BofA Securities hat am Donnerstag seine Einschätzung der Valeo SA (FR:FP) (OTC: VLEEY) Aktie nach oben korrigiert und den Automobilzulieferer von "Neutral" auf "Kaufen" hochgestuft. Parallel dazu wurde das Kursziel von €12,00 auf €14,00 angehoben.
Die Neubewertung von Valeo SA erfolgt nach einem massiven Wertverlust der Aktie von nahezu 70% seit der Vor-Corona-Ära, der mit dem prognostizierten Rückgang des Gewinns pro Aktie (EPS) bis zum Geschäftsjahr 2024 korrelierte. Als Hauptgründe für die positivere Einschätzung nennt BofA Securities eine Trendwende bei den Gewinnen sowie Valeos jüngste Erfolge bei der Akquise neuer Geschäftsabschlüsse.
Die Analysten unterstreichen Valeos vielversprechende Wachstumsaussichten in Zukunftsbereichen wie Advanced Driver Assistance Systems (ADAS), Beleuchtungstechnik und ePowertrain-Technologien. Zudem werden Verbesserungen bei Profitabilität und Ertragsqualität erwartet, begünstigt durch mehrere Faktoren: ein Höchststand der F&E-Ausgaben, reduzierte Bilanzierungsanpassungen, vorteilhafte Konditionen bei Neuverträgen ab 2025 sowie die Erholung von den negativen Auswirkungen der Halbleiterknappheit.
Für die Geschäftsjahre 2025-26 prognostiziert BofA Securities eine deutliche Margenausweitung für Valeo mit einem erwarteten Anstieg von 160 Basispunkten. Auch beim Free Cash Flow (FCF) wird mit einem Anstieg gerechnet, wobei die FCF-Rendite möglicherweise die 20%-Marke überschreiten könnte. Vor diesem Hintergrund hat die Investmentbank ihre Gewinnprognosen für die Geschäftsjahre 2024 bis 2026 im Durchschnitt um etwa 11% nach oben korrigiert.
Das neue Kursziel von €14,00 berücksichtigt die genannten Faktoren sowie Anpassungen der Multiplikatoren und Discounted Cash Flow (DCF)-Parameter im Bewertungsmodell der Bank. Diese Aufwertung spiegelt das erneuerte Vertrauen von BofA Securities in Valeos finanzielle Perspektiven und Marktposition wider.
InvestingPro Erkenntnisse
Im Kontext der jüngsten Aufwertung von Valeo SA durch BofA Securities liefern aktuelle InvestingPro-Daten und -Tipps zusätzliche Einsichten für interessierte Anleger. Valeos Marktkapitalisierung beläuft sich auf 2,31 Milliarden US-Dollar, bei einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 8,69. Dies deutet auf eine möglicherweise unterbewertete Aktie im Branchenvergleich hin. Das bereinigte KGV für die letzten zwölf Monate bis Q2 2024 unterstreicht diese Einschätzung mit einem Wert von 6,82.
InvestingPro-Tipps heben hervor, dass Valeo sein Engagement für die Aktionäre durch eine kontinuierliche Dividendenerhöhung über vier aufeinanderfolgende Jahre unter Beweis gestellt hat – ein Indikator für finanzielle Stabilität und Zuversicht in zukünftige Erträge. Zudem notiert die Aktie derzeit nahe ihrem 52-Wochen-Tief, was eine potenzielle Einstiegschance für wertorientierte Anleger darstellen könnte. Beachtenswert ist auch Valeos Position als bedeutender Akteur in der Automobilzulieferer-Branche, was sich positiv auf die Wettbewerbsfähigkeit des Unternehmens auswirken könnte.
Für eine tiefergehende Analyse von Valeos Finanzlage und Zukunftsaussichten bietet InvestingPro weitere Einblicke und eine umfassende Bewertung. Dazu gehören eine Fair-Value-Schätzung durch Analysten sowie InvestingPros eigene Fair-Value-Berechnung, die aktuell bei 7,51 US-Dollar liegt und somit auf ein mögliches Aufwärtspotenzial vom derzeitigen Kursniveau hindeutet. Anleger, die an detaillierteren Informationen interessiert sind, können das vollständige Spektrum der InvestingPro-Tipps für Valeo nutzen.
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