Die asiatischen Aktienmärkte zeigten sich am Montag stabil, während Anleger eine Reihe von Zentralbanksitzungen erwarten, die möglicherweise zu weiteren Zinssenkungen führen könnten. Diese Erwartungshaltung wird durch wichtige US-Inflationsdaten verstärkt, die nach Einschätzung der Investoren auf eine weitere geldpolitische Lockerung hindeuten könnten.
Aufgrund eines Feiertags in Japan blieb das Handelsvolumen gering. Der MSCI-Index für Aktien des asiatisch-pazifischen Raums außerhalb Japans verzeichnete kaum Veränderungen, nachdem er in der Vorwoche um 2,7% gestiegen war.
Obwohl die japanische Börse geschlossen blieb, notierten die Nikkei-Futures bei 38.300 und damit höher als der letzte Kassaschluss von 37.723. Dies folgte auf eine 3,1%ige Rallye in der Vorwoche, unterstützt durch einen schwächeren Yen und Signale der Bank of Japan, ihre Geldpolitik nicht übereilt zu straffen.
Auch die US-Aktien-Futures verzeichneten leichte Gewinne, wobei sowohl S&P 500-Futures als auch Nasdaq-Futures um 0,1% zulegten. Der S&P 500 ist im September, einem für Aktien typischerweise schwachen Monat, um 0,8% gestiegen und hat seit Jahresbeginn einen Zuwachs von 19% verbucht, wobei neue Rekordstände erreicht wurden.
An den US-Börsen wurde am Freitag die geschäftigste Handelssitzung seit Januar 2021 verzeichnet. Dies folgte auf die jüngste Zinssenkung der Federal Reserve um einen halben Prozentpunkt, wobei die Futures nun eine 51%ige Wahrscheinlichkeit für eine weitere signifikante Zinssenkung im November andeuten.
Barclays-Ökonom Christian Keller betonte die Außergewöhnlichkeit des aggressiven Vorgehens der Fed: "Obwohl der Schritt gut kommuniziert wurde, ist seine Bedeutung angesichts der Rolle der Fed für die weltweiten US-Dollar-Liquiditätsbedingungen kaum zu überschätzen." Er fügte hinzu, dass die Maßnahmen der Fed ihr Engagement widerspiegeln, eine Verschlechterung der Arbeitsmarktbedingungen zu verhindern.
In der kommenden Woche werden Äußerungen von mindestens neun Fed-Entscheidungsträgern erwartet, darunter Vorsitzender Jerome Powell, zwei Gouverneure und der Präsident der New Yorker Fed, John Williams.
Investoren beobachten auch genau den Kernindex der persönlichen Konsumausgaben (PCE), das bevorzugte Inflationsmaß der Fed, der am Freitag veröffentlicht wird. Es wird ein Anstieg von 0,2% im Monatsvergleich und eine jährliche Rate von 2,7% erwartet, während für den Gesamtindex eine Verlangsamung auf 2,3% prognostiziert wird.
Auch andere Zentralbanken stehen im Fokus. Von der Schweizerischen Nationalbank wird am Donnerstag eine Zinssenkung um einen Viertelprozentpunkt auf 1,0% erwartet, mit einer 41%igen Chance auf eine Senkung um 50 Basispunkte. Die schwedische Zentralbank wird voraussichtlich ihren Leitzins bei ihrer Sitzung am Mittwoch um 25 Basispunkte senken.
Im Gegensatz dazu dürfte die Reserve Bank of Australia ihren Leitzins bei der Sitzung am Dienstag bei 4,35% belassen, da die Inflation weiterhin hartnäckig hoch bleibt.
Auch die Verhandlungen über die US-Staatsfinanzierung stehen unter Beobachtung, da das aktuelle Budget von 1,2 Billionen US-Dollar am 30.09.2023 ausläuft. Ein von dem republikanischen Sprecher des US-Repräsentantenhauses, Mike Johnson, vorgeschlagener dreimonatiger Überbrückungshaushalt wartet auf eine Abstimmung.
An den Devisenmärkten stieg der Dollar leicht auf 143,95 Yen und erholte sich damit vom Tief der Vorwoche. Der Euro legte ebenfalls gegenüber dem Yen zu und blieb gegenüber dem Dollar stabil.
Die regierende LDP in Japan wird am 27.09.2023 einen neuen Vorsitzenden wählen, der Premierminister Fumio Kishida nachfolgen wird.
Der Goldpreis blieb mit 2.620 US-Dollar pro Unze nahe dem Rekordhoch, wobei die Netto-Long-Positionen in Comex-Gold-Futures auf dem höchsten Stand seit vier Jahren liegen, was auf ein potenzielles Rückschlagsrisiko hindeutet.
Die Ölpreise blieben nach einer 4%igen Rallye in der Vorwoche stabil, wobei Brent-Rohöl bei 74,47 US-Dollar pro Barrel und US-Rohöl bei 71,01 US-Dollar pro Barrel notierten. Es wird erwartet, dass niedrigere Kreditkosten das globale Wirtschaftswachstum und die Kraftstoffnachfrage ankurbeln werden.
Reuters hat zu diesem Artikel beigetragen.
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