La Française: Wissenschaftlich fundierte Ziele für Banken: auf dem Weg zu harmonisierten Richtlinien im Jahr 2024?
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EQS-News: La Française Group / Schlagwort(e): Nachhaltigkeit/Nachhaltigkeit
La Française: Wissenschaftlich fundierte Ziele für Banken: auf dem Weg zu
harmonisierten Richtlinien im Jahr 2024?
19.02.2024 / 09:01 CET/CEST
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Wissenschaftlich fundierte Ziele für Banken: auf dem Weg zu harmonisierten
Richtlinien im Jahr 2024?
von Armand Satchian, ESG-Analyst, La Française AM
Im November 2023 veröffentlichte Reuters [1] einen Bericht, demzufolge die
Zusagen mehrerer europäischer Banken, wissenschaftsbasierte Ziele
festzulegen, von der Website der Science-Based Target (NYSE:TGT) Initiative (SBTi) [2]
entfernt wurden. Laut Bericht war dies auf die Entscheidung der Banken
zurückzuführen, ihre Zusagen im Anschluss an die Veröffentlichungen der SBTi
vom Juni 2023 zurückzuziehen [3]. Da jedoch keine offizielle Stellungnahme
der Beteiligten vorliegt, bleiben die genauen Gründe für die Löschung der
Banknamen von der Website unklar. Diese Entwicklung verdeutlicht die
Herausforderungen des Bankensektors, sich auf harmonisierte Richtlinien,
einschließlich genauer Kriterien, zu einigen, um seine Tätigkeiten an
ambitionierten wissenschaftsbasierten Vorgaben zu orientieren. Jahr für Jahr
wächst die Zahl der Banken, die sich verpflichten, eine
Netto-Null-Wirtschaft zu unterstützen. So zählte die Net Zero Banking
Alliance (NZBA) [4] im Januar 2024 bereits 141 Mitglieder (gegenüber 29
Mitgliedern bei ihrer Gründung vor fast drei Jahren) [5]. Daher werden
solche Richtlinien immer wichtiger, um den Übergang des Bankensektors vom
Bekenntnis zum konkreten Handeln zu unterstützen (z. B. Festlegung
ehrgeiziger wissenschaftsbasierter Zielvorgaben mit einer angemessenen
Abdeckung, Entwicklung geeigneter Ausschlussverfahren).
Zu viele Köche verderben den Brei?
Mehrere Initiativen bieten Richtlinien zur Festlegung von Klimazielen
speziell für Banken an, z. B. Institutional Investors Group on Climate
Change (IIGCC) Net Zero Standard for Banks [6], NZBA Guidelines for Climate
Target Setting for Banks [7], SBTi Financial Institutions Net Zero Standard
Draft, ACT Finance draft [8] usw. Als Vermögensverwalter sind wir uns
darüber im Klaren, dass die Initiativen unterschiedliche Funktionen haben.
Dennoch ist ihre mangelnde Übereinstimmung in zentralen Fragen, wie z. B.
der Definition wissenschaftsbasierter Ziele im Einklang mit dem Weg zu einer
Netto-Null-Lösung, ist bedenklich.
Ein konkretes Beispiel für diese fehlende Abstimmung ist der Status der
Kriterien für fossile Brennstoffe, die im SBTi-Net-Zero-Standardentwurf
ausdrücklich erwähnt werden, nicht aber in den NZBA-Richtlinien. Letztere
wurden aufgrund des angeblich zu laxen Ansatzes bei der Finanzierung
fossiler Brennstoffe sowohl von externen als auch von internen Stakeholdern
kritisiert. Mitglieder verließen die Initiative oder warnten, dass sie die
Initiative ohne strengere Regeln zu diesem Thema verlassen würden [9].
Während unterschiedliche Initiativen zur Erstellung und Bewertung von
Klimaschutzplänen (und damit verbundenen wissenschaftsbasierten Zielen) von
großem Nutzen sein könnten, könnte die fehlende Harmonisierung der
wichtigsten Anforderungen weichere Initiativen begünstigen, obwohl die
Klimakrise genau das Gegenteil erfordert. Ein genauerer Blick auf die 60
größten Kapitalgeber [10] für fossile Brennstoffe zeigt, dass seit Januar
2024 ca. 70 % davon Mitglieder der NZBA sind, während weniger als 20 % sich
zur SBTi verpflichten oder SBTi-validierte Ziele festgelegt haben.
Den weniger befahrenen Weg einschlagen ...
Bei der Erarbeitung von Leitlinien für den Klimaschutz sind die
Zusammenarbeit zwischen den verschiedenen bestehenden Initiativen und die
systematische Ausrichtung an wissenschaftsbasierten Zielen entscheidend. Es
wäre äußerst bedenklich, wenn unabhängige Initiativen gegen
wissenschaftliche Erkenntnisse verstoßen würden, um die Erwartungen der
Industrie zu erfüllen. In der neuesten Version des SBTi-Leitfadens für
kurzfristige wissenschaftsbasierte Ziele für den Finanzsektor wird
beispielsweise nicht mehr erwähnt, dass Finanzinstitute (Fis) von
Unternehmen, die fossile Brennstoffe herstellen, erwarten sollten, dass sie
"klare Zusagen machen, keine neuen Erweiterungen vorzunehmen und die
Produktion entlang genehmigter 1,5°C-Pfade mit geringer/keiner
Überschreitung herunterzufahren/zu beenden" [11]. Im vorherigen Entwurf des
Regelwerks war diese Bedingung noch ausdrücklich enthalten. Als Antwort auf
diese Bedenken erklärte die SBTi: "Die Behauptung, dass eine Änderung
aufgrund der Lobbyarbeit der Banken vorgenommen wurde, ist schlichtweg nicht
der Fall" [12].
Es gibt sicherlich mehrere Gründe, warum es dem Bankensektor schwerfällt,
sich auf harmonisierte Richtlinien zu einigen. Einer davon könnte mit der
fehlenden internationalen Unterstützung zusammenhängen. Während der
Bankensektor weitgehend für die Finanzierung des Übergangs zu einer
Netto-Null-Wirtschaft verantwortlich ist, sollten die Bemühungen der
Stakeholder (z. B. Regierungen, Regulierungsbehörden) die Umsetzung eines
solchen Übergangs durch klare Vorgaben unterstützen. Ein gutes Beispiel
dafür sind die Ergebnisse der COP28: der offizielle globale Konsens, der
sich für einen Übergang weg von fossilen Energieträgern aussprach (im
Gegensatz zu einem Ausstieg), was bedeutet, dass "es den Ländern freisteht,
ihren eigenen Weg zu einer Netto-Null-Wirtschaft zu gehen, und dass es
kurzfristig wahrscheinlich keine großen Maßnahmen seitens der Öl- und
Gasunternehmen geben wird". Indem sie sich an flexibleren Initiativen
orientieren, folgen die Banken dem Konsens der UN-Klimakonferenz und werden
wahrscheinlich Net-Zero-Übergangspläne mit einigen Lücken entwerfen. Für
einen strengeren Ansatz wären ein anderer Tenor bei künftigen COP-Treffen
und zusätzliche Unterstützung durch alle Beteiligten erforderlich.
Eine unabhängige Prüfung des Übergangsplans/der Ziele ist ebenso wichtig und
sollte hervorgehoben werden. Wie bereits im Markt beobachtet, kann das
Fehlen strenger Anforderungen und unabhängiger Überprüfungen zu einem Mangel
an Rechenschaftspflicht und Engagement führen. Dies wird im jüngsten Bericht
der NZBA deutlich, in dem es beispielsweise heißt: "Aus verschiedenen
Gründen haben einige Mitglieder ihre Ziele auf Szenarien gestützt, die auf
höhere Temperaturen (als 1,5 °C) abzielen, was nicht mit der
NZBA-Verpflichtung [13] vereinbar ist".
2024 könnte ein entscheidendes Jahr sein, in dem einheitlichere Leitlinien
für den Bankensektor entwickelt werden. Um diesen Meilenstein zu erreichen,
müssten mehrere Initiativen, von denen erwartet wird, dass sie wichtige
Entwicklungen ankündigen, ein gemeinsames Vorgehen unterstützen:
(i) Die SBTi wird voraussichtlich eine endgültige Fassung ihrer Standards
für kurzfristige und Netto-Null-Ziele veröffentlichen. Von den
Finanzinstituten und Banken, die sich der SBTi verpflichtet haben, wird
einige Monate nach Veröffentlichung dieser Standards erwartet, dass sie ihre
Ziele vorlegen
(ii) Die NZBA wird voraussichtlich ihre Kriterien überprüfen und die
Rechenschaftspflicht der Mitglieder stärken.
(iii) Neue Initiativen, wie z. B. die von der französischen Umweltagentur
(ADEME) entwickelte ACT-Finance-Methode, werden voraussichtlich eingeführt
werden.
(iv) Es wird erwartet, dass die Zentralbanken und Bankaufsichtsbehörden
(insbesondere in Europa) die mit den Banken verbundenen Übergangsrisiken
[14] genauer unter die Lupe nehmen und neue Richtlinien für Mindeststandards
und Referenzmethoden für die Ermittlung, Messung, das Management und die
Überwachung von Umwelt-, Sozial- und Governance-Risiken (ESG-Risiken) durch
die Finanzinstitute vorschlagen werden. Dies könnte die Festlegung
ehrgeiziger Ziele fördern [15].
Für nachhaltigkeitsorientierte Investoren ist die Entwicklung glaubwürdiger
Instrumente von zentraler Bedeutung, um die ehrgeizigen Transformationspläne
des Bankensektors zu bewerten, Verbesserungsmöglichkeiten zu identifizieren
und mit den zur Förderung der Umsetzung bewährter Marktpraktiken
zusammenzuarbeiten.
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[1] Reuters, Exclusive: Four banks quit initiative assessing climate targets,
November 2023.
[2]Die Ziele des SBTi sind (i) die Definition von "Best Practices" für
Emissionsreduzierungen und NZ-Ziele im Einklang mit der Klimawissenschaft,
(ii) die Bereitstellung von Zielsetzungsmethoden zur Festlegung
wissenschaftlich fundierter Ziele und (iii) die Einbeziehung eines
Expertenteams, das Unternehmen eine unabhängige Bewertung und Validierung
von Zielen ermöglicht.
[3] Im Juni 2023 veröffentlichte SBTi den " SBTi Financial Institutions
Net-Zero Standard Consultation Draft" (Konsultationsentwurf) und das "SBTi
Fossil (NASDAQ:FOSL) Fuel Finance Position Paper" (Positionspapier zur Finanzierung
fossiler Brennstoffe), in dem die Organisation Kriterien für fossile
Brennstoffe aufstellte, die von den Banken als streng erachtet wurden (laut
Reuters). SBTi legt fest, dass Finanzinstitute Zielvorgaben für alle
Finanzströme in bestehende Aktivitäten im Bereich fossile Brennstoffe auf
Unternehmensebene und auch auf Portfolioebene festlegen sollen. Auf
Unternehmensebene sollen die Unternehmen für fossile Brennstoffe dazu
angehalten werden, den Übergang zu 1,5°C-Pfaden zu vollziehen, indem sie für
2030 quantitative öffentliche Ziele festlegen [...] und klare
Verpflichtungen eingehen, keine neuen Erweiterungen vorzunehmen und die
Produktion entlang genehmigter 1,5°C-Pfade mit geringer/keiner
Überschreitung auslaufen zu lassen.
[4] NZBA, Frequently Asked Questions, October 2022.
[5] NZBA, Our Members - United Nations Environment - Finance Initiative
(unepfi.org), January 2024.
[6] IIGCC, Net Zero Standard for Banks, June 2023
[7] NZBA, Guidelines for Climate Target Setting for Banks, April 2021
[8] ADEME, ACT Finance Draft, April 2023
[9] Reuters, Comment: The world cannot afford banks to step back from their
net zero commitments, April 2023.
[10] Der Bericht "Banking on climate chaos" umfasst die 60 größten Banken
der Welt nach Vermögenswerten, gemäß der Rangliste von S&P Global Market
Intelligence vom April 2022. Banken, die wenig bis gar keine Kredite für die
Finanzierung der gesamten Wirtschaft vergeben, wurden von der Analyse
ausgeschlossen. Die größten Kapitalgeber für fossile Brennstoffe haben im
Zeitraum von 2016 bis 2022 1,546 Billionen Dollar in den Ausbau fossiler
Brennstoffe gesteckt.
[11] Dies wurde erwähnt auf Seite 35 des
Near-Term-Financial-Sector-Science-Based-Targets-Guidance-V2-Consultation-Draft.pdf
(sciencebasedtargets.org)
[12] The Banker, The battle of the standards for net-zero targets and
emissions, Dezember 2023.
[13] NZBA, 2023 Progress Update, Dezember 2023
[14] EZB, Risks from misalignment of banks' financing with the EU climate
objectives, Januar 2024
[15] EBA, Draft Guidelines on the management of ESG risks, Januar 2024
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