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TR ONE-News: Linde plant freundliche Übernahme von Lincare Holdings Inc. (Clearwater, Florida) für 4,6 Mrd. USD

Veröffentlicht am 02.07.2012, 09:22
Aktualisiert 02.07.2012, 09:24
Linde plant freundliche Übernahme von Lincare Holdings Inc. (Clearwater, Florida) für 4,6 Mrd. USD

Linde AG /

Linde plant freundliche Übernahme von Lincare Holdings Inc. (Clearwater,

Florida) für 4,6 Mrd. USD

. Verarbeitet und übermittelt durch Thomson Reuters ONE.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

* Linde bietet 41,50 USD in bar je Lincare-Aktie

* Gesamtvolumen: 4,6 Mrd. USD

* Lincare-Board empfiehlt Annahme des Angebots

* Lincare-Umsatz 2011: 1,848 Mrd. USD; EBITDA: 454 Mio. USD

* Der weltweit führende Healthcare-Anbieter der Gaseindustrie entsteht

* Globaler Megatrend Gesundheit verspricht stabile Wachstumsraten

* Nordamerika-Geschäft deutlich gestärkt

München, 2. Juli 2012 - Der Technologiekonzern The Linde Group hat mit der

Lincare Holdings Inc., einem in den USA angesiedelten Homecare-Unternehmen, eine

verbindliche Übernahmevereinbarung unterzeichnet. Linde beabsichtigt, alle

verfügbaren Lincare-Aktien zu erwerben und wird den Lincare-Aktionären im Rahmen

eines Tender Offers 41,50 USD pro Aktie in bar bieten. Nach dem Erwerb der

Aktien strebt Linde den Vollzug der Transaktion durch einen Zusammenschluss an.

Im Zuge dieses Zusammenschlusses wird Lincare zu einer Tochtergesellschaft des

Linde Konzerns. Das Board of Directors von Lincare hat die Transaktion

einstimmig gebilligt.

Das Angebot entspricht einer Prämie von 64 Prozent auf den vor den öffentlichen

Spekulationen über Lincare's Bieterprozess gültigen Lincare-Kurs von 25,26 USD

(26. Juni 2012). Bezogen auf den gewichteten Durchschnittspreis der Lincare-

Aktie in den vergangenen drei Monaten beträgt die Prämie 49 Prozent. Das

Gesamtvolumen der Transaktion beträgt 4,6 Mrd. USD.

'Mit dieser strategischen Akquisition können wir den nächsten großen Schritt auf

einem stabilen, zukunftsträchtigen und profitablen Geschäftsfeld machen',

erklärte Prof. Dr.-Ing. Wolfgang Reitzle, der Vorsitzende des Vorstands der

Linde AG. 'Vor dem Hintergrund der demographischen Entwicklung ist der

Gesundheitsmarkt ein globaler Megatrend, an dem wir in der neuen Aufstellung

noch stärker partizipieren werden. Gemeinsam mit Lincare werden wir der weltweit

führende Healthcare-Anbieter der Gaseindustrie und unser Geschäft noch

internationaler ausrichten. Als Marktführer in den USA bietet Lincare für uns

die ideale Plattform, um unsere innovativen Produkte und Dienstleistungen, mit

denen wir vor allem in Europa bereits sehr erfolgreich sind, jetzt auch im

weltweit größten Healthcare-Markt zu platzieren. Über unsere US-

Tochtergesellschaft LifeGas pflegen wir mit Lincare schon seit vielen Jahren

enge Geschäftsbeziehungen - wir werden das Lincare-Management und alle

Mitarbeiter in der Linde Group herzlich willkommen heißen.'

'Wir freuen uns, diese Ankündigung machen zu können', sagte John P. Byrnes, CEO

von Lincare. 'Das Board von Lincare ist davon überzeugt, dass sich das

Unternehmen als Teil eines renommierten Global Players noch besser entwickeln

kann als bisher. Von dieser Transaktion werden alle Stakeholder profitieren -

wir freuen uns, ein Mitglied der Linde Group zu werden.'

Die heutige Linde Group und Lincare haben gemeinsame Wurzeln: Lincare hieß

ursprünglich Linde Homecare Medical Systems und ist aus dem Amerika-Geschäft von

Linde zu Beginn des 20. Jahrhunderts hervorgegangen. Im Zuge der Übernahme von

Lindes US-Aktivitäten durch Union Carbide im Jahr 1917 wurde Linde Homecare

Medical Systems zu einer Tochtergesellschaft des US-Konzerns. Lincare ist dann

1987 aus einer Ausgliederung von Union Carbide entstanden.

Durch die Akquisition wird Linde den Umsatz seiner Gases Division in Nordamerika

verdoppeln und seine Marktposition entsprechend stärken.

Im Healthcare-Bereich wird Linde zukünftig einen Jahresumsatz (pro forma) von

etwa 2,8 Mrd. EUR erzielen. Lincare hat im Geschäftsjahr 2011 mit rund 11.000

Mitarbeitern einen Umsatz von umgerechnet annähernd 1,5 Mrd. EUR und ein EBITDA

von 363 Mio. EUR erwirtschaftet. Das Unternehmen ist die weltweite Nummer Eins

im Markt für Respiratory Homecare und betreut derzeit rund 800.000 Patienten.

Mit Respiratory Homecare wird die Versorgung von Patienten außerhalb klinischer

Einrichtungen zur Behandlung von Atemwegserkrankungen bezeichnet. Dazu zählen

Beatmungstherapien wie die Sauerstofftherapie, die Schlaftherapie oder die

Inhalationstherapie. Der Umsatz von Linde lag im Homecare-Geschäft im Jahr 2011

bei 300 Mio. EUR.

Im gesamten Segment Healthcare, zu dem auch der Bereich Hospital Care

(Versorgung von Krankenhäusern mit medizinischen Gasen und Serviceleistungen)

zählt, verbuchte Linde im Geschäftsjahr 2011 einen Umsatz von rund 1,2 Mrd. EUR.

Zu Beginn des Jahres 2012 hat sich Linde durch den Zukauf des kontinental-

europäischen Homecare-Geschäfts von Air Products im Healthcare-Geschäft einen

zusätzlichen Umsatz von 210 Mio. EUR (Geschäftsjahr 2011) gesichert.

Der weltweite Healthcare-Markt hat ein Volumen von rund 12 Mrd. EUR. Zwei

Drittel davon entfallen auf den Bereich Homecare, der mit einer prognostizierten

jährlichen Wachstumsrate von etwa 6 Prozent die dynamischste Entwicklung

innerhalb der Branche aufweist. Mit einem Volumen von gut 4 Mrd. EUR stellen die

USA den mit Abstand größten regionalen Homecare-Markt. Als klarer Marktführer

ist Lincare in nahezu allen US-Bundesstaaten und in Kanada tätig. Linde ist in

den USA im Bereich Homecare derzeit nur als Zulieferer präsent. Mit Lincare wird

Linde als einziges Gase-Unternehmen im Homecare-Geschäft global aufgestellt sein

und insbesondere in den wichtigsten Märkten USA und Europa starke Positionen

einnehmen.

Die Finanzierung der Transaktion erfolgt durch einen bestätigten

Akquisitionskredit in Höhe von USD 4,5 Mrd. und aus laufenden Mitteln. Der

Akquisitionskredit wird durch Eigenkapitalmaßnahmen bis zu einer Höhe von EUR

1,5 Mrd. und Fremdkapitalmaßnahmen refinanziert. Es ist das Ziel von Linde, das

derzeitige Rating (A/A3) für den Konzern unverändert beizubehalten.

Das Angebot und die Übernahme stehen unter dem Vorbehalt der Zustimmung der

Lincare-Aktionäre und der zuständigen Behörden sowie sonstiger üblicher

Abschlussbedingungen. Der Vollzug der Transaktion wird noch im Laufe des dritten

Quartals 2012 erwartet.

The Linde Group ist ein weltweit führendes Gase- und Engineeringunternehmen, das

mit rund 50.500 Mitarbeitern in mehr als 100 Ländern vertreten ist und im

Geschäftsjahr 2011 einen Umsatz von 13,787 Mrd. Euro erzielt hat. Die Strategie

der Linde Group ist auf ertragsorientiertes und nachhaltiges Wachstum

ausgerichtet. Der gezielte Ausbau des internationalen Geschäfts mit

zukunftsweisenden Produkten und Dienstleistungen steht dabei im Mittelpunkt.

Linde handelt verantwortlich gegenüber Aktionären, Geschäftspartnern,

Mitarbeitern, der Gesellschaft und der Umwelt - weltweit, in jedem

Geschäftsbereich, jeder Region und an jedem Standort. Linde entwickelt

Technologien und Produkte, die Kundennutzen mit einem Beitrag zur nachhaltigen

Entwicklung verbinden.

Weitere Informationen über The Linde Group und Lincare finden Sie online unter

www.linde.com beziehungsweise unter www.lincare.com.

Telefonkonferenzen:

Anlässlich des Übernahmeangebots an Lincare veranstaltet Linde am Montag, 2.

Juli 2012, in englischer Sprache für Medien- und Kapitalmarktvertreter

Telefonkonferenzen, an denen Prof. Dr.-Ing. Wolfgang Reitzle, CEO der Linde AG,

und Georg Denoke, CFO und Mitglied des Vorstands der Linde AG, teilnehmen

werden. Die organisatorischen Details werden zeitnah auf unserer Website

www.linde.com bekannt gegeben.

Für weitere Informationen:

Linde Lincare

Medien Investor Relations

Uwe Wolfinger Paul G. Gabos

Telefon: +49.89.35757-1320 Telefon: +1.727.530.7700

Matthias Dachwald

Telefon: +49.89.35757-1333

Investor Relations

Dr. Dominik Heger

Telefon: +49.89.35757-1334

Lisa Tilmann

Telefon: 49.89.35757-1328

Disclaimer

Das Übernahmeangebot wurde noch nicht veröffentlicht und diese Veröffentlichung

stellt weder ein Angebot zum Kauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines

Angebots zum Verkauf von Lincare Holdings Inc. Aktien dar. Wenn das

Übernahmeangebot veröffentlicht wird, wird Linde AG ('Linde') das

Übernahmeangebot bei der United States Securities and Exchange Commission

('SEC') einreichen; ebenso wird Lincare ein Statement zur Empfehlung des

Übernahmeangebots bei der SEC einreichen. Den Aktionären der Lincare Holdings

Inc. wird dringend geraten, die  Dokumente zum Übernahmeangebot, die bei der SEC

eingereicht werden, zu lesen, da sie bestimmte wichtige Informationen enthalten,

die die Aktionäre der Lincare Holdings Inc. berücksichtigen sollten, bevor sie

ihre Aktien anbieten. Diese Dokumente sind kostenlos verfügbar auf der Website

der SEC (http://www.sec.gov) und auf Nachfrage bei der Linde AG,

Klosterhofstraße 1, 80331 München, Deutschland oder bei der Lincare Holdings

Inc. 19387 U.S. 19 North, Clearwater, FL 33764.

Diese Veröffentlichung enthält zukunftsgerichtete Aussagen über die Linde AG und

ihre Beteiligungen und ihr Business und die Lincare Holdings Inc. ('Lincare').

Diese Aussagen enthalten, ohne Einschränkung, die Strategie der integrierten

Linde Group, das zukünftige Wachstumspotential der Märkte und Produkte,

Profitabilität in bestimmten Bereichen, Synergien, die aus der Übernahme der

Lincare Holdings Inc. resultieren, post-merger Integration, das zukünftige

Produktportfolio, Entwicklung und Wettbewerb  der Wirtschaft und Märkte in der

integrierten Linde Group.

Diese zukunftsgerichteten Aussagen beinhalten bekannte und noch nicht bekannte

Risiken, Unsicherheiten und andere Faktoren, von denen viele außerhalb von

Linde's und Lincare's Kontrolle liegen, die schwierig vorherzusagen sind  und

die dazu führen können, dass die derzeitigen Ergebnisse von zukünftigen

Ergebnissen, die in den zukunftsgerichteten Aussagen in dieser Veröffentlichung

gemacht wurden, abweichen.

Obwohl Linde und Lincare davon ausgehen, dass die Annahmen und Erwartungen, die

in dieser Veröffentlichung dargestellt sind, angemessen sind, kann keine

Sicherheit gewährt werden, dass diese Annahmen und Erwartungen auch eintreten

und es wird keine Garantie jeglicher Art übernommen. Diese Unsicherheiten

beinhalten unter anderem das Risiko, dass das Business von Lincare Holdings Inc.

nicht zeitnah und erfolgreich integriert wird, dass Synergien sich nicht

realisieren oder sich die allgemeine wirtschaftliche Lage, die staatlichen und

regulatorischen Maßnahmen ändern. Diese bekannten, unbekannten und unsicheren

Faktoren sind nicht abschließend, und andere Faktoren, die bekannt, unbekannt

oder unvorhersehbar sind, könnten dazu führen, dass die derzeitigen Ergebnisse

der Linde Group von zukünftigen Ergebnissen,  die in den zukunftsgerichteten

Aussagen auf dieser Internetseite gemacht wurden, wesentlich abweichen. Linde

übernimmt keine Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen in dieser

Veröffentlichung angesichts neuer Informationen oder künftiger Ereignisse

anzupassen.

PM als PDF:

http://hugin.info/125064/R/1623348/518915.pdf

This announcement is distributed by Thomson Reuters on behalf of

Thomson Reuters clients. The owner of this announcement warrants that:

(i) the releases contained herein are protected by copyright and

other applicable laws; and

(ii) they are solely responsible for the content, accuracy and

originality of the information contained therein.



Source: Linde AG via Thomson Reuters ONE

[HUG#1623348]

http://www.linde.com

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