K-Bonds AG: Erfolgreiche Platzierung des K-Bond 4-Schuldscheindarlehens mit einem Gesamtvolumen von 66 Millionen Euro
DGAP-News: K-Bonds AG / Schlagwort(e): Sonstiges
K-Bonds AG: Erfolgreiche Platzierung des K-Bond
4-Schuldscheindarlehens mit einem Gesamtvolumen von 66 Millionen Euro
03.06.2014 / 09:02
---------------------------------------------------------------------
Frankfurt, 28. Mai 2014
Die K-Bonds AG hat ihr Schuldscheindarlehen K-Bond 4 (Projektname: K-Bond
XIX - Autostadt) mit einem Gesamtdarlehensvolumen von 66 Millionen Euro
erfolgreich arrangiert und platziert.
Das K-Bond 4-Schuldscheindarlehen teilt sich wie folgt auf zwei besicherte
Tranchen auf: die Tranche A beläuft sich auf 47 Millionen Euro mit einem
Kupon in Höhe von 4 Prozent p.a. Tranche B mit einem Volumen von 19
Millionen Euro bietet einen Kupon von 8,15 Prozent p.a.. Tranche A wird
nach ihrer zehnjährigen Laufzeit in voller Höhe zurückgezahlt. Die Tranche
B wird mit 9 Prozent p.a. getilgt; die Laufzeit beträgt siebeneinhalb
Jahre.
Macquarie Lending, ein Teil der Macquarie Corporate Finance and Asset
Group, verantwortlich für das operative Kredit- und Finanzierungsgeschäft
der Macquarie Group Limited, ist Schlüsselinvestor der besicherten
Schuldscheindarlehen-Tranche B.
Die Darlehensnehmer des K-Bond 4-Schuldscheindarlehens sind die
Besitzgesellschaften Dazzle Wolfsburg GmbH und Dazzle Zweite Wolfsburg GmbH
der Dazzle Capital Holdings Ltd., mit Sitz auf der Isle of Man, England.
Die Dazzle Capital Holdings Ltd. ist spezialisiert auf den Ankauf, die
Vermietung sowie den Verkauf von Gewerbe- und Industrieimmobilien.
Aufgrund markant gesteigerter Nachfrage konnte das Emissionsvolumen von
anfänglich 63,5 Millionen Euro auf 66 Millionen Euro bis zum 22. Mai 2014
erhöht werden; an diesem Tag wurde das Orderbuch mit Überzeichnung
geschlossen. Aufgrund der flexiblen Vertragsgestaltung, der direkten
Verhandlung mit den Investoren und einer konservativen Bewertung der
zugrundeliegenden Immobilien war es möglich, das Gesamtvolumen des
Schuldscheindarlehens zu erhöhen.
Die Tranche A des Schuldscheindarlehens K-Bond 4 erhielt bereits im April
2014 bei einem damaligen Volumen von 48 Millionen Euro ein Investment Grade
A- Rating von der Euler Hermes Rating Deutschland GmbH. Im Rahmen der
endgültigen Zuteilung reduzierte sich der auf die Tranche A entfallende
Anteil um eine Million auf endgültig 47 Millionen Euro.
Das aktuelle K-Bond 4-Schuldscheindarlehen ist besichert mit Grundschulden
auf die Immobilien des Darlehensnehmers, Abtretung der Forderungen sowie
der Verpfändung der Mietkonten. Das Immobilienportfolio umfasst sechs
Büro-, Logistik- und Produktionsgebäude mit einer Gesamtmietfläche von
79.757 Quadratmetern am Standort Wolfsburg. Ankermieter sind weltweit
operierende und produzierende Zulieferer der Volkswagen AG sowie letztere
selbst.
Das dem K-Bond Schuldscheindarlehen zugrundeliegende Immobilienportfolio
wurde von dem unabhängigen Immobilienbewerter Winters & Hirsch mit einem
Marktwert von 87,29 Millionen Euro bewertet.
Die Tranche A des Schuldscheindarlehens weist einen Beleihungsauslauf
(engl. Loan-to-value-ratio, kurz: LTV) in Höhe von 53,8 Prozent des
ermittelten Marktwertes auf. Tranche A und Tranche B zusammen weisen einen
Beleihungsauslauf von 75,61 Prozent des Marktwertes aus. Aus dem
zugrundeliegenden Immobilienportfolio erzielen die Darlehensnehmer
jährliche Nettomieteinahmen von 6,9 Millionen Euro; hieraus errechnet sich
Zinsdeckungsgrad von 225 Prozent mit steigender Tendenz über die gesamte
Laufzeit des Darlehens aufgrund der hohen Rückführung des Darlehens und der
indexierten Mieten.
Das Ratingergebnis
Die Finanzkennzahlen des Schuldscheindarlehens bedingten den Investment
Grade A- der Tranche A im finalen Ratingergebnis der Euler Hermes Rating
Deutschland GmbH; diese war während des Ratingverfahrens noch mit einer
Million Euro höher ausgefallen. Die Simulationsrechnungen des
Ratingunternehmens zeigen, dass der Schuldendienst während der gesamten
Laufzeit des Schuldscheindarlehens geleistet werden kann. Weiterhin fließen
die Besicherung mit erstrangigen Grundschulden auf die unterliegenden
Immobilien sowie der hohe freie Cashflow und die bonitätsstarken
Ankermieter in die positive Bewertung mit hinein. Für detaillierte
Informationen konsultieren Sie den aktuellen K-Bond 4-Teaser unter:
http://www.k-bonds.com/fileadmin/media/user_upload/KBond4_D.pdf
Zusammen mit einer vorangegangen Platzierung hat die K-Bonds AG in den
ersten fünf Monaten des Jahres 2014 Schuldscheindarlehen in Höhe von 106
Millionen Euro arrangiert und bei Investoren platziert. Zum heutigen Tag
befinden sich bereits weitere Emissionen besicherter Schuldtitel im
mittleren dreistelligen Millionenbereich, sowohl im Wohnimmobilien- als
auch im Gewerbeimmobilienbereich in der Vorbereitung. "Vor dem Hintergrund
des gegenwärtig nur bestehenden Angebotes im Bereich unbesicherter Anleihen
bevorzugen institutionelle Anleger die von der K-Bonds AG arrangierten
Schuldscheindarlehen aufgrund ihrer mit Immobilien unterlegten
Besicherungsstruktur sowie der Konformität mit den SGB IV-Auflagen und der
Anforderungen der § 2 Absatz 1 Nummer 1 und 4 der Anlageverordnung (AnlV)",
kommentiert Dr. Hans-Günther Nordhues, CEO der K-Bonds AG, die Platzierung
des neuen Schuldscheindarlehens.
Für weitere Informationen oder Fragen bezüglich der K-Bond
Schuldscheindarlehen besuchen Sie unsere Internetseite oder kontaktieren
uns unter:
K-Bonds AG
Barckhausstraße 1
60325 Frankfurt am Main
T: +49 (0) 69 / 26 49 10 500
F: +49 (0) 69 / 26 49 10 511
W: www.k-bonds.com
E: info@k-bonds.com
Blog: www.essenceoffinance.com
Ende der Finanznachricht
---------------------------------------------------------------------
03.06.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de
---------------------------------------------------------------------
271806 03.06.2014