Frankfurt, 23. Okt (Reuters) - Unter dem Druck des Hedgefonds Teleios Capital lotet die Aareal Bank ARLG.DE Insidern zufolge mit Hilfe von Investmentbanken Optionen für ihre Software-Tochter Aareon aus. Derzeit führten Experten von Societe Generale SOGN.PA und der Deutschen Bank DBKGn.DE mit potenziellen Kaufinteressenten Gespräche über die Sparte, die mit 500 bis 600 Millionen Euro bewertet werden könnte, sagten mehrere mit der Angelegenheit vertraute Personen der Nachrichtenagentur Reuters. Primäres Ziel sei der Verkauf eines Minderheitsanteils an einen strategischen Partner wie etwa ein Family Office. Jedoch werde auch eine Veräußerung eines Mehrheitsanteils nicht ausgeschlossen. Die Aareal Bank, Teleios sowie die Investmentbanken lehnten einen Kommentar ab.
Einen formalen Verkaufsprozess gibt es den Insidern zufolge nicht. Firmenchef Hermann Merkens gehe es weniger darum, den Preis für die 100-prozentige Tochter zu maximieren, vielmehr suche er nach einem Partner, der Aareon in den kommenden Jahren mit Immobilien-Knowhow und Technologie weiterentwickeln könne, sagten die Personen. Das Unternehmen bietet Software zur Verwaltung von Immobilien und Mietzahlungen an und liefert dem Wiesbadener Mutterkonzern wichtige Provisionserträge. 2018 steuerte die Aareon 14 Prozent zum Vorsteuergewinn der Aareal Bank bei und beanspruchte vier Prozent des regulatorischen Eigenkapitals.
Teleios hatte vor ein paar Wochen eine Beteiligung an der Aareal Bank bekannt gemacht und seine Anteile inzwischen auf 4,5 Prozent aufgestockt. Der im schweizerischen Steuerparadies Zug ansässige Hedgefonds drängt den Vorstand dazu, die Software-Sparte vollständig zu verkaufen und schätzt ihren Wert auf mindestens 700 Millionen bis eine Milliarde Euro.
Aareal-Chef Merkens hatte in einem Brief an Teleios erklärt, das Management habe bereits eine strategische Überprüfung seiner Konzernstrategie für die Zeit nach 2020 eingeleitet und prüfe alle Optionen für Aareon ergebnisoffen. Finanzchef Marc Heß hatte in der Vergangenheit mehrfach betont, Aareon sei und bleibe ein integraler Bestandteil der Aareal Bank.