FERI und Kapital-markt intern bewerten PROJECT Wohnimmobilienfonds 14 mit sehr gut
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FERI und Kapital-markt intern bewerten PROJECT Wohnimmobilienfonds 14
mit sehr gut
04.08.2014 / 08:26
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Das nach dem neuen Kapitalanlagegesetzbuch regulierte Beteiligungsangebot
»Wohnen 14« des fränkischen Kapitalanlage- und Immobilienspezialisten ist
von FERI (A-) und dem Branchendienst Kapital-markt intern
(»empfehlenswert«) sehr gut bewertet worden. Beide Analysten betonen die
attraktiven Ertragsaussichten des Angebotes.
Im Juni hatte FERI bereits die PROJECT Managementqualität untersucht und
ein »A«-Rating erteilt. Nun knüpfen die Bad Homburger Analysten an das
Management-Urteil an und stellen dem seit dem 17. Juli im Vertrieb
befindlichen Immobilienfonds »Wohnen 14« - wie dem Vorgängerfonds Reale
Werte 12 - ein sehr gutes »A-« aus. Sie begründen ihre Entscheidung unter
anderem mit der attraktiven Fondsgesamtperformance, die Anleger erzielen
können. »Die Fondsperformance entsteht durch den Verkauf von Wohnungen aus
den Projektentwicklungen. Um eine Bewertung vorzunehmen, hat FERI eine
umfangreiche Performancesimulation durchgeführt. Die Ergebnisse dieser
weisen daraufhin, dass eine attraktive Fondsgesamtperformance erzielt
werden kann.« Im Rahmen des Fondsratings stellen die Analysten auch die
Performance des PROJECT-eigenen Asset Managers, der PROJECT PI Immobilien
AG, heraus. »Diese ist mit eigenen Niederlassungen an allen potenziellen
Investitionsstandorten vertreten. Durch die lokale Expertise und
Marktkenntnis kann der Portfoliomanager die Schritte der
Wertschöpfungskette in der Wohnimmobilienprojektentwicklung optimal
abdecken. Die PROJECT PI Immobilien AG als Portfoliomanager und die PROJECT
Investment AG haben gegenseitige Exklusivität vereinbart.«
Hohe Interessensidentität zwischen Initiator und Anlegern
In seinem Prospektcheck hat der Branchenexperte Kapital-markt intern unter
anderem die Renditeerwartung für die Anleger und die in Abhängigkeit davon
angesetzte Erfolgsbeteiligung des Managements bewertet: »Im
Midcase-Szenario beträgt die Renditeannahme 6 % auf das eingesetzte
Kapital. Bei einem höheren Ergebnis wird das Fondsmanagement ab der Hurdle
Rate von 6 % an den darüberhinausgehenden Erträgen mit 20 % beteiligt,
jedoch insgesamt höchstens mit bis zu 8 % des durchschnittlichen
Nettoinventarwertes des AIF in der Abrechnungsperiode. Dabei ist die
Abrechnungsperiode identisch mit der Fondslaufzeit, so dass keine
Ausschüttung zwischenzeitlicher Gewinne erfolgt und eine hohe
Interessenidentität gegeben ist.« Das empfehlenswerte Gesamturteil: »Die
bewährte Anlagestrategie der Vorgängerfonds u. a. mit der rein
eigenkapitalbasierten Investition ausschließlich in Metropolregionen bleibt
erhalten, so dass sich das vorliegende Angebot durch eine gelungene
Kombination attraktiver Ertragschancen mit einem noch weiter verstärkten
Sicherheitskonzept auszeichnet.«
Download Feri-Rating:
http://www.project-fonds.com/_assets/_media/_download/_pdf/_fonds/Ratings/
20140722_FERI_Fondsrating_Kurz_Project_Wohnen_14_Final.pdf
Download k-mi-Prospektcheck:
http://www.project-fonds.com/_assets/_media/_download/_pdf/_fonds/Ratings/
20140721_kmi-29-14-pc_Berichterstattung_PROJECT_Wohnen_14.pdf
Druckfreigabe erteilt. 2.794 Zeichen. Belegexemplar erbeten.
Presseanfragen an:
PROJECT Investment Gruppe: Christian Blank, Pressesprecher
Tel.: 0951.91 790-339, E-Mail: presse@project-investment.de
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