Scotiabank hat ihre Einschätzung für Freeport-McMoRan (NYSE: NYSE:FCX), ein führendes Bergbauunternehmen, angepasst und das Kursziel von 53,00 US-Dollar auf 52,00 US-Dollar gesenkt.
Die Bank behielt das Sector Perform-Rating für die Aktie bei. Diese Entscheidung folgt auf die Ergebnisse des Unternehmens für das dritte Quartal 2024, die aufgrund höherer Goldverkäufe die Erwartungen übertrafen, allerdings zu Lasten der potenziellen Leistung im vierten Quartal.
Die Q3/24-Ergebnisse von Freeport-McMoRan profitierten von gesteigerten Goldverkäufen, was jedoch das kommende Quartal beeinträchtigen könnte.
Trotz eines Brandes in seiner indonesischen Schmelzanlage hat das Unternehmen bestätigt, dass seine dreijährige operative Prognose unverändert bleibt. Die Analyse von Scotiabank deutet darauf hin, dass diese Entwicklungen einen neutralen Einfluss auf den Aktienwert des Unternehmens haben.
Die Revision des Kursziels auf 52,00 US-Dollar basiert auf einem Bewertungsansatz, der einen 9,0-fachen Multiplikator des durchschnittlichen Unternehmenswerts zum EBITDA für 2025-2026 und das 1,9-fache des aktualisierten Nettovermögenswerts pro Aktie bei einem Abzinsungssatz von 8% kombiniert. Die Kombination dieser beiden Bewertungsmethoden ergibt das aktualisierte Kursziel.
Die Haltung von Scotiabank zur Freeport-McMoRan-Aktie gründet sich auf mehrere Faktoren. Die Bewertung des Unternehmens wird als hoch eingestuft, und seine Wachstumsaussichten werden als moderat angesehen. Darüber hinaus sind die kurzfristigen Prognosen für den freien Cashflow (FCF) gedämpft. Die Aktie weist jedoch eine hohe Hebelwirkung auf Kupfer auf, was das Risiko-Ertrags-Profil ausgleicht und zum Sector Perform-Rating beiträgt.
In anderen aktuellen Nachrichten meldete Freeport-McMoRan starke Ergebnisse für das dritte Quartal, die seine Verkaufsprognosen für Kupfer und Gold übertrafen. Das EBITDA des Unternehmens erreichte 2,7 Milliarden US-Dollar, und die operativen Cashflows beliefen sich auf 1,9 Milliarden US-Dollar. Ein wesentlicher Beitrag zu diesem Erfolg war eine erhebliche Steigerung der Kupferproduktion durch seine Laugungsinitiative.
Das Unternehmen hat auch seinen Anteil an Cerro Verde erhöht, indem es zusätzlich 5,3 Millionen Aktien erwarb und damit seinen Besitzanteil auf 55% steigerte. Freeport-McMoRan hat ehrgeizige Produktions- und Expansionspläne für die Zukunft skizziert und strebt durch kostengünstige Initiativen eine jährliche Kupferproduktion von 800 Millionen Pfund an.
Darüber hinaus hat Freeport-McMoRan finanzielle Prognosen für die kommenden Jahre erstellt und prognostiziert ein EBITDA von 11 Milliarden bis 15 Milliarden US-Dollar basierend auf Kupferpreisen und Investitionsausgaben von 3,6 Milliarden US-Dollar für 2024 und 4,2 Milliarden US-Dollar für 2025.
InvestingPro Erkenntnisse
Die Finanzkennzahlen und die Marktposition von Freeport-McMoRan bieten zusätzlichen Kontext zur Analyse von Scotiabank. Laut den neuesten Daten von InvestingPro verfügt FCX über eine Marktkapitalisierung von 69,73 Milliarden US-Dollar, was seinen Status als bedeutender Akteur in der Metall- und Bergbauindustrie unterstreicht. Dies deckt sich mit einem der InvestingPro-Tipps, der die starke Branchenpräsenz von FCX hervorhebt.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) des Unternehmens von 35,72 (bereinigt für die letzten zwölf Monate) untermauert Scotiabanks Einschätzung einer hohen Bewertung. Die solide finanzielle Verfassung von FCX zeigt sich jedoch in seiner Fähigkeit, Zinszahlungen mit Cashflows zu decken und liquide Mittel zu halten, die die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen, wie in den InvestingPro-Tipps erwähnt.
Das Umsatzwachstum von FCX von 12,91% in den letzten zwölf Monaten und ein robustes EBITDA-Wachstum von 18,18% im gleichen Zeitraum belegen die Fähigkeit des Unternehmens, sein Geschäft auszubauen. Dies könnte möglicherweise Bedenken hinsichtlich moderater Wachstumsaussichten, die im Scotiabank-Bericht erwähnt wurden, zerstreuen.
Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, können über InvestingPro auf zusätzliche Erkenntnisse zugreifen, das 7 weitere Tipps für FCX über die hier erwähnten hinaus bietet.
Diese Übersetzung wurde mithilfe künstlicher Intelligenz erstellt. Weitere Informationen entnehmen Sie bitte unseren Nutzungsbedingungen.