HSBC Holdings Plc (LON:HSBA) führt eine gründliche Untersuchung ihrer digitalen Vermögensverwaltungseinheit in China, Pinnacle, durch. Grund dafür sind Bedenken hinsichtlich steigender Kosten und operativer Kontrollen. Die vor einigen Monaten begonnene Überprüfung könnte zu Personalabbau führen und stellt eine bedeutende Änderung in der Strategie der Bank für diese Geschäftseinheit dar.
Die Bank untersucht insbesondere das Kostenmanagement von Pinnacle, wobei der Fokus auf den Gehaltsstrukturen der Mitarbeiter und den Lieferantenkosten liegt. Es besteht der Verdacht, dass Lieferanten möglicherweise überhöhte Preise in Rechnung gestellt haben, was zu einem schnelleren Anstieg der Ausgaben im Vergleich zu den Einnahmen geführt hat.
Mindestens fünf Quellen mit Kenntnis der Situation gaben an, dass die Überprüfung darauf abzielt festzustellen, ob Ausgaben gegen interne Richtlinien der Bank verstoßen haben. In einem bemerkenswerten Fall stellte ein Lieferant Pinnacle Anfang dieses Jahres eine ungewöhnlich hohe Anzahl von Veranstaltungen an einem einzigen Tag in Rechnung.
Die Überprüfung bewertet auch die Vergütungspolitik von Pinnacle. Die festen Gehälter für Vertriebsmitarbeiter werden als überdurchschnittlich hoch für die Branche angesehen. Diese Gehaltsstruktur soll dem Vertriebsteam wenig Anreiz geboten haben, den Umsatz zu steigern, was sich negativ auf das Umsatzwachstum der Einheit auswirkte.
Pinnacle wurde 2020 gegründet, um Versicherungs- und Fondsprodukte hauptsächlich über digitale Kanäle zu verkaufen und die Reichweite von HSBC in China über die begrenzten physischen Filialen hinaus zu erweitern. Seit der Gründung hat HSBC 390 Millionen US-Dollar in die Hauptbetriebsgesellschaften von Pinnacle in China investiert. Die Abteilung beschäftigte bis Juni mindestens 1.700 persönliche Vermögensplaner, mit dem Ziel, diese Zahl bis Ende 2024 auf 1.900 zu erhöhen. Ursprünglich war geplant, bis 2025 3.000 Vermögensverwalter einzustellen.
Die Überprüfung von Pinnacle zeigt die breiteren Herausforderungen, denen HSBC in China gegenübersteht, dem größten Einkommensgenerator der Gruppe innerhalb der Region Greater China. Bemerkenswert ist, dass der Bereich Vermögens- und Privatkundengeschäft von HSBC, zu dem Pinnacle gehört, in diesem Markt noch nicht profitabel ist. In der ersten Hälfte des Jahres 2024 meldete die Einheit einen Verlust von 46 Millionen US-Dollar, was eine Verbesserung gegenüber dem Verlust von 90 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres darstellt.
Im Rahmen der Geschäftsbewertung wurden der in Hongkong ansässige Global Chief Distribution & Customer Officer für das Versicherungsgeschäft von HSBC sowie andere Führungskräfte nach Festlandchina entsandt, um die Aktivitäten von Pinnacle zu überprüfen und Anpassungen zu empfehlen.
HSBC konzentriert sich unter der Leitung des neuen CEO Georges Elhedery auf Kostensenkungen in allen Bereichen. Dies geschieht vor dem Hintergrund, dass die Bank einen Umsatzrückgang erwartet, da die wichtigsten Zentralbanken voraussichtlich die Zinsen senken werden. HSBC hatte 2021 zugesagt, 6 Milliarden US-Dollar in Asien zu investieren, wovon die Hälfte für Hongkong und Festlandchina vorgesehen war, um einen größeren Anteil am zweitschnellst wachsenden Vermögensmarkt der Welt zu erobern.
Die Bank plant, die Überprüfung von Pinnacle bis Ende dieses Jahres abzuschließen. Ein Sprecher von HSBC lehnte es ab, sich zu dem laufenden Prozess zu äußern.
Reuters hat zu diesem Artikel beigetragen.
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