Original-Research: asknet AG - von Sphene Capital GmbH
Einstufung von Sphene Capital GmbH zu asknet AG
Unternehmen: asknet AG
ISIN: DE0005173306
Anlass der Studie: Update Report
Empfehlung: Buy
seit: 16.10.2014
Kursziel: EUR 4,20 (bislang EUR 4,80)
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung: 15.08.2014 (Rating Buy)
Analyst: Peter Thilo Hasler, Susanne Hasler
Erneute Anpassung der Guidance
Zum zweiten Mal innerhalb weniger Wochen hat das Management die Guidance
für das Gesamtjahr nach unten angepasst. Ursächlich diesmal sind
rückläufige Geschäftsvolumen bei zwei A-Kunden, die sich unmittelbar auf
die Umsatz- und Ertragslage von asknet niederschlagen. In den vergangenen
beiden Tagen wurde die Aktie dementsprechend erheblich abgestraft, so dass
sich nun erstmals seit der Aufnahme unserer Coverage eine Underperformance
gegenüber dem DAX ergibt. Nichtsdestotrotz sind wir von dem langfristigen
Ausblick des Unternehmens überzeugt und rechnen für das kommende
Geschäftsjahr wieder mit Kundengewinnen und Verbesserungen der operativen
Effizienz. Wir bestätigen daher unser Buy-Rating für die Aktien der asknet
AG, reduzieren jedoch unser aus einem dreiphasigen DCF-Modell abgeleitetes
Kursziel auf EUR 4,20 von EUR 4,80 je Aktie (Base Case-Szenario).
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/12522.pdf
Kontakt für Rückfragen
Peter Thilo Hasler, CEFA
+49 (89) 74443558/ +49 (152) 31764553
peter-thilo.hasler@sphene-capital.de
Susanne Hasler, CFA
+49 (89) 74443558/ +49 (176) 24605266
susanne.hasler@sphene-capital.de
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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
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