Am Dienstag passte Redburn-Atlantic seine finanzielle Prognose für die Aktien von Nestlé SA (NESN:SW) (OTC: NSRGY) an und senkte das Kursziel von 85,00 CHF auf 81,00 CHF. Trotz dieser Änderung behält die Firma ihre neutrale Haltung gegenüber der Aktie bei.
Das revidierte Kursziel basiert auf einer detaillierten Analyse von Redburn-Atlantic, die verschiedene Faktoren wie die Wachstumsaussichten und die Marktpositionierung des Unternehmens berücksichtigt. Nach Schätzungen der Firma wird Nestlé in den nächsten drei Jahren eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) des Gewinns pro Aktie von 4 % erreichen.
Allerdings wird die Aktie derzeit mit dem 18,4-fachen des erwarteten Gewinns für das kommende Jahr gehandelt, was leicht über dem Niveau der Konkurrenz liegt, obwohl Nestlé ein langsameres Gewinnwachstum aufweist.
Der Analyst von Redburn-Atlantic hob die spezifischen Risiken für Nestlé hervor und wies auf die erhebliche Exposition des Unternehmens in den Kaffee- und Schokoladenmärkten hin. Diese Sektoren gelten als risikoreicher in der nahen Zukunft, und es besteht Unsicherheit bezüglich möglicher Ankündigungen beim bevorstehenden Capital Markets Day (CMD).
Das neue Kursziel von 81,00 CHF basiert auf einem Discounted-Cashflow-Modell (DCF) über zehn Jahre. Dieses Modell geht von gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) von 7,1 %, einem Umsatzwachstum von 1,6 % pro Jahr nach Währungseffekten, einer operativen Marge von 17,4 % im zehnten Jahr und einer Rendite auf das investierte Kapital (ROIC) von etwa 15 % aus, wobei ein langfristiges Wachstum von 2,5 % pro Jahr prognostiziert wird.
Diese Faktoren führen zu einer Bewertung von 17,8-mal des erwarteten Gewinns für das kommende Jahr und 15,7-mal des Verhältnisses von Unternehmenswert zu Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EV/EBIT).
Trotz der Senkung des Kursziels bietet die Nestlé-Aktie weiterhin eine Dividendenrendite von etwa 4 %. Die geschätzte Gesamtrendite für Aktionäre liegt jedoch unter Berücksichtigung des neuen Kursziels bei -2 %. Die neutrale Bewertung von Redburn-Atlantic bleibt unverändert und spiegelt eine vorsichtige Haltung gegenüber der kurzfristigen Entwicklung der Aktie wider.
In anderen aktuellen Nachrichten war Nestlé SA Gegenstand verschiedener Analysteneinschätzungen und interner Veränderungen. RBC Capital behielt seine "Sector Perform"-Bewertung für Nestlé bei, nachdem das Unternehmen seine Prognose für das Jahr aktualisiert hatte, die auf eine Verlangsamung des organischen Umsatzwachstums und einen stabilen Gewinnausblick hindeutete.
Gleichzeitig hielt Jefferies an seiner Bewertung der Nestlé-Aktien fest, während das Unternehmen kürzlich einen CEO-Wechsel vollzog, was zu Markterwartungen hinsichtlich potenzieller Risiken für das dritte Quartal und den Ausblick für das Gesamtjahr 2024 führte.
Morgan Stanley stufte die Aktienempfehlung für Nestlé von "Equalweight" auf "Underweight" herab und verwies dabei auf Bedenken hinsichtlich der Umsetzungsrisiken und mangelnder Flexibilität in der Bilanz. Im Gegensatz dazu bekräftigte Citi seine Kaufempfehlung für Nestlé angesichts der Erwartung eines neuen CEO, was möglicherweise zu strategischen Veränderungen innerhalb des Unternehmens führen könnte.
In einem bedeutenden Führungswechsel gab Nestlé die Ernennung von Laurent Freixe zum neuen CEO bekannt, der Mark Schneider ablöst. Diese Entscheidung wurde in gegenseitigem Einvernehmen zwischen dem Vorstand und Schneider getroffen. Dies sind die jüngsten Entwicklungen, die den aktuellen Status von Nestlé geprägt haben.
InvestingPro Erkenntnisse
Aktuelle Daten von InvestingPro liefern zusätzlichen Kontext zur Analyse von Redburn-Atlantic über Nestlé SA. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 256,59 Milliarden US-Dollar, was seine bedeutende Position in der Nahrungsmittelindustrie widerspiegelt. Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von Nestlé liegt bei 20,24, was nahe an der Schätzung des vorausschauenden KGV von 18,4 durch Redburn-Atlantic liegt und darauf hindeutet, dass die Aktie möglicherweise zu einer Prämie gegenüber ihren Mitbewerbern gehandelt wird.
InvestingPro Tips heben Nestlés starke Dividendenhistorie hervor, wobei das Unternehmen seine Dividende seit 28 Jahren in Folge erhöht und seit 33 Jahren Zahlungen geleistet hat. Dies unterstützt die Erwähnung der attraktiven Dividendenrendite von 4 % durch den Analysten. Allerdings war das Umsatzwachstum des Unternehmens in den letzten zwölf Monaten mit einem Rückgang von 3,55 % negativ, was zum vorsichtigen Ausblick beitragen könnte.
Die Aktie wird derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Tief gehandelt und liegt bei 84,74 % ihres 52-Wochen-Hochs. Dies könnte eine Gelegenheit für Anleger darstellen, insbesondere wenn man bedenkt, dass die faire Wertschätzung von InvestingPro bei 105,38 US-Dollar liegt, was ein Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Kurs von 99,65 US-Dollar andeutet.
Für Leser, die an einer umfassenderen Analyse interessiert sind, bietet InvestingPro 8 zusätzliche Tipps für Nestlé SA, die ein tieferes Verständnis der finanziellen Gesundheit und Marktposition des Unternehmens ermöglichen.
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