IVG Immobilien AG: Zwischenmitteilung 3. Quartal 2013
IVG Immobilien AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG
17.07.2014 10:19
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IVG Immobilien AG: Zwischenmitteilung 3. Quartal 2013
Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG
Die Geschäftsentwicklung der IVG Immobilien AG (ISIN DE0006205701) wurde im
3. Quartal 2013 insbesondere durch die Eröffnung des Schutzschirmverfahrens
nach § 270b InsO als wesentliches Ereignis beeinflusst.
Nachdem wesentliche die Gesellschaft finanzierende Banken ihre
Kreditforderungen im 2. Quartal 2013 an internationale Finanzinvestoren
verkauft hatten, versuchte die Gesellschaft die große Zahl der Gläubiger
für ein ganzheitliches Refinanzierungskonzept zu gewinnen. Da sich die
Gläubigervertreter der diversen Kapitalschichten der Gesellschaft (SynLoan
I / LBBW Kredit und SynLoan II, Wandelanleihe, Hybrid) auch nach mehreren,
intensiven Verhandlungsrunden nicht auf ein gemeinsames, umfassendes
Refinanzierungskonzept für die Gesellschaft sowie die zur
Liquiditätsdeckung der bei Umsetzung eines Restrukturierungskonzepts
erforderliche Brückenfinanzierung verständigen konnten, konnte nach
eingehender Prüfung - und ausweislich der Ad hoc-Mitteilung vom 20.08.2013
- die positive Fortbestehensprognose der Gesellschaft nicht weiter
aufrechterhalten werden. Der in der Folge errechnete Überschuldungsstatus
zu insolvenzrechtlichen Liquidationswerten ergab für die IVG Immobilien AG
eine Unterdeckung von 0,9 Mrd. Euro, so dass keine Erwartung bestand, die
Verbindlichkeiten aus den Liquidationserlösen befriedigen zu können.
Entsprechend stellte die Gesellschaft aufgrund gescheiterter
Refinanzierungsverhandlungen einen Insolvenzantrag wegen Überschuldung.
Dem entsprechenden Antrag des Vorstands der Gesellschaft auf Eröffnung des
Schutzschirmverfahrens mit dem Ziel einer nachhaltigen Sanierung in
Eigenverwaltung nach § 270b InsO vom 20.08.2013 wurde am 21.08.2013 seitens
des Amtsgerichts Bonn stattgegeben. Zum Sachwalter wurde der Düsseldorfer
Rechtsanwalt Horst Piepenburg bestellt. Der Antrag betraf ausschließlich
die Muttergesellschaft des IVG Konzerns, die IVG Immobilien AG mit Sitz in
Bonn. Die operativen Tochtergesellschaften der IVG Immobilien AG waren von
dem Insolvenzantrag nicht betroffen. Die Durchführung des
Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung wurde am 01.11.2013 gerichtlich
bestätigt.
Seit Eröffnung des Schutzschirmverfahrens konzentrierte sich die
Gesellschaft insbesondere auf die Erstellung eines Insolvenzplans, um die
Gesellschaft im Rahmen eines Planverfahrens finanziell zu restrukturieren
und die Verschuldung auf eine marktübliche Verschuldungsquote
zurückzuführen. Kern der finanziellen Restrukturierung im Rahmen des
Insolvenzverfahrens bildet der Tausch von Forderungen gegen die
Gesellschaft in Anteile an der Gesellschaft im Rahmen einer
Sachkapitalerhöhung ('Debt-Equity Swap'). Dem Insolvenzplan ist am
20.03.2014 von Gläubigern und Aktionären zugestimmt worden.
Darüber hinaus initiierte der Vorstand der Gesellschaft die operative
Restrukturierung mit dem Ziel, die Unternehmens- und Kostenstruktur des
Konzerns zu optimieren. Die eingeleitete operative Restrukturierung
beinhaltete auch die Einstellung der Geschäftstätigkeit der IVG Private
Funds GmbH, aufgrund der fehlenden nachhaltigen Profitabilität des
Geschäftsbereichs.
Mit Ad hoc-Mitteilungen vom 10. und 12. 08. 2013 gab der Vorstand bekannt,
dass die - in den Ad hoc-Mitteilungen der Gesellschaft vom 12. und
19.07.2013 angekündigte - strategische Überprüfung sämtlicher
Geschäftsbereiche und ihrer Wertansätze zum 30.06. 2013 einen signifikanten
Abschreibungsbedarf in dreistelliger Millionenhöhe ergeben hatte, wobei
dieser Betrag auf Abschreibungen in verschiedenen Bereichen beruhte; zu
nennen waren insbesondere Bewertungsanpassungen im Immobilienbereich, im
Kavernengeschäft sowie im Bereich von Beteiligungen und Forderungen.
Gleichzeitig zeigte der Vorstand dementsprechend an, dass ein Verlust von
mehr als der Hälfte des Grundkapitals der Gesellschaft bestand (§ 92 Absatz
1 AktG).
Darüber hinaus hatten folgende Ereignisse einen Einfluss auf die Finanz-,
Vermögens- und/oder Ertragslage der Gesellschaft im 3. Quartal 2013:
- Segment IVG Real Estate: Insgesamt vier Teil-/Verkäufe mit einem
Verkaufserlös von rund 25 Mio. Euro wurden im 3. Quartal 2013
realisiert. Hierdurch floss der Gesellschaft freie Liquidität in
zweistelliger Millionenhöhe zu.
- Segment IVG Caverns: Obwohl im Juli 2013 noch ein Mietvertragsabschluss
für eine IVG-eigene Ölkaverne in der Größenordnung von 150.000 cbm für
7 Jahre erreicht werden konnte, setzte sich ansonsten die generell
schwache Nachfrage nach langfristigen Mietverträgen zur Lagerung von Öl
oder Gas im Bereich des Kavernengeschäfts fort.
Die gesamtwirtschaftliche Lage und insbesondere das Umfeld für
Büroimmobilien zeigte eine stabile Entwicklung im 3. Quartal 2013. Das
Transaktionsvolumen in deutschen Gewerbeimmobilien zeigte sich mit rund 6
Mrd. Euro unverändert zum Vorquartal.
Aufgrund der Eröffnung des Insolvenzverfahrens in Eigenverwaltung zum
01.11.2013 erstellt die Gesellschaft derzeit einen Konzernabschluss zum
31.10.2013 (Rumpfgeschäftsjahr), aus dem weitere Informationen zur
Finanzlage der Gesellschaft hervorgehen werden, die auch das 3. Quartal
2013 betreffen.
Bonn, 17.07.2014
Der Vorstand
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Deutschland
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Ende der Mitteilung DGAP News-Service
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