Original-Research: Drägerwerk AG & Co. KGaA - von getinsight Research GmbH
Einstufung von getinsight Research GmbH zu Drägerwerk AG & Co. KGaA
Unternehmen: Drägerwerk AG & Co. KGaA
ISIN: DE0005550636
Anlass der Studie: Reduzierung der Prognose
Empfehlung: Kaufen
seit: 25.07.2014
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Benjamin Ludacka
Am 14. Juli 2014 habe die Drägerwerk AG & Co. KGaA (kurz Dräger) mit Sitz
in Lübeck die Senkung ihrer Prognose für das GJ 2014 bekannt gegeben.
Demnach solle der Umsatz währungsbereinigt 2% bis 4% (bisher: 3% bis 6%)
zulegen, während die EBIT-Marge inklusive Währungseffekten in einer
Bandbreite von 4,5% bis 6,5% (bisher: unteres Ende von 8% bis 10%) liegen
solle. Zudem solle die Mittelfrist-Prognose (Umsatz CAGR 4%; EBIT-Marge
10-12%, FX-bereinigt) überdacht und mit den Ergebnissen für das GJ 2014
angepasst werden. Der Markt zeige sich von der Meldung negativ überrascht,
die Analysten von getinsight Research hingegen halten den starken
Kursrücksetzer von bis zu -18% fundamental für überzogen - reduzierte
Leerverkaufspositionen im Zuge der Meldung stütze ihre Einschätzung. Ggf.
solle der kurzfristige Druck auf die Aktie noch abgewartet werden.
Allerdings sei in der letzten Meldung ein Maßnahmenpaket angekündigt
worden, welches die Effizienz kurz- bis mittelfristig steigern werde.
Einzelheiten zu dem internen Effizienzprogramm könnten bereits am 31.07.
mit dem H1-Bericht bzw. per CC bekannt gegeben werden und einen Trigger für
die Aktie darstellen, so die Analysten.
Den vollständigen Kommentar finden Sie unter
http://getinsight.de/comments/?pick=24&all=1#24
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/12394.pdf
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