG gab bekannt, dass ihre Schätzungen für ProLogis nach dem Ergebnisbericht derzeit überprüft werden.
In anderen aktuellen Nachrichten beendete ProLogis das dritte Quartal mit einer Belegungsrate von 96,2%, leicht über den prognostizierten 96,0%.
Evercore ISI behielt sein In-Line-Rating für ProLogis bei und ließ das Kursziel unverändert bei 128,00 US-Dollar, während Barclays sein Overweight-Rating mit einem stabilen Kursziel von 131,00 US-Dollar beibehielt. RBC Capital änderte jedoch seine Bewertung von "Outperform" auf "Sector Perform" und erhöhte das Kursziel leicht auf 127,00 US-Dollar.
InvestingPro Erkenntnisse
ProLogis (NYSE: PLD) demonstriert weiterhin finanzielle Widerstandsfähigkeit und Wachstumspotenzial, wie sowohl der jüngste Ergebnisbericht als auch zusätzliche Daten von InvestingPro zeigen. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt beeindruckende 116,45 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Präsenz im Sektor der Industrial REITs unterstreicht.
InvestingPro-Daten zeigen, dass ProLogis ein starkes Dividendenprofil aufrechterhalten hat, mit einer aktuellen Dividendenrendite von 3,16% und einem bemerkenswerten Dividendenwachstum von 10,34% in den letzten zwölf Monaten. Dies steht im Einklang mit der robusten finanziellen Performance, die im Ergebnisbericht hervorgehoben wurde. Ein InvestingPro-Tipp unterstreicht diese Stärke weiter und stellt fest, dass ProLogis "seine Dividende seit 10 Jahren in Folge erhöht hat", was besonders für einkommensorientierte Anleger attraktiv sein dürfte.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 40,62 deutet darauf hin, dass Anleger bereit sind, einen Aufschlag für ProLogis-Aktien zu zahlen, möglicherweise aufgrund seiner starken Marktposition und Wachstumsaussichten. Dies wird durch einen weiteren InvestingPro-Tipp unterstützt, der darauf hinweist, dass ProLogis ein "prominenter Akteur in der Industrial REITs-Branche" ist.
Für Anleger, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition von ProLogis suchen, bietet InvestingPro 7 zusätzliche Tipps, die wertvolle Erkenntnisse für Investitionsentscheidungen liefern könnten.
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