Azul S.A. (B3: AZUL4, NYSE: AZUL), Brasiliens führende Fluggesellschaft gemessen an Abflügen und bedienten Städten, hat ihren Finanzausblick für 2024 aktualisiert und Prognosen für 2025 vorgestellt.
Das Unternehmen hat seine Erwartungen für das Wachstum der verfügbaren Sitzplatzkilometer (ASK) für 2024 leicht von 7% auf 6% im Vergleich zu 2023 gesenkt. Gründe hierfür sind Überschwemmungen in Rio Grande do Sul, eine vorübergehende Reduzierung der internationalen Kapazitäten und Verzögerungen bei Flugzeuglieferungen.
Trotz dieser Herausforderungen hält Azul an seiner EBITDA-Prognose für 2024 von über 6 Milliarden R$ fest. Dies wird durch starke Nachfrage im In- und Ausland, günstige Treibstoffpreistrends und die Aufnahme effizienterer Flugzeuge in die Flotte gestützt.
Für 2025 erwartet die Fluggesellschaft ein EBITDA von etwa 7,4 Milliarden R$. Diese Prognose basiert auf anhaltend starker Reisenachfrage, stabilem Wettbewerbsumfeld und Wachstum in allen Geschäftsbereichen. Azul plant zudem, seine Finanzierung umzustrukturieren, um Liquidität und Barmittelgenerierung zu verbessern sowie die Verschuldung zu reduzieren.
Das Unternehmen hat mitgeteilt, dass alle zuvor veröffentlichten Prognosen bezüglich Verschuldung und Umsatz nun eingestellt sind.
Azul, bekannt für Pünktlichkeit und Servicequalität, betreibt über 1.000 tägliche Flüge zu mehr als 160 Zielen mit einer Flotte von über 180 Flugzeugen.
In anderen aktuellen Nachrichten bereitet die brasilianische Regierung eine Kreditlinie von 690 Millionen US-Dollar vor, um die Fluggesellschaften des Landes zu unterstützen, wobei Gol Linhas Aereas und Azul die Hauptbegünstigten sind. Diese finanzielle Unterstützung soll Anfang 2025 zur Verfügung stehen.
Azul hat aktiv daran gearbeitet, seine finanzielle Position zu stärken und erfolgreich einen Deal ausgehandelt, um zusätzliche 400 Millionen US-Dollar an Finanzierung von Anleihegläubigern zu sichern. Zudem schloss Azul eine bedeutende Vereinbarung mit Flugzeugleasinggebern ab, bei der fast 550 Millionen US-Dollar an Schulden im Austausch gegen einen 20%igen Anteil am Unternehmen gestrichen wurden. Darüber hinaus hat Azul bis zu 500 Millionen US-Dollar an zusätzlicher Finanzierung von bestehenden Anleihegläubigern gesichert.
Gerüchte über eine mögliche Fusion zwischen Gol und Azul kursieren, aber es wurden keine konkreten Entwicklungen bestätigt. Goldman Sachs hat seine Bewertung der Azul-Aktie von Kaufen auf Neutral revidiert, unter Verweis auf makroökonomische Herausforderungen und erhöhte USD-denominierte Schulden.
Trotz dieser Herausforderungen behält Azul eine operative Gesundheit bei, wobei die EBITDA-Margen auf das Niveau vor der Pandemie zurückkehren.
InvestingPro Insights
Während Azul S.A. optimistische EBITDA-Zahlen für 2024 und 2025 prognostiziert, zeichnen aktuelle InvestingPro-Daten ein herausfordernderes Bild der finanziellen Gesundheit der Fluggesellschaft. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens beträgt 311,06 Millionen US-Dollar. Der Umsatz von Azul in den letzten zwölf Monaten bis Q2 2024 betrug 3,34 Milliarden US-Dollar, mit einem moderaten Wachstum von 6,32% in diesem Zeitraum. Die Rentabilität des Unternehmens bleibt jedoch ein Anliegen, wie das negative Kurs-Gewinn-Verhältnis von -0,29 zeigt.
InvestingPro-Tipps weisen darauf hin, dass Azul ein "prominenter Akteur in der Passagierluftfahrtbranche" ist. Die Tipps offenbaren jedoch auch, dass Azul "keine Dividende an die Aktionäre zahlt" und "in den letzten zwölf Monaten nicht profitabel war".
Die Aktienperformance war besonders herausfordernd, mit einer Gesamtrendite von -72,24% seit Jahresbeginn (Stand: letzte verfügbare Daten). Dieser signifikante Rückgang unterstreicht die Bedeutung der Bemühungen von Azul, seinen Finanzausblick und die operative Effizienz zu verbessern.
Investoren, die eine umfassendere Analyse suchen, können auf 12 zusätzliche InvestingPro-Tipps für Azul zugreifen, die tiefere Einblicke in die finanzielle Situation und Marktposition des Unternehmens bieten.
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