Barings mit dynamischem Ansatz bei Schwellenländern erfolgreich
DGAP-News: Baring Asset Management / Schlagwort(e): Fonds
Barings mit dynamischem Ansatz bei Schwellenländern erfolgreich
04.04.2012 / 09:55
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Frankfurt, 4. April 2012 - Baring Asset Management ('Barings') hat mit dem
im Juni vergangenen Jahres aufgelegten Baring Dynamic Emerging Markets Fund
(DEMF) die Vorteile eines dynamischen und taktischen Multi-Asset-Ansatzes
für Anlagen in Schwellenmärkten demonstriert. Der Fonds wurde zur
Nachbildung der Strategie hinter dem mit 4 Mrd. GBP als Flaggschiff von
Barings fungierenden Dynamic Asset Allocation Fund in den Schwellenländern
aufgelegt. Er hat eine starke Performance gezeigt und sein flexibles
Anlagemandat hat es ihm ermöglicht, schnell auf Veränderungen der Marktlage
zu reagieren. Seit seiner Auflegung hat er eine Rendite von 11,9 %1
erzielt, während der MSCI Emerging Markets Index im selben Zeitraum 4,7 %
verzeichnet hat. Das vom Fonds verwaltete Vermögen ist zum 29. Februar 2012
auf 158 Mio. GBP angestiegen.
Hartwig Kos, zusammen mit Percival Stanion Co-Manager des DEMF, erläutert:
'In den acht Monaten seit wir den Baring Dynamic Emerging Markets Fund mit
dem Anlageziel aufgelegt haben, über einen langfristigen Anlagehorizont
Renditen wie bei Aktien in Schwellenmärkten mit einem niedrigeren Risiko
als bei Aktien der Schwellenländer zu erzielen, gab es zwei Zeiträume mit
unterschiedlicher Marktaktivität.
Zu Beginn bot der sehr volatile Zeitraum von Sommer und Herbst das Szenario
einer relativ unfreundlichen Lage für risikoreiche Anlagen insgesamt,
angetrieben von der Staatsschuldenkrise in der Eurozone, aber auch von
Befürchtungen einer harten Landung in China. In dieser Hinsicht sahen wir
die Korrelation von Anlagen der Schwellenmärkte als sehr hoch an und
mussten das Risiko des Portfolios verringern. Das haben wir mit der ganzen
uns zur Verfügung stehenden Flexibilität und unserem dynamischen
Multi-Asset-Anlageansatz getan. Dabei haben wir unter anderem Möglichkeiten
ausfindig gemacht, die sich unseres Erachtens in risikoreichen Zeiträumen
ausgezeichnet für die Diversifizierung eignen, beispielsweise eine Position
in australischen Staatsanleihen und, in geringerem Umfang, Einkäufe in den
chinesischen Renminbi. Engagements in Gold sicherten unsere Ziele der
Risikoreduzierung ebenfalls ab und trugen indes zum Kapitalschutz bei.'
Vor nicht allzu langer Zeit erkannte Barings, dass das Marktumfeld
risikofreundlicher geworden war. Deshalb veränderte Barings durch
Verringerung der Position in australischen Staatsanleihen und Erhöhung des
Engagements in Aktien der Schwellenmärkte schnell den Charakter des
Fondsportfolios. Hartwig weiter: 'Auslöser für diese Veränderung waren
starke Wirtschaftsdaten aus den USA und Anzeichen dafür, dass Europa auf
dem Weg aus seiner Staatsschuldenkrise ist (unterstützt von positiven
Maßnahmen der Europäischen Zentralbank). In gewisser Weise stellen wir eine
Erholung fest.'
Ein Blick auf die Aufteilung des Fondsvermögens zum Zeitpunkt der Auflegung
im Vergleich zur Aufstellung der aktuellen Vermögensaufteilung (zum 29.
Februar 2012) zeigt deutlich die schnellen Veränderungen, die der Fonds je
nach Vorgabe durch die Marktstimmung vornehmen kann. Der Aktienanteil hat
sich von einem Drittel der Anlagen bei Auflegung auf derzeit mehr als die
Hälfte erhöht, wobei der Anteil der Region EMEA (Europa, Naher und
Mittlerer Osten und Afrika) besonders stark gestiegen ist und sich mehr als
verdoppelt hat. Für die Anleihen haben sich ebenfalls einige interessante
Veränderungen ergeben, besonders bei australischen Anleihen: Im Juni
vergangenen Jahres machten auf australische Dollar lautende Anleihen ein
Fünftel des verwalteten Gesamtvermögens aus. Heute sind sie dagegen in den
Vermögensanlagen des Fonds gar nicht mehr enthalten.
Anlageklasse bei Auflegung (zum 30.06.11) aktuelle Aufteilung (zum
29.02.12)
Aktien 33 % 52 %
Europa, Naher und Mittlerer Osten, Afrika 3 % 7 %
Asien 20 % 32 %
Lateinamerika 10 % 13 %
Anleihen 58 % 42 %
Europa, Naher und Mittlerer Osten, Afrika 19 % 15 %
Asien 6 % 9 %
Australien 20 % 0 %
Lateinamerika 13 % 18 %
Gold 7 % 6 %
Sonstiges / Barwerte 2 % 1 %
Summe 100 % 101 %2
ENDE DER PRESSEMITTEILUNG
1 Quelle: Barings, Stand: 29. Februar 2012, in EUR, Auflagedatum:
19.10.2011
2 Zu beachten ist, dass rundungsbedingt Abweichungen der Zahlen von 100
möglich sind.
Kontakt:
Für Rückfragen:
Ines Haag:
Tel. +49 69 7169-1889
ines.haag@barings.com
Birgit Wirtz:
Tel. +49 69 7169-1812
birgit.wirtz@barings.com
www.barings.com
Ende der Finanznachricht
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04.04.2012 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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163857 04.04.2012
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Barings mit dynamischem Ansatz bei Schwellenländern erfolgreich
04.04.2012 / 09:55
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Frankfurt, 4. April 2012 - Baring Asset Management ('Barings') hat mit dem
im Juni vergangenen Jahres aufgelegten Baring Dynamic Emerging Markets Fund
(DEMF) die Vorteile eines dynamischen und taktischen Multi-Asset-Ansatzes
für Anlagen in Schwellenmärkten demonstriert. Der Fonds wurde zur
Nachbildung der Strategie hinter dem mit 4 Mrd. GBP als Flaggschiff von
Barings fungierenden Dynamic Asset Allocation Fund in den Schwellenländern
aufgelegt. Er hat eine starke Performance gezeigt und sein flexibles
Anlagemandat hat es ihm ermöglicht, schnell auf Veränderungen der Marktlage
zu reagieren. Seit seiner Auflegung hat er eine Rendite von 11,9 %1
erzielt, während der MSCI Emerging Markets Index im selben Zeitraum 4,7 %
verzeichnet hat. Das vom Fonds verwaltete Vermögen ist zum 29. Februar 2012
auf 158 Mio. GBP angestiegen.
Hartwig Kos, zusammen mit Percival Stanion Co-Manager des DEMF, erläutert:
'In den acht Monaten seit wir den Baring Dynamic Emerging Markets Fund mit
dem Anlageziel aufgelegt haben, über einen langfristigen Anlagehorizont
Renditen wie bei Aktien in Schwellenmärkten mit einem niedrigeren Risiko
als bei Aktien der Schwellenländer zu erzielen, gab es zwei Zeiträume mit
unterschiedlicher Marktaktivität.
Zu Beginn bot der sehr volatile Zeitraum von Sommer und Herbst das Szenario
einer relativ unfreundlichen Lage für risikoreiche Anlagen insgesamt,
angetrieben von der Staatsschuldenkrise in der Eurozone, aber auch von
Befürchtungen einer harten Landung in China. In dieser Hinsicht sahen wir
die Korrelation von Anlagen der Schwellenmärkte als sehr hoch an und
mussten das Risiko des Portfolios verringern. Das haben wir mit der ganzen
uns zur Verfügung stehenden Flexibilität und unserem dynamischen
Multi-Asset-Anlageansatz getan. Dabei haben wir unter anderem Möglichkeiten
ausfindig gemacht, die sich unseres Erachtens in risikoreichen Zeiträumen
ausgezeichnet für die Diversifizierung eignen, beispielsweise eine Position
in australischen Staatsanleihen und, in geringerem Umfang, Einkäufe in den
chinesischen Renminbi. Engagements in Gold sicherten unsere Ziele der
Risikoreduzierung ebenfalls ab und trugen indes zum Kapitalschutz bei.'
Vor nicht allzu langer Zeit erkannte Barings, dass das Marktumfeld
risikofreundlicher geworden war. Deshalb veränderte Barings durch
Verringerung der Position in australischen Staatsanleihen und Erhöhung des
Engagements in Aktien der Schwellenmärkte schnell den Charakter des
Fondsportfolios. Hartwig weiter: 'Auslöser für diese Veränderung waren
starke Wirtschaftsdaten aus den USA und Anzeichen dafür, dass Europa auf
dem Weg aus seiner Staatsschuldenkrise ist (unterstützt von positiven
Maßnahmen der Europäischen Zentralbank). In gewisser Weise stellen wir eine
Erholung fest.'
Ein Blick auf die Aufteilung des Fondsvermögens zum Zeitpunkt der Auflegung
im Vergleich zur Aufstellung der aktuellen Vermögensaufteilung (zum 29.
Februar 2012) zeigt deutlich die schnellen Veränderungen, die der Fonds je
nach Vorgabe durch die Marktstimmung vornehmen kann. Der Aktienanteil hat
sich von einem Drittel der Anlagen bei Auflegung auf derzeit mehr als die
Hälfte erhöht, wobei der Anteil der Region EMEA (Europa, Naher und
Mittlerer Osten und Afrika) besonders stark gestiegen ist und sich mehr als
verdoppelt hat. Für die Anleihen haben sich ebenfalls einige interessante
Veränderungen ergeben, besonders bei australischen Anleihen: Im Juni
vergangenen Jahres machten auf australische Dollar lautende Anleihen ein
Fünftel des verwalteten Gesamtvermögens aus. Heute sind sie dagegen in den
Vermögensanlagen des Fonds gar nicht mehr enthalten.
Anlageklasse bei Auflegung (zum 30.06.11) aktuelle Aufteilung (zum
29.02.12)
Aktien 33 % 52 %
Europa, Naher und Mittlerer Osten, Afrika 3 % 7 %
Asien 20 % 32 %
Lateinamerika 10 % 13 %
Anleihen 58 % 42 %
Europa, Naher und Mittlerer Osten, Afrika 19 % 15 %
Asien 6 % 9 %
Australien 20 % 0 %
Lateinamerika 13 % 18 %
Gold 7 % 6 %
Sonstiges / Barwerte 2 % 1 %
Summe 100 % 101 %2
ENDE DER PRESSEMITTEILUNG
1 Quelle: Barings, Stand: 29. Februar 2012, in EUR, Auflagedatum:
19.10.2011
2 Zu beachten ist, dass rundungsbedingt Abweichungen der Zahlen von 100
möglich sind.
Kontakt:
Für Rückfragen:
Ines Haag:
Tel. +49 69 7169-1889
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163857 04.04.2012