n PIMCO und SOURCE lancieren erste aktiv gemanagte ETFs auf kurzlaufende Unternehmensanleihen
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PIMCO und SOURCE lancieren erste aktiv gemanagte ETFs auf kurzlaufende
Unternehmensanleihen
01.12.2014 / 11:43
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München, 1. Dezember 2014: Die Fondsgesellschaft Source, ein führender
Anbieter von börsengehandelten Anlageprodukten (Exchange Traded Products,
ETPs) in Europa, erweitert ihr Produktportfolio im Zuge ihres organischen
Wachstums. Zusammen mit PIMCO, eine der weltweit führenden
Investmentgesellschaften, legt Source in Europa die ersten ETFs auf, die
ein aktiv gemanagtes Engagement im Marktsegment für kurzlaufende
Unternehmensanleihen (Investment Grade) ermöglichen. Der PIMCO Low Duration
Euro Corporate Bond Source UCITS ETF investiert in Unternehmensanleihen,
die in Euro denominiert sind; der PIMCO Low Duration US Corporate Bond
Source UCITS ETF in Unternehmensanleihen, die auf US-Dollar lauten.
"2011 haben wir gemeinsam mit PIMCO die ersten aktiv gemanagten Fixed
Income ETFs in Europa eingeführt", sagt Michael John Lytle, Chief
Development Officer bei Source. "Seither ist das Vermögen in aktiv
verwalteten ETFs auf 5,3 Milliarden USD [1] angestiegen - ein Beleg dafür,
dass die Anleger den Vorzug einer Kombination aus PIMCOs Anlageexpertise
und der Effizienz und Transparenz unserer ETF-Struktur schätzen."
Die beiden neu aufgelegten Fonds investieren ausschließlich in
Unternehmensanleihen mit Investment-Grade-Status. Der Fokus liegt dabei auf
Laufzeiten von weniger als fünf Jahren; dabei ist die Duration des
Gesamt-Portfolios auf ein Spektrum von vier bis weniger als ein Jahr
beschränkt. Ziel der beiden Fonds ist es, durch Investments in verschiedene
Branchen, Emittenten und Instrumente aktiv Marktchancen zu nutzen. Die
Titelauswahl erfolgt dabei einem von PIMCO entwickelten Prozess, der
konsequent eingehalten wird. Im Zuge dieses Investmentprozesses wird jede
Unternehmensanleihe anhand von drei Filtern einzeln analysiert: Die erste
Stufe ist eine Top-Down-Einschätzung des Sektors und der regionalen
Attraktivität, danach folgt als zweites eine Bottom-Up-Beurteilung des
emittierenden Unternehmens und schließlich als drittes eine Evaluation der
Bewertungen verschiedener Instrumente und Bereiche der Kapitalstruktur.
Beide ETFs werden vom selben Team verwaltet, das 2012 die Auszeichnung
Morningstar Anleihen-Fondsmanager des Jahres (USA) erhielt. Auch der damit
ausgezeichnete Anlageprozess ist der gleiche.
"Wir erkennen zahlreiche Anlagechancen an den US- und Euro-Kreditmärkten,
insbesondere in Branchen mit Preisgestaltungsmacht, überzeugenden
Wachstumsaussichten und hohen Eintrittsbarrieren. Die Anleger erhalten
damit Zugang zu PIMCOs Expertise in diesem Bereich und zu unseren
Fähigkeiten im aktiven Management, können jedoch ihre eigene Entscheidungen
hinsichtlich der Länder- und Währungsallokation treffen", erläutert Mark
Kiesel, PIMCO CIO Unternehmensanleihen. "Im kurzlaufenden Marktsegment der
Euro-Unternehmensanleihen ist der Bankensektor stärker vertreten und wir
präferieren europäische Banken", sagt Andreas Berndt, Portfoliomanager bei
PIMCO für Euro-Unternehmensanleihen. "Sie werden von der weiterhin
expansiven Geldpolitik der EZB am stärksten profitieren."
Viele Anleger sind besorgt hinsichtlich der Auswirkungen eines möglichen
Zinsanstiegs an den internationalen Kapitalmärkten in den kommenden
Monaten. Sie suchen verstärkt nach Lösungen, mit denen sie die
Zinsempfindlichkeit ihrer Anleiheengagements (Duration) verringern können.
Mit seinem Schwerpunkt auf kurzlaufenden Unternehmensanleihen bieten die
beiden von Source aufgelegten Fonds Anlegern die Möglichkeit, eine
Strategie zu verfolgen, die eine geringere Anfälligkeit gegenüber
Zinsrisiken besitzt als traditionelle Anleihestrategien.
Beim PIMCO Low Duration US Corporate Bond Source UCITS ETF und PIMCO Low
Duration Euro Corporate Bond Source UCITS ETF fällt eine jährliche
Verwaltungsgebühr von 0,49 % an. Im ersten Jahr wird den Anlegern ein
Gebührenerlass von 0,1 Prozentpunkten eingeräumt, so dass sich für diesen
Zeitraum die laufenden Verwaltungskosten auf 0,39 % p. a. reduzieren. Die
ETFs werden an der Londoner Börse und über Xetra unter den Tickern LDCU LN
bzw. LDCE GY gehandelt.
[1] Daten von Source per 10. November 2014
Für weitere Informationen:
Source
Tel.: +44 20 3370 1108
Sascha Specketer
invest@source.info
PIMCO
Tel.: +49 20 3640 1414
Jochen Hägele
jochen.haegele@pimco.com
ergo Kommunikation
Tel: +49 221 912 887 21
Thomas Luther
thomas.luther@ergo-komm.de
PIMCO
PIMCO wurde 1971 gegründet und ist heute eine der global führenden
Investmentgesellschaften. Weltweit verwaltet PIMCO Kundengelder im Volumen
von 1,47 Billionen USD (Stand 30. September 2014). PIMCO ist als Berater
und Investmentmanager für institutionelle Investoren wie Pensionskassen,
Versicherungsgesellschaften, Zentralbanken, Unternehmen und wohltätige
Organisationen tätig. Die Investmentgesellschaft bietet heute eine breite
Palette an Anlagelösungen in zahlreichen Asset-Klassen an. Seit der
Gründung war PIMCOs wichtigstes Ziel stets der Erhalt und Schutz des
Vermögens der Kunden sowie das Management von Risiken und die Erzielung von
Erträgen. PIMCO ist in Nord- und Südamerika, Europa, Asien und Australien
vertreten.
Die PIMCO Deutschland GmbH wurde 2012 gegründet und bietet deutschen Kunden
umfassenden Zugang zu PIMCOs Spektrum an globalen Investmentlösungen und
Kundenservice. PIMCO Deutschland ist einer der größten deutschen
Investmentmanager und verwaltet Kundengelder im Volumen von mehr als 280
Milliarden Euro (Stand 30. September 2014).
Seit dem Jahr 2000 gehört PIMCO zur Allianz-Gruppe.
Über Source
Source zählt mit einem verwalteten Vermögen von über 19 Mrd. US-Dollar zu
den führenden Anbietern von Exchange Traded Products (ETPs) in Europa. Seit
dem Markeintritt im Jahr 2009 zielt Source darauf ab, europäischen
ETF-Investoren durch eine Kombination aus innovativen Indizes, starken
Partnerschaften, verbesserten Strukturen und aktivem Handel einen Mehrwert
zu bieten. Aus diesem Grunde sieht sich Source in der Pflicht, ETFs und
ETCs auf den Markt zu bringen, die einzigartig sind - mit hoher Liquidität,
hohen Transparenzstandards und reduziertem Kontrahentenrisiko. Die
Produktpalette von Source umfasst derzeit fast 80 Exchange Traded Funds
(ETFs) und Exchange Traded Commodities (ETCs) aus den Asset-Klassen Aktien,
Fixed Income, Alternatives und Rohstoffe. Weitere Informationen über Source
finden Sie unter www.source.info
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