Am Dienstag bekräftigte RBC Capital seine "Outperform"-Bewertung für Marathon Oil (NYSE:MRO) mit einem Kursziel von 34,00 US-Dollar. Die Analysten gehen davon aus, dass der bevorstehende Quartalsbericht, ähnlich wie im Vorquartal, ohne Telefonkonferenz oder detailliertes Update präsentiert wird.
Der Bericht deutet darauf hin, dass RBC Capitals Modell für Marathon Oil hauptsächlich Mark-to-Market-Anpassungen beinhaltet und einen Ausblick bis 2026 bietet. Diese Prognose geht von einem stabilen Geschäftsverlauf ohne Aktionärsrenditen aus, was den Bedingungen der Fusionsvereinbarung mit ConocoPhillips (NYSE:COP) entspricht.
Der RBC-Analyst betonte, dass die geplante Übernahme von Marathon Oil durch ConocoPhillips voraussichtlich bis Ende 2024 abgeschlossen sein wird, vorbehaltlich der Genehmigung durch die Federal Trade Commission (FTC). Die Übernahme war ein wichtiger Faktor in der Bewertung der Marathon Oil-Aktie durch RBC.
Laut dem Analysten berücksichtigt die Prognose für Marathon Oil bis 2026 keine potenziellen Aktionärsrenditen. Dies steht im Einklang mit den Bestimmungen der Fusionsvereinbarung zwischen Marathon Oil und ConocoPhillips, die während des Fusionsprozesses keine Ausschüttungen an die Aktionäre vorsieht.
Die Einschätzung eines stabilen Geschäftsverlaufs durch RBC Capital impliziert, dass Marathon Oils Geschäftstätigkeit und finanzielle Leistung in den nächsten Jahren voraussichtlich relativ konstant bleiben werden. Diese Bewertung ist Teil der umfassenderen Analyse des Energiesektors durch RBC und spiegelt die besonderen Umstände der Fusion zwischen Marathon Oil und ConocoPhillips wider.
In anderen aktuellen Entwicklungen treiben Marathon Oil und ConocoPhillips ihre Fusionspläne voran und liefern zusätzliche Informationen, um angebliche Mängel in der ursprünglichen Fusionsoffenlegung zu beheben. Inmitten laufender Rechtsstreitigkeiten hat Marathon Details zu Finanzanalysen und möglichen Beschäftigungsvereinbarungen nach der Fusion aktualisiert. Die Fusion, die der Zustimmung der Marathon-Aktionäre bedarf, könnte dazu führen, dass Marathon eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von ConocoPhillips wird.
Auf der Ergebnisseite übertraf ConocoPhillips im zweiten Quartal die Erwartungen der Wall Street, wobei ein deutlicher Produktionsanstieg zu einer verbesserten Finanzleistung beitrug. Die Gewinnschätzungen von Marathon Oil für denselben Zeitraum verfehlten jedoch die Erwartungen, was zu einer Herabstufung durch JPMorgan von "Overweight" auf "Neutral" führte. Auch Scotiabank stufte die Marathon Oil-Aktie aufgrund der Fusion von "Sector Outperform" auf "Sector Perform" herab.
Marathon Oil kündigte eine Dividende von 0,11 US-Dollar pro Aktie an und stimmte zudem zu, angebliche Verstöße gegen den Clean Air Act durch Zahlung von 64,5 Millionen US-Dollar im Rahmen einer größeren Vereinbarung beizulegen. ConocoPhillips passte derweil seine Produktionsprognose für das Gesamtjahr an und revidierte seine Investitionspläne.
InvestingPro Erkenntnisse
Ergänzend zur Analyse von RBC Capital bieten aktuelle Daten von InvestingPro zusätzlichen Kontext für Investoren. In den letzten zwölf Monaten bis zum zweiten Quartal 2024 verzeichnete Marathon Oil einen Umsatz von 6,59 Milliarden US-Dollar und ein EBITDA von 4,28 Milliarden US-Dollar, was die beträchtliche operative Größe des Unternehmens unterstreicht. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 10,77 deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Gewinnen relativ moderat bewertet ist.
InvestingPro-Tipps heben die finanzielle Widerstandsfähigkeit und aktionärsfreundliche Politik von Marathon Oil hervor. Das Unternehmen hat seit beeindruckenden 54 Jahren in Folge Dividenden gezahlt, was sein Engagement für die Wertrückführung an die Aktionäre auch in volatilen Marktphasen unterstreicht. Dies steht im Einklang mit RBC Capitals Fokus auf Aktionärsrenditen in ihrer Analyse. Darüber hinaus war Marathon Oil in den letzten zwölf Monaten profitabel, und Analysten prognostizieren auch für dieses Jahr weitere Gewinne.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 10 zusätzliche Tipps für Marathon Oil anbietet, die Investoren einen umfassenderen Einblick in die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben, während die Fusion mit ConocoPhillips voranschreitet.
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