HAMBURG (dpa-AFX Broker) - Die Privatbank Berenberg hat United Internet F:UTDI nach Zuwächsen im zweiten Quartal auf "Buy" mit einem Kursziel von 40 (Kurs 31,74) Euro belassen. Der Internetkonzern habe mit dem operativen Gewinn (Ebitda) die Markterwartungen übertroffen und zudem das Jahresziel für den Kundenzuwachs erhöht, schrieb Analyst Usman Ghazi in einer Studie vom Donnerstag. Mehr könnten Anleger nicht verlangen.
Ghazi hält die Gewinnschätzungen des Marktes für 2015 für zu niedrig. Er rechne mit höheren Margen im Mobilfunk-Geschäft sowie im laufenden Jahr einem stärkeren Wachstum der Kundenzahl, begründete er seine Einschätzung.
Die Aktien seien angesichts der Wachstumsperspektiven nach wie vor günstig bewertet, egal ob von einem Wachstum des Mobilfunk-Geschäfts ausgegangen werde oder nicht. Die Stärke im Breitband- und Anwendungsgeschäft dürfte auf jeden Fall zu einem Umsatzwachstum im Konzern führen.
Mit der Empfehlung "Buy" sieht Berenberg auf Sicht von zwölf Monaten ein nachhaltiges Kurspotenzial von mehr als 15 Prozent für die Aktie.
Analysierendes Institut Berenberg.