Wacker Neuson SE: Wacker Neuson für 2013 zuversichtlich
DGAP-News: Wacker Neuson SE / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Prognose
Wacker Neuson SE: Wacker Neuson für 2013 zuversichtlich
20.03.2013 / 11:10
---------------------------------------------------------------------
Wacker Neuson für 2013 zuversichtlich
(München, 20. März 2013) Trotz nachlassender Konjunktur in Europa konnte
der Münchener Baugeräte- und Kompaktmaschinenhersteller Wacker Neuson
seinen Konzernumsatz im Jahr 2012 kräftig steigern. Mit einem Umsatzplus
von 10 Prozent zum Vorjahr wurden die gesteckten Ziele erreicht. 2013 will
Wacker Neuson den eingeschlagenen Expansionskurs fortsetzen.
Erstmals über 1 Mrd. Euro Umsatz
Im Rahmen seiner Wachstumsstrategie hatte sich der Konzern im vergangenen
Jahr auf eine höhere Marktdurchdringung mit Kompaktmaschinen und Baugeräten
in seinen Kernmärkten Europa und USA konzentriert und zudem neue Märkte
aktiv bearbeitet. Der Konzernumsatz stieg um 10,1 Prozent auf 1.091,7 Mio.
Euro (2011: 991,6 Mio. Euro). 'Unsere gute Wettbewerbsposition und unsere
engagierten Mitarbeiter haben wesentlich dazu beigetragen, in einem
schwierigen Umfeld im Umsatz zweistellig zulegen zu können', erläutert Cem
Peksaglam, Vorstandsvorsitzender der Wacker Neuson SE. Das Wachstum
erstreckte sich über alle Geschäftsbereiche. Geografisch betrachtet fällt
der Umsatzzuwachs in der Region Amerikas mit einem Plus von 20 Prozent zum
Vorjahr am höchsten aus, aber auch in dem für den Konzern größten Markt
Europa stieg der Umsatz um 7 Prozent. Der Baugeräte-Umsatz legte um 8
Prozent zum Vorjahr zu, der mit Kompaktmaschinen um 12 Prozent und die
Dienstleistungen, wozu Reparatur- und Ersatzteile zählen, nahmen um 11
Prozent zu. Die Entwicklung zeigte im Jahresverlauf jedoch eine
nachlassende Wachstumsdynamik: Während das Umsatzwachstum im ersten Quartal
2012 noch deutlich über den Erwartungen lag (+29,3 Prozent zu 2011), machte
sich der Abschwung in Europa in der zweiten Jahreshälfte 2012 deutlich
bemerkbar. Im vierten Quartal 2012 stieg der Umsatz im Vergleich zum
entsprechenden Vorjahresquartal um 5,7 Prozent auf 279,1 Mio. Euro.
Entwicklung der Profitabilität
Der Konzern erzielte im Jahr 2012 ein Ergebnis vor Steuern und
Abschreibungen (EBITDA) von 141,7 Mio. Euro, die EBITDA-Marge belief sich
auf 13,0 Prozent (2011: 16,4 Prozent). 'In den beiden Nachkrisenjahren 2010
und 2011 hatten wir den Umsatz um insgesamt 66 Prozent gesteigert. Im Jahr
2012 haben wir unsere Kostenstruktur an das wesentlich höhere Umsatzniveau
anpassen müssen und dementsprechend auch die Personalkapazität erhöht. Die
Eintrübung der Baukonjunktur Europas zwang uns zu zusätzlichen, aber
erfolgreichen Vertriebsanstrengungen in teilweise wettbewerbsintensiven und
neuen Märkten', so Peksaglam weiter.
'Das Ergebnis liegt dennoch in unserem Zielkorridor, wenn auch am unteren
Ende.' Wie das Unternehmen im Jahresverlauf berichtete, hatte sich die
Übersiedlung in das neue Produktions- und Entwicklungszentrum für Bagger,
Dumper und Kompaktlader im österreichischen Hörsching vorübergehend auf die
Profitabilität ausgewirkt, dieses Werk ist aber eine wichtige Voraussetzung
für das künftige Wachstum des Konzerns.
Das Ergebnis vor Steuern (EBIT) lag im Konzern bei 84,9 Mio. Euro, was
einer EBIT-Marge von 7,8 Prozent (2011: 123,8 Mio. Euro; 12,5 Prozent;
bereinigt um Sondereffekte 11,4 Prozent) entsprach. Im Vergleich zum
Vorjahr ist ein buchhalterischer Effekt zu berücksichtigen, der das EBIT im
Jahr 2011 durch eine Zuschreibung von 10,8 Mio. Euro erhöht hatte, also um
einen ganzen Prozentpunkt. Einen ähnlichen Effekt hatte es 2012 nicht
gegeben.
Der Jahresüberschuss belief sich auf 54,1 Mio. Euro (2011: 85,8 Mio. Euro),
was zu einem Ergebnis pro Aktie von 0,77 Euro führte (Vorjahr: 1,22 Euro).
Gewinnverwendungsvorschlag
Um die Aktionäre am Erfolg des vergangenen Jahres teilhaben zu lassen,
werden Vorstand und Aufsichtsrat der kommenden Hauptversammlung am 28. Mai
2013 eine Dividende von 0,30 Euro pro Aktie vorschlagen (2011: 0,50 Euro).
Die Ausschüttungsquote von rund 39 Prozent bewegt sich im Rahmen der
unternehmensseitig kommunizierten Dividendenpolitik (2011: 41 Prozent).
Solide Finanzkraft
Die Finanz- und Vermögenslage des Konzerns ist weiterhin stark. 'In den
vergangenen sechs Jahren haben wir rund 475 Mio. Euro in das Unternehmen
investiert, ein stolzer Wert für ein Unternehmen unserer Größe, der
eindrucksvoll zeigt, dass wir uns auf Wachstum ausrichten', so Peksaglam.
Für eine schnellere Verfügbarkeit und Lieferfähigkeit investierte Wacker
Neuson auch in das Working Capital. 'Die gesetzlich verschärften
Abgasnormen erfordern die Einführung moderner Tier IV-Motoren, was wiederum
zu höheren Anforderungen an unsere Logistik führt', erläuterte Cem
Peksaglam. 'Unsere gesunde Finanzlage erlaubt es uns, adäquate Maßnahmen
frühzeitig und gezielt einzuleiten, um daraus resultierende
Herausforderungen zu bewältigen.'
Der operative Cashflow war 2012 mit 13,6 Mio. Euro erneut positiv (2011:
43,6 Mio. Euro). Die gute Bonität ermöglichte die erfolgreiche Platzierung
eines Schuldscheindarlehens im Februar 2012 in Höhe von 120 Mio. Euro zu
attraktiven Konditionen. Es bietet langfristige finanzielle Möglichkeiten
und Sicherheit, die geplante Expansion konsequent umzusetzen. Die
Eigenkapitalquote (vor Minderheitsanteilen) lag bei rund 68 Prozent, der
Verschuldungsgrad (Gearing) bei 23 Prozent.
Weitere Internationalisierung
Die Wirtschaftskraft vieler Schwellenländer entwickelt sich rasant, mit den
steigenden Arbeitslöhnen wird zunehmend auf produktivere Baumaschinen
umgestiegen. Der Ausbau und die Verbesserung der dortigen Infrastruktur
bieten ebenfalls große Chancen für Wacker Neuson. 'Derzeit weiten wir unser
Engagement in den Emerging Markets mit zum Teil speziell für diese Märkte
entwickelten Produkten aus. Unser langfristiges Ziel ist es, den
Umsatzanteil außerhalb Europas auf rund 50 Prozent (2012: 29 Prozent) zu
erhöhen', so Peksaglam.
Die deutschsprachigen Märkte entwickeln sich nach wie vor gut für Wacker
Neuson und auch in den USA haben der Wohnungsbau sowie der Vermietmarkt
angezogen. 'Dank unseres breiten Marktzugangs sind wir mit unseren Cross
Selling-Maßnahmen erfolgreich - zum einen innerhalb unserer
Produktbereiche, zum anderen in neuen Absatzmärkten wie dem Energie-,
Industrie- und Landwirtschaftssektor', erläutert Peksaglam. So wird der
Vertrieb in die Landwirtschaft künftig auch durch die Tochter Kramer
verstärkt, die mit der neuen 'grünen Linie' Radlader und Teleskoplader in
die weiterhin wachsende Landwirtschaftsbranche vertreiben wird.
1,2 Mrd. Euro Umsatz im Jahr 2013 erwartet
Aufgrund der wirkungsvollen Strategien ist Wacker Neuson für das laufende
Jahr weiter optimistisch. 'Die Geschäftsentwicklung sollte insbesondere im
zweiten Halbjahr anziehen, so dass wir aus heutiger Sicht davon ausgehen,
einen Umsatz von 1,2 Milliarden Euro zu erreichen', bekräftigt Peksaglam.
Dabei soll die EBITDA-Marge über 13 Prozent liegen. Für das Geschäftsjahr
2013 plant das Unternehmen Gesamtinvestitionen in Höhe von rund 80 Mio.
Euro (2012: 104 Mio. Euro).
Finanzkennzahlen
in Mio. Euro_Q4-2012_Q4-2011_Q4-2011bereinigt*_GJ-2012_GJ-2011_Veränderung
Umsatz_279,1_264,0_264,0_1.091,7_991,6_+10,1%
EBITDA_31,4_41,3_41,3_141,7_,6_-12,9%
EBITDA-Marge in %_11,2_15,7_15,7_13,0_16,4_-3,4PP
EBIT_15,6_37,5_26,7_84,9_123,8**_-31,4%
Konzernergebnis_9,7_26,9_16,1_54,1_85,8**_-36,9%
Ergebnis je Aktie in Euro_0,14_0,38_0,23_0,77_1,22**_-36,9%
*Bereinigt um Zuschreibung auf immaterielle Vermögenswerte (Marke) im Jahr
2011 i. H. v. 10,8 Mio. Euro.
**Enthält Zuschreibung auf immaterielle Vermögenswerte (Marke) im Jahr 2011
i. H. v. 10,8 Mio. Euro.
Ihr Ansprechpartner:
Wacker Neuson SE
Katrin Yvonne Neuffer
Leiterin Unternehmenskommunikation/
Investor Relations
Preußenstr. 41
80809 München
Tel.: +49-(0)89-35402-173
katrin.neuffer@wackerneuson.com
www.wackerneuson.com
Über Wacker Neuson
Der Wacker Neuson Konzern ist einer der führenden Hersteller von Baugeräten
und Kompaktmaschinen - mit mehr als 40 Tochterunternehmen, über 140
Vertriebs- und Servicestationen und über 12.000 Vertriebs- und
Servicepartnern weltweit. Die Geschichte des Wacker Neuson Konzerns reicht
bis in das Jahr 1848 zurück. Mit seinem Leistungsangebot orientiert sich
das Unternehmen an den 'Profi-Anwendern' unter anderem aus dem
Bauhauptgewerbe, dem Garten- und Landschaftsbau, der Landwirtschaft, den
Kommunen sowie Unternehmen aus der Industrie, wie beispielsweise der
Recycling- und Energiebranche. Diesen bietet das Unternehmen auch eine
weltweite Ersatzteilversorgung. Der Konzern erzielte im Jahr 2012 einen
Umsatz von 1,1 Mrd. Euro und beschäftigt über 4.000 Mitarbeiter weltweit.
Ende der Corporate News
---------------------------------------------------------------------
20.03.2013 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de
---------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Wacker Neuson SE
Preußenstr. 41
80809 München
Deutschland
Telefon: +49 - (0)89 - 354 02 - 0
Fax: +49 - (0)89 - 354 02 - 390
E-Mail: info@wackerneuson.com
Internet: www.wackerneuson.com
ISIN: DE000WACK012
WKN: WACK01
Indizes: SDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
München, Stuttgart
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------
204467 20.03.2013
DGAP-News: Wacker Neuson SE / Schlagwort(e): Jahresergebnis/Prognose
Wacker Neuson SE: Wacker Neuson für 2013 zuversichtlich
20.03.2013 / 11:10
---------------------------------------------------------------------
Wacker Neuson für 2013 zuversichtlich
(München, 20. März 2013) Trotz nachlassender Konjunktur in Europa konnte
der Münchener Baugeräte- und Kompaktmaschinenhersteller Wacker Neuson
seinen Konzernumsatz im Jahr 2012 kräftig steigern. Mit einem Umsatzplus
von 10 Prozent zum Vorjahr wurden die gesteckten Ziele erreicht. 2013 will
Wacker Neuson den eingeschlagenen Expansionskurs fortsetzen.
Erstmals über 1 Mrd. Euro Umsatz
Im Rahmen seiner Wachstumsstrategie hatte sich der Konzern im vergangenen
Jahr auf eine höhere Marktdurchdringung mit Kompaktmaschinen und Baugeräten
in seinen Kernmärkten Europa und USA konzentriert und zudem neue Märkte
aktiv bearbeitet. Der Konzernumsatz stieg um 10,1 Prozent auf 1.091,7 Mio.
Euro (2011: 991,6 Mio. Euro). 'Unsere gute Wettbewerbsposition und unsere
engagierten Mitarbeiter haben wesentlich dazu beigetragen, in einem
schwierigen Umfeld im Umsatz zweistellig zulegen zu können', erläutert Cem
Peksaglam, Vorstandsvorsitzender der Wacker Neuson SE. Das Wachstum
erstreckte sich über alle Geschäftsbereiche. Geografisch betrachtet fällt
der Umsatzzuwachs in der Region Amerikas mit einem Plus von 20 Prozent zum
Vorjahr am höchsten aus, aber auch in dem für den Konzern größten Markt
Europa stieg der Umsatz um 7 Prozent. Der Baugeräte-Umsatz legte um 8
Prozent zum Vorjahr zu, der mit Kompaktmaschinen um 12 Prozent und die
Dienstleistungen, wozu Reparatur- und Ersatzteile zählen, nahmen um 11
Prozent zu. Die Entwicklung zeigte im Jahresverlauf jedoch eine
nachlassende Wachstumsdynamik: Während das Umsatzwachstum im ersten Quartal
2012 noch deutlich über den Erwartungen lag (+29,3 Prozent zu 2011), machte
sich der Abschwung in Europa in der zweiten Jahreshälfte 2012 deutlich
bemerkbar. Im vierten Quartal 2012 stieg der Umsatz im Vergleich zum
entsprechenden Vorjahresquartal um 5,7 Prozent auf 279,1 Mio. Euro.
Entwicklung der Profitabilität
Der Konzern erzielte im Jahr 2012 ein Ergebnis vor Steuern und
Abschreibungen (EBITDA) von 141,7 Mio. Euro, die EBITDA-Marge belief sich
auf 13,0 Prozent (2011: 16,4 Prozent). 'In den beiden Nachkrisenjahren 2010
und 2011 hatten wir den Umsatz um insgesamt 66 Prozent gesteigert. Im Jahr
2012 haben wir unsere Kostenstruktur an das wesentlich höhere Umsatzniveau
anpassen müssen und dementsprechend auch die Personalkapazität erhöht. Die
Eintrübung der Baukonjunktur Europas zwang uns zu zusätzlichen, aber
erfolgreichen Vertriebsanstrengungen in teilweise wettbewerbsintensiven und
neuen Märkten', so Peksaglam weiter.
'Das Ergebnis liegt dennoch in unserem Zielkorridor, wenn auch am unteren
Ende.' Wie das Unternehmen im Jahresverlauf berichtete, hatte sich die
Übersiedlung in das neue Produktions- und Entwicklungszentrum für Bagger,
Dumper und Kompaktlader im österreichischen Hörsching vorübergehend auf die
Profitabilität ausgewirkt, dieses Werk ist aber eine wichtige Voraussetzung
für das künftige Wachstum des Konzerns.
Das Ergebnis vor Steuern (EBIT) lag im Konzern bei 84,9 Mio. Euro, was
einer EBIT-Marge von 7,8 Prozent (2011: 123,8 Mio. Euro; 12,5 Prozent;
bereinigt um Sondereffekte 11,4 Prozent) entsprach. Im Vergleich zum
Vorjahr ist ein buchhalterischer Effekt zu berücksichtigen, der das EBIT im
Jahr 2011 durch eine Zuschreibung von 10,8 Mio. Euro erhöht hatte, also um
einen ganzen Prozentpunkt. Einen ähnlichen Effekt hatte es 2012 nicht
gegeben.
Der Jahresüberschuss belief sich auf 54,1 Mio. Euro (2011: 85,8 Mio. Euro),
was zu einem Ergebnis pro Aktie von 0,77 Euro führte (Vorjahr: 1,22 Euro).
Gewinnverwendungsvorschlag
Um die Aktionäre am Erfolg des vergangenen Jahres teilhaben zu lassen,
werden Vorstand und Aufsichtsrat der kommenden Hauptversammlung am 28. Mai
2013 eine Dividende von 0,30 Euro pro Aktie vorschlagen (2011: 0,50 Euro).
Die Ausschüttungsquote von rund 39 Prozent bewegt sich im Rahmen der
unternehmensseitig kommunizierten Dividendenpolitik (2011: 41 Prozent).
Solide Finanzkraft
Die Finanz- und Vermögenslage des Konzerns ist weiterhin stark. 'In den
vergangenen sechs Jahren haben wir rund 475 Mio. Euro in das Unternehmen
investiert, ein stolzer Wert für ein Unternehmen unserer Größe, der
eindrucksvoll zeigt, dass wir uns auf Wachstum ausrichten', so Peksaglam.
Für eine schnellere Verfügbarkeit und Lieferfähigkeit investierte Wacker
Neuson auch in das Working Capital. 'Die gesetzlich verschärften
Abgasnormen erfordern die Einführung moderner Tier IV-Motoren, was wiederum
zu höheren Anforderungen an unsere Logistik führt', erläuterte Cem
Peksaglam. 'Unsere gesunde Finanzlage erlaubt es uns, adäquate Maßnahmen
frühzeitig und gezielt einzuleiten, um daraus resultierende
Herausforderungen zu bewältigen.'
Der operative Cashflow war 2012 mit 13,6 Mio. Euro erneut positiv (2011:
43,6 Mio. Euro). Die gute Bonität ermöglichte die erfolgreiche Platzierung
eines Schuldscheindarlehens im Februar 2012 in Höhe von 120 Mio. Euro zu
attraktiven Konditionen. Es bietet langfristige finanzielle Möglichkeiten
und Sicherheit, die geplante Expansion konsequent umzusetzen. Die
Eigenkapitalquote (vor Minderheitsanteilen) lag bei rund 68 Prozent, der
Verschuldungsgrad (Gearing) bei 23 Prozent.
Weitere Internationalisierung
Die Wirtschaftskraft vieler Schwellenländer entwickelt sich rasant, mit den
steigenden Arbeitslöhnen wird zunehmend auf produktivere Baumaschinen
umgestiegen. Der Ausbau und die Verbesserung der dortigen Infrastruktur
bieten ebenfalls große Chancen für Wacker Neuson. 'Derzeit weiten wir unser
Engagement in den Emerging Markets mit zum Teil speziell für diese Märkte
entwickelten Produkten aus. Unser langfristiges Ziel ist es, den
Umsatzanteil außerhalb Europas auf rund 50 Prozent (2012: 29 Prozent) zu
erhöhen', so Peksaglam.
Die deutschsprachigen Märkte entwickeln sich nach wie vor gut für Wacker
Neuson und auch in den USA haben der Wohnungsbau sowie der Vermietmarkt
angezogen. 'Dank unseres breiten Marktzugangs sind wir mit unseren Cross
Selling-Maßnahmen erfolgreich - zum einen innerhalb unserer
Produktbereiche, zum anderen in neuen Absatzmärkten wie dem Energie-,
Industrie- und Landwirtschaftssektor', erläutert Peksaglam. So wird der
Vertrieb in die Landwirtschaft künftig auch durch die Tochter Kramer
verstärkt, die mit der neuen 'grünen Linie' Radlader und Teleskoplader in
die weiterhin wachsende Landwirtschaftsbranche vertreiben wird.
1,2 Mrd. Euro Umsatz im Jahr 2013 erwartet
Aufgrund der wirkungsvollen Strategien ist Wacker Neuson für das laufende
Jahr weiter optimistisch. 'Die Geschäftsentwicklung sollte insbesondere im
zweiten Halbjahr anziehen, so dass wir aus heutiger Sicht davon ausgehen,
einen Umsatz von 1,2 Milliarden Euro zu erreichen', bekräftigt Peksaglam.
Dabei soll die EBITDA-Marge über 13 Prozent liegen. Für das Geschäftsjahr
2013 plant das Unternehmen Gesamtinvestitionen in Höhe von rund 80 Mio.
Euro (2012: 104 Mio. Euro).
Finanzkennzahlen
in Mio. Euro_Q4-2012_Q4-2011_Q4-2011bereinigt*_GJ-2012_GJ-2011_Veränderung
Umsatz_279,1_264,0_264,0_1.091,7_991,6_+10,1%
EBITDA_31,4_41,3_41,3_141,7_,6_-12,9%
EBITDA-Marge in %_11,2_15,7_15,7_13,0_16,4_-3,4PP
EBIT_15,6_37,5_26,7_84,9_123,8**_-31,4%
Konzernergebnis_9,7_26,9_16,1_54,1_85,8**_-36,9%
Ergebnis je Aktie in Euro_0,14_0,38_0,23_0,77_1,22**_-36,9%
*Bereinigt um Zuschreibung auf immaterielle Vermögenswerte (Marke) im Jahr
2011 i. H. v. 10,8 Mio. Euro.
**Enthält Zuschreibung auf immaterielle Vermögenswerte (Marke) im Jahr 2011
i. H. v. 10,8 Mio. Euro.
Ihr Ansprechpartner:
Wacker Neuson SE
Katrin Yvonne Neuffer
Leiterin Unternehmenskommunikation/
Investor Relations
Preußenstr. 41
80809 München
Tel.: +49-(0)89-35402-173
katrin.neuffer@wackerneuson.com
www.wackerneuson.com
Über Wacker Neuson
Der Wacker Neuson Konzern ist einer der führenden Hersteller von Baugeräten
und Kompaktmaschinen - mit mehr als 40 Tochterunternehmen, über 140
Vertriebs- und Servicestationen und über 12.000 Vertriebs- und
Servicepartnern weltweit. Die Geschichte des Wacker Neuson Konzerns reicht
bis in das Jahr 1848 zurück. Mit seinem Leistungsangebot orientiert sich
das Unternehmen an den 'Profi-Anwendern' unter anderem aus dem
Bauhauptgewerbe, dem Garten- und Landschaftsbau, der Landwirtschaft, den
Kommunen sowie Unternehmen aus der Industrie, wie beispielsweise der
Recycling- und Energiebranche. Diesen bietet das Unternehmen auch eine
weltweite Ersatzteilversorgung. Der Konzern erzielte im Jahr 2012 einen
Umsatz von 1,1 Mrd. Euro und beschäftigt über 4.000 Mitarbeiter weltweit.
Ende der Corporate News
---------------------------------------------------------------------
20.03.2013 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber
verantwortlich.
Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten,
Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen.
Medienarchiv unter http://www.dgap-medientreff.de und
http://www.dgap.de
---------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Wacker Neuson SE
Preußenstr. 41
80809 München
Deutschland
Telefon: +49 - (0)89 - 354 02 - 0
Fax: +49 - (0)89 - 354 02 - 390
E-Mail: info@wackerneuson.com
Internet: www.wackerneuson.com
ISIN: DE000WACK012
WKN: WACK01
Indizes: SDAX
Börsen: Regulierter Markt in Frankfurt (Prime Standard);
Freiverkehr in Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover,
München, Stuttgart
Ende der Mitteilung DGAP News-Service
---------------------------------------------------------------------
204467 20.03.2013