UBS hat seine Einschätzung für Varonis Systems (NASDAQ: NASDAQ:VRNS), einen führenden Anbieter von Datensicherheit und -analyse, angepasst und das Kursziel von 63,00 US-Dollar auf 70,00 US-Dollar erhöht.
Die Bank bekräftigt ihre Kaufempfehlung für die Aktie. Der UBS-Analyst äußerte sich positiv zu Varonis und verwies auf eine vernünftige Ausgangslage für die Unternehmensleistung in der zweiten Hälfte des Jahres 2024.
Trotz des Kursanstiegs von Varonis um 29% seit Jahresbeginn, der die IGV- und BUG-Indizes übertraf, entspricht der Anstieg von 3% im laufenden Monat dem Median des Softwaresektors mit Marktkapitalisierungen über 5 Milliarden US-Dollar. Der Analyst ist der Meinung, dass der Markt realistische Erwartungen an Varonis für den späteren Teil des Jahres gesetzt hat.
Laut UBS liegt der Konsens für Varonis' Netto-Neuzugang an jährlich wiederkehrendem Umsatz (NNARR) in der zweiten Jahreshälfte 2024 bei 48 Millionen US-Dollar, was einem moderaten Wachstum von 5% im Jahresvergleich entspricht - eine Verlangsamung gegenüber dem NNARR-Wachstum von 29% in der ersten Jahreshälfte.
Das Management von Varonis war bei seinen Prognosen vorsichtig und berücksichtigte verschiedene Faktoren wie den Übergang zu SaaS, Beiträge aus GenAI-getriebenem Geschäft und mögliche Beiträge aus dem öffentlichen Sektor im dritten Quartal.
In anderen aktuellen Nachrichten hat Varonis Systems eine starke finanzielle Leistung gezeigt. Baird erhöhte das Kursziel des Unternehmens von 60,00 US-Dollar auf 62,00 US-Dollar aufgrund erwarteter günstiger Vergleiche im Jahresvergleich in den Ergebnissen des dritten Quartals.
Laut Baird wird für Varonis ein jährlich wiederkehrender Umsatz (ARR) von 607 Millionen US-Dollar und ein Umsatz von 142 Millionen US-Dollar prognostiziert. Das Unternehmen hat außerdem auf der Dreamforce 2024 neue Datensicherheitsfunktionen vorgestellt, die auf eine Verbesserung der Datensicherheit für Salesforce-Kunden abzielen.
Darüber hinaus kündigte Varonis Pläne zur Ausgabe von Wandelanleihen im Wert von 350 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit 2029 an, wobei die Erstkäufer die Option haben, zusätzlich bis zu 52,5 Millionen US-Dollar zu erwerben. Dieser Schritt folgt auf die Ergebnisse des zweiten Geschäftsquartals des Unternehmens, die ein Umsatzwachstum von 13% im Jahresvergleich und einen deutlichen Anstieg des ARR auf 584,2 Millionen US-Dollar zeigten.
Mehrere Investmentfirmen, darunter FBN Securities, Truist Securities und Citi, haben ihre Kursziele für Varonis angehoben und verweisen dabei auf die starken Ergebnisse des zweiten Quartals und den erfolgreichen Übergang zu einem SaaS-Geschäftsmodell.
InvestingPro Insights
Aktuelle Daten von InvestingPro ergänzen den optimistischen Ausblick von UBS auf Varonis Systems (NASDAQ:VRNS). Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 6,55 Milliarden US-Dollar, was das Vertrauen der Investoren in sein Wachstumspotenzial widerspiegelt. Varonis hat ein beeindruckendes Umsatzwachstum von 12,93% im jüngsten Quartal gezeigt, was das Wachstum von 6,57% in den letzten zwölf Monaten übertrifft. Diese Beschleunigung stimmt mit den Erwartungen von UBS hinsichtlich möglicher positiver Überraschungen im Finanzmodell von Varonis überein.
InvestingPro-Tipps unterstreichen die starke finanzielle Position von Varonis und weisen darauf hin, dass das Unternehmen "mehr Bargeld als Schulden in seiner Bilanz hält" und "liquide Mittel die kurzfristigen Verpflichtungen übersteigen". Diese Faktoren tragen zur finanziellen Stabilität des Unternehmens bei, während es Wachstumschancen verfolgt, einschließlich des Übergangs zu SaaS und GenAI-getriebenem Geschäft, wie in der UBS-Analyse erwähnt.
Die Bruttomarge des Unternehmens ist mit 84,54% besonders bemerkenswert, was InvestingPro als "beeindruckend" bezeichnet. Diese hohe Marge bietet Varonis finanzielle Flexibilität, um in Innovation und Marktexpansion zu investieren, was die bullische Haltung von UBS zur Aktie unterstützt.
Es ist erwähnenswert, dass InvestingPro 13 zusätzliche Tipps für Varonis bietet, die Investoren einen umfassenden Überblick über die finanzielle Gesundheit und Marktposition des Unternehmens geben. Diese Erkenntnisse können für diejenigen wertvoll sein, die fundierte Investitionsentscheidungen im Bereich Datensicherheit und -analyse treffen möchten.
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