Am Mittwoch hat RBC Capital Markets seine Einschätzung zu Incitec Pivot Ltd. (IPL:AU) (OTC: ICPVF) revidiert und die Aktie von Sector Perform auf Outperform hochgestuft. Gleichzeitig erhöhte die Investmentbank ihr Kursziel für die Aktien des Unternehmens von 3,20 AUD auf 3,60 AUD. Diese Neubewertung folgt auf Incitec Pivots Ankündigung, sich in Dyno Nobel umzubenennen und seine strategischen Ziele neu auszurichten: Das Unternehmen strebt die Führungsposition im globalen Sprengstoffmarkt an und plant, seinen EBIT im Sprengstoffgeschäft innerhalb der nächsten drei bis vier Jahre zu verdoppeln.
Die Analysten von RBC Capital Markets erkennen zwar die bevorstehenden Herausforderungen an, betonen jedoch, dass die Transformationsstrategie des Unternehmens einen soliden Ansatz zur Wachstumssteigerung darstellt. Trotz der Anhebung ihrer Prognosen bleibt RBCs Schätzung für den EBIT des Unternehmens im Geschäftsjahr 2027 mit 549 Millionen US-Dollar unter dem von Incitec Pivot angestrebten Ziel von etwa 600 Millionen US-Dollar. Die Investmentbank weist darauf hin, dass insbesondere im Düngemittelsegment des Geschäfts weiterhin Risiken bestehen.
Ungeachtet dieser Bedenken betont der zuständige Analyst, dass Incitec Pivot aus Bewertungssicht nun deutlich attraktiver erscheint. Er verweist auf ein Aufwärtspotenzial von rund 22% sowie eine Dividendenrendite von etwa 3%. Zusätzliche Attraktivität gewinnt die Aktie durch den geplanten Aktienrückkauf des Unternehmens im Volumen von 900 Millionen US-Dollar. RBC Capital Markets kommt zu dem Schluss, dass Incitec Pivot mit der neuen Strategie ein günstigeres Verhältnis von Rendite und Risiko bietet, was die Höherstufung auf Outperform rechtfertigt.
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