Original-Research: SHS VIVEON AG - von Vara Research GmbH
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu SHS VIVEON AG
Unternehmen: SHS VIVEON AG
ISIN: DE000A0XFWK2
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 27.04.2012
Kursziel: 20,50
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Daniel Großjohann
Gestützt auf den Erwerb der SHS VIVEON GmbH (konsolidierter
Umsatzbeitrag 2012: ca. EUR 4 Mio.) wird SHS VIVEON 2012 ein
mindestens 20%iges Wachstum zeigen. Um 2013 bis 2015 nachhaltig
jeweils ca. 20% p.a. wachsen zu können, ist aus Sicht der Analysten die
zeitnahe Gewinnung von Vertriebspartnern für die Softwarelösung
erforderlich. Da das angestrebte Wachstum mit geringen
Kapitalinvestitionen einhergeht, erlaubt es regelmäßige Ausschüttungen
an die Aktionäre, für das Geschäftsjahr 2011 wird
erstmals eine Dividende ausgezahlt. Bei Erreichung der angestrebten
2015er Ziele ist die Aktie, verglichen mit Unternehmen die heute
schon entsprechende Margen und Wachstumsraten aufweisen, klar
unterbewertet (EV/Sales: 0,49 vs. >=1; EV/EBIT: 7,4 vs. 10 bis 14) -
trotz des über 30%igen Kursanstiegs im Februar.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11605.pdf
Kontakt für Rückfragen
Vara Research GmbH
Michael Vara
Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
T 069-66368071
www.vararesearch.de
-------------------übermittelt durch die EquityStory AG.-------------------
Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.
Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
Aktieneinstufung von Vara Research GmbH zu SHS VIVEON AG
Unternehmen: SHS VIVEON AG
ISIN: DE000A0XFWK2
Anlass der Studie: Update
Empfehlung: Kaufen
seit: 27.04.2012
Kursziel: 20,50
Kursziel auf Sicht von: 12 Monate
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Daniel Großjohann
Gestützt auf den Erwerb der SHS VIVEON GmbH (konsolidierter
Umsatzbeitrag 2012: ca. EUR 4 Mio.) wird SHS VIVEON 2012 ein
mindestens 20%iges Wachstum zeigen. Um 2013 bis 2015 nachhaltig
jeweils ca. 20% p.a. wachsen zu können, ist aus Sicht der Analysten die
zeitnahe Gewinnung von Vertriebspartnern für die Softwarelösung
erforderlich. Da das angestrebte Wachstum mit geringen
Kapitalinvestitionen einhergeht, erlaubt es regelmäßige Ausschüttungen
an die Aktionäre, für das Geschäftsjahr 2011 wird
erstmals eine Dividende ausgezahlt. Bei Erreichung der angestrebten
2015er Ziele ist die Aktie, verglichen mit Unternehmen die heute
schon entsprechende Margen und Wachstumsraten aufweisen, klar
unterbewertet (EV/Sales: 0,49 vs. >=1; EV/EBIT: 7,4 vs. 10 bis 14) -
trotz des über 30%igen Kursanstiegs im Februar.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
http://www.more-ir.de/d/11605.pdf
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Michael Vara
Schweizer Straße 13
60594 Frankfurt am Main
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