Am Freitag hat RBC Capital Markets seine Prognose für die Aktie von Westgold Resources Ltd (WGX:AU) angepasst und das Kursziel von 3,20 AUD auf 3,50 AUD erhöht. Die Einstufung "Outperform" für das Bergbauunternehmen wurde beibehalten. Diese Neubewertung basiert auf der jüngsten operativen Leistung und den Zukunftsaussichten von Westgold.
Laut Analysten verzeichnete Westgold einen Rückgang der Erzgehalte aufgrund des verstärkten Abbaus der Lagerbestände. Dies führte zu höheren All-In Sustaining Costs (AISC) als erwartet. Die Kosten lagen 8% über den Schätzungen von RBC Capital und 7% über dem Marktkonsens.
Trotz dieser Herausforderungen bleibt RBC zuversichtlich: Das Unternehmen geht davon aus, dass Westgold seine Produktionsziele von 1,2 Millionen Tonnen pro Jahr (Mtpa) bei Bluebird und 2 Mtpa bei Beta Hunt im vierten Quartal des Geschäftsjahres 2025 erreichen wird. Diese Prognose stützt sich auf positive Entwicklungen bei Polar Star und in der Fletcher Zone.
Darüber hinaus erwägt Westgold eine Erweiterung der Aufbereitungsanlage in Higginsville. Diese könnte die Kapazität auf 2,5 Mtpa steigern, um die erhöhte Fördermenge von Beta Hunt zu verarbeiten. Eine solche Expansion würde möglicherweise auch neue Tagebaumöglichkeiten in der Southern Goldfields Region eröffnen, besonders nach der Schließung der Pioneer-Mine.
Für die Zeit nach dem Geschäftsjahr 2025 prognostiziert RBC Capital eine Produktionssteigerung bei gleichzeitiger Reduzierung der Wachstumsinvestitionen. Dies dürfte zu einer deutlichen Verbesserung des Free Cash Flow (FCF) führen. Die Analysten erwarten für Westgold FCF-Renditen von 6% im Geschäftsjahr 2025 und sogar 12% im Geschäftsjahr 2026.
Abschließend bekräftigte der Analyst den positiven Ausblick: "Unser gerundetes Kursziel steigt auf 3,50 AUD pro Aktie. Wir behalten die Einstufung 'Outperform' bei." Diese Einschätzung unterstreicht das Vertrauen in Westgold Resources' Fähigkeit, seine ambitionierten Produktionsziele zu erreichen und den Shareholder Value in den kommenden Jahren signifikant zu steigern.
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