APA ots news: Kreditwachstum in Österreich nach wie vor schwach, aber zunehmend leichterer Zugang zu Krediten
11. Kreditbericht der Oesterreichischen Nationalbank
Wien (APA-ots) - Das Wachstum der Kredite österreichischer Banken an
nicht-finanzielle Unternehmen war seit Sommer vorigen Jahres
rückläufig und erreichte mit 0,2% im August des heurigen Jahres
seinen bisherigen Tiefststand. Seither erholte sich die
Jahreswachstumsrate wieder etwas und kam zuletzt im Oktober 2013 bei
0,9% zu liegen. Ob dies bereits eine Trendwende in der
Wachstumsdynamik markiert, wird sich in den kommenden Monaten
herausstellen. Die Entwicklung in Österreich war allerdings deutlich
positiver als im Durchschnitt des Euroraums, wo die
Jahreswachstumsrate der Unternehmenskredite bereits seit Juni 2012
negativ ist und derzeit bei -3,7% steht.
Nach Wirtschaftssektoren betrachtet zeigt sich in Österreich im
bisherigen Jahresverlauf 2013 in den Sektoren Sachgütererzeugung,
Bau, Verkehr, Beherbergungswesen und Wohnungswesen ein Anstieg des
Kreditwachstums, während im Handel und der Energieversorgung das
Kreditwachstum eher zögerlich verlief.
Das Wachstum der Kredite an private Haushalte hat sich - ebenso
wie jenes an Unternehmen - nach einer kurzen Erholungsphase
unmittelbar nach der Finanzkrise wieder abgeschwächt, allerdings
setzte der Rückgang hier bereits im Juli 2011 ein. Die geringste
Jahreswachstumsrate wurde bei den Haushaltskrediten mit 0,1% im Mai
des heurigen Jahres verzeichnet. Seither ist die Jahreswachstumsrate
der Haushaltskredite wieder auf 0,6% (Berichtsmonat Oktober 2013)
gestiegen.
Die Finanzierung der Unternehmen über Anleihen hat sich parallel
zur Erholung der Kreditvergabe im Jahr 2010 deutlich reduziert. Seit
Anfang 2011 schwankte die Jahreswachstumsrate der
Netto-Anleiheemissionen österreichischer nicht-finanzieller
Unternehmen ohne erkennbaren Trend zwischen 7% und 12% und ging erst
in den Monaten September und Oktober 2013 auf einen Wert unter 5%
zurück. Die Aktienemissionen österreichischer Unternehmen hingegen
stagnieren nach einem vorübergehenden Anstieg im Jahr 2011 seit
geraumer Zeit. Zusätzlich finanzieren sich inländische Unternehmen
auch über Kredite aus dem Ausland und über konzerninterne
Finanzierungsströme, die allerdings beide laut Gesamtwirtschaftlicher
Finanzierungsrechnung für das erste Halbjahr 2013 einen negativen
Finanzierungsbeitrag, also einen Netto-Kapitalabfluss ins Ausland,
zeigen.
Die durchschnittlichen Zinssätze im Kundengeschäft sind sowohl bei
Unternehmenskrediten als auch bei Haushaltskrediten im Laufe des
Vorjahres parallel zu den Leitzinsen gesunken. Zu Beginn des
laufenden Jahres haben sie sich dann auf historisch niedrigem Niveau
stabilisiert. Die Zinssätze von neu vergebenen Unternehmenskrediten
mit einer Zinsbindungsfrist von bis zu einem Jahr befinden sich seit
mehreren Monaten unverändert bei 2,2% für Kredite bis 1 Mio EUR und
bei 1,6 bis 1,7% für Kredite über 1 Mio EUR. Bei den Zinssätzen für
neu begebene Haushaltskredite ist im vergangenen Jahr ebenfalls ein
Rückgang zu beobachten. Allerdings folgte bei den Konsumkrediten im
Laufe des heurigen Jahres ein leichter Anstieg auf nahe 5%, während
sich die Zinssätze der neuen Wohnbaukredite heuer tendenziell kaum
veränderten.
Aktuelle Umfragen bei Unternehmen und Banken legen nahe, dass die
Abschwächung der Kreditdynamik im Jahresverlauf 2013 sowohl angebots-
als auch nachfrageseitige Gründe hatte. Die befragten KMUs
berichteten von einer weiteren Verschlechterung der Verfügbarkeit von
Bankkrediten. Als Hauptursache dafür nannten sie die allgemeine
Wirtschaftslage, auch wenn sich deren negative Auswirkungen zuletzt
merklich verringerten. Zusätzlich berichteten die befragten
Unternehmen, dass sich die Banken bei der Gestaltung der
Sicherheitenerfordernisse und bei Zusatz- und Nebenvereinbarungen
anhaltend restriktiv verhielten. Dieses Verhaltensmuster dürfte sich
aber zuletzt geändert haben. So gaben die Banken im Rahmen der
euroraumweiten Umfrage über das Kreditgeschäft (Bank Lending Survey)
an, im dritten Quartal 2013 ihre Kreditrichtlinien im
Firmenkundengeschäft nicht weiter verschärft zu haben. Ein weiteres
positives Signal stellt der steigende Anteil jener Unternehmen im
WIFO-Konjunkturtest dar, die im Sommer und Herbst des heurigen Jahres
die gewünschten Kredite in voller Höhe und zu den erwarteten
Bedingungen erhalten haben.
Rückfragehinweis:
Oesterreichische Nationalbank
Dr. Christian Gutlederer
Pressesprecher
Tel.: (+43-1) 404 20-6900
mailto:christian.gutlederer@oenb.at
www.oenb.at
Digitale Pressemappe: http://www.ots.at/pressemappe/156/aom
*** OTS-ORIGINALTEXT PRESSEAUSSENDUNG UNTER AUSSCHLIESSLICHER
INHALTLICHER VERANTWORTUNG DES AUSSENDERS - WWW.OTS.AT ***
OTS0049 2013-12-20/10:11
11. Kreditbericht der Oesterreichischen Nationalbank
Wien (APA-ots) - Das Wachstum der Kredite österreichischer Banken an
nicht-finanzielle Unternehmen war seit Sommer vorigen Jahres
rückläufig und erreichte mit 0,2% im August des heurigen Jahres
seinen bisherigen Tiefststand. Seither erholte sich die
Jahreswachstumsrate wieder etwas und kam zuletzt im Oktober 2013 bei
0,9% zu liegen. Ob dies bereits eine Trendwende in der
Wachstumsdynamik markiert, wird sich in den kommenden Monaten
herausstellen. Die Entwicklung in Österreich war allerdings deutlich
positiver als im Durchschnitt des Euroraums, wo die
Jahreswachstumsrate der Unternehmenskredite bereits seit Juni 2012
negativ ist und derzeit bei -3,7% steht.
Nach Wirtschaftssektoren betrachtet zeigt sich in Österreich im
bisherigen Jahresverlauf 2013 in den Sektoren Sachgütererzeugung,
Bau, Verkehr, Beherbergungswesen und Wohnungswesen ein Anstieg des
Kreditwachstums, während im Handel und der Energieversorgung das
Kreditwachstum eher zögerlich verlief.
Das Wachstum der Kredite an private Haushalte hat sich - ebenso
wie jenes an Unternehmen - nach einer kurzen Erholungsphase
unmittelbar nach der Finanzkrise wieder abgeschwächt, allerdings
setzte der Rückgang hier bereits im Juli 2011 ein. Die geringste
Jahreswachstumsrate wurde bei den Haushaltskrediten mit 0,1% im Mai
des heurigen Jahres verzeichnet. Seither ist die Jahreswachstumsrate
der Haushaltskredite wieder auf 0,6% (Berichtsmonat Oktober 2013)
gestiegen.
Die Finanzierung der Unternehmen über Anleihen hat sich parallel
zur Erholung der Kreditvergabe im Jahr 2010 deutlich reduziert. Seit
Anfang 2011 schwankte die Jahreswachstumsrate der
Netto-Anleiheemissionen österreichischer nicht-finanzieller
Unternehmen ohne erkennbaren Trend zwischen 7% und 12% und ging erst
in den Monaten September und Oktober 2013 auf einen Wert unter 5%
zurück. Die Aktienemissionen österreichischer Unternehmen hingegen
stagnieren nach einem vorübergehenden Anstieg im Jahr 2011 seit
geraumer Zeit. Zusätzlich finanzieren sich inländische Unternehmen
auch über Kredite aus dem Ausland und über konzerninterne
Finanzierungsströme, die allerdings beide laut Gesamtwirtschaftlicher
Finanzierungsrechnung für das erste Halbjahr 2013 einen negativen
Finanzierungsbeitrag, also einen Netto-Kapitalabfluss ins Ausland,
zeigen.
Die durchschnittlichen Zinssätze im Kundengeschäft sind sowohl bei
Unternehmenskrediten als auch bei Haushaltskrediten im Laufe des
Vorjahres parallel zu den Leitzinsen gesunken. Zu Beginn des
laufenden Jahres haben sie sich dann auf historisch niedrigem Niveau
stabilisiert. Die Zinssätze von neu vergebenen Unternehmenskrediten
mit einer Zinsbindungsfrist von bis zu einem Jahr befinden sich seit
mehreren Monaten unverändert bei 2,2% für Kredite bis 1 Mio EUR und
bei 1,6 bis 1,7% für Kredite über 1 Mio EUR. Bei den Zinssätzen für
neu begebene Haushaltskredite ist im vergangenen Jahr ebenfalls ein
Rückgang zu beobachten. Allerdings folgte bei den Konsumkrediten im
Laufe des heurigen Jahres ein leichter Anstieg auf nahe 5%, während
sich die Zinssätze der neuen Wohnbaukredite heuer tendenziell kaum
veränderten.
Aktuelle Umfragen bei Unternehmen und Banken legen nahe, dass die
Abschwächung der Kreditdynamik im Jahresverlauf 2013 sowohl angebots-
als auch nachfrageseitige Gründe hatte. Die befragten KMUs
berichteten von einer weiteren Verschlechterung der Verfügbarkeit von
Bankkrediten. Als Hauptursache dafür nannten sie die allgemeine
Wirtschaftslage, auch wenn sich deren negative Auswirkungen zuletzt
merklich verringerten. Zusätzlich berichteten die befragten
Unternehmen, dass sich die Banken bei der Gestaltung der
Sicherheitenerfordernisse und bei Zusatz- und Nebenvereinbarungen
anhaltend restriktiv verhielten. Dieses Verhaltensmuster dürfte sich
aber zuletzt geändert haben. So gaben die Banken im Rahmen der
euroraumweiten Umfrage über das Kreditgeschäft (Bank Lending Survey)
an, im dritten Quartal 2013 ihre Kreditrichtlinien im
Firmenkundengeschäft nicht weiter verschärft zu haben. Ein weiteres
positives Signal stellt der steigende Anteil jener Unternehmen im
WIFO-Konjunkturtest dar, die im Sommer und Herbst des heurigen Jahres
die gewünschten Kredite in voller Höhe und zu den erwarteten
Bedingungen erhalten haben.
Rückfragehinweis:
Oesterreichische Nationalbank
Dr. Christian Gutlederer
Pressesprecher
Tel.: (+43-1) 404 20-6900
mailto:christian.gutlederer@oenb.at
www.oenb.at
Digitale Pressemappe: http://www.ots.at/pressemappe/156/aom
*** OTS-ORIGINALTEXT PRESSEAUSSENDUNG UNTER AUSSCHLIESSLICHER
INHALTLICHER VERANTWORTUNG DES AUSSENDERS - WWW.OTS.AT ***
OTS0049 2013-12-20/10:11