(neu: Platzierung erfolgt)
WIESBADEN (dpa-AFX) - Der Kohlenstoffspezialist SGL Carbon hat mit der angekündigten Wandelanleihe knapp eine viertel Milliarde Euro erlöst. Das Volumen habe bei 240 Millionen Euro gelegen, teilte das im MDax notierte Unternehmen am Mittwoch mit. Am Morgen hatte die Gesellschaft Eckdaten für das erste Quartal vorgelegt. Der operative Gewinn stagnierte und die Entwicklung blieb insgesamt hinter den eigenen mittelfristigen Ansprüchen zurück. Vorstandschef Robert Koehler hatte allerdings bereits im März gesagt, dass er mit einem schwachen Geschäft zum Jahresauftakt rechnet. An dem Wiesbadener Unternehmen sind die Autobauer BMW (15,7 Prozent) und VW (8,2 Prozent) beteiligt.
Der Wandlungspreis betrage 44,1022 Euro je Aktie, teilte die Gesellschaft am Mittwochabend mit. Dies entspreche einer Prämie von 30 Prozent auf den Vergleichskurs von 33,9248 Euro. Der halbjährlich nachträglich zahlbare Zinskupon liege bei 2,75 Prozent pro Jahr. Die Wandelanleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und neun Monaten. Den Erlös will die Gesellschaft unter anderem zur Finanzierung eines Kaufs in Portugal sowie für die Erweiterung der lokalen Produktionskapazitäten für den chinesischen Graphitelektrodenmarkt verwenden. Dieser dürfte sich aus Sicht des Unternehmens in den nächsten 5 bis 10 Jahren zum weltweit größten Markt für Graphitelektroden entwickeln.
OPERATIVER GEWINN STAGNIERT
Die Refinanzierung über Wandelanleihen ist günstiger als über Anleihen ohne Option auf den Erwerb von Anteilen. Dafür steigt gegebenenfalls die Zahl der Aktien. Es handelt sich also um eine Art mögliche Kapitalerhöhung mit zeitlicher Verzögerung. Bei SGL Group könnte die Aktienzahl um bis zu knapp neun Prozent steigen. Das Bezugsrecht der bestehenden Aktionäre ist bei der Ausgabe der Wandelanleihe ausgeschlossen.
In den ersten drei Monaten stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um fünf Prozent auf 382 Millionen Euro - der operative Gewinn stagnierte bei 36 Millionen Euro. Damit fiel die operative Marge auf 9,5 (Vorjahr: 10,0) Prozent. Das Unternehmen hatte zuletzt für 2012 ein Umsatz- und EBIT-Plus in Aussicht gestellt. Dabei hatten die Wiesbadener bereits betont, dass dies vor allem von der konjunkturellen Entwicklung im zweiten Halbjahr abhängig sei und der Jahresauftakt schwächer ausfallen dürfte.
EXPERTE: ZAHLEN SCHWACH WIE ERWARTET
Mittelfristig will SGL den Umsatz um zehn Prozent pro Jahr steigern. Die Rendite soll ab 2013 mindestens zwölf Prozent betragen. Im vergangenen Jahr legte der Erlös um zwölf Prozent auf 1,54 Milliarden Euro zu, während das EBIT um ein Viertel auf 160 Millionen Euro kletterte.
Von Experten wurden die Nachrichten verhalten aufgenommen - die SGL-Titel gingen mit einem Abschlag von 2,97 Prozent auf 34,145 Euro aus dem Handel. Für den DZ-Bank-Experten Dirk Schlamp ist es vor allem eine Überraschung, dass SGL erneut eine Wandelanleihe platziert. Die Zahlen fielen nach den bisher bereits pessimistischen Aussagen des Unternehmenschefs wie erwartet schwach aus./zb/jha/he
WIESBADEN (dpa-AFX) - Der Kohlenstoffspezialist SGL Carbon hat mit der angekündigten Wandelanleihe knapp eine viertel Milliarde Euro erlöst. Das Volumen habe bei 240 Millionen Euro gelegen, teilte das im MDax
Der Wandlungspreis betrage 44,1022 Euro je Aktie, teilte die Gesellschaft am Mittwochabend mit. Dies entspreche einer Prämie von 30 Prozent auf den Vergleichskurs von 33,9248 Euro. Der halbjährlich nachträglich zahlbare Zinskupon liege bei 2,75 Prozent pro Jahr. Die Wandelanleihe hat eine Laufzeit von fünf Jahren und neun Monaten. Den Erlös will die Gesellschaft unter anderem zur Finanzierung eines Kaufs in Portugal sowie für die Erweiterung der lokalen Produktionskapazitäten für den chinesischen Graphitelektrodenmarkt verwenden. Dieser dürfte sich aus Sicht des Unternehmens in den nächsten 5 bis 10 Jahren zum weltweit größten Markt für Graphitelektroden entwickeln.
OPERATIVER GEWINN STAGNIERT
Die Refinanzierung über Wandelanleihen ist günstiger als über Anleihen ohne Option auf den Erwerb von Anteilen. Dafür steigt gegebenenfalls die Zahl der Aktien. Es handelt sich also um eine Art mögliche Kapitalerhöhung mit zeitlicher Verzögerung. Bei SGL Group könnte die Aktienzahl um bis zu knapp neun Prozent steigen. Das Bezugsrecht der bestehenden Aktionäre ist bei der Ausgabe der Wandelanleihe ausgeschlossen.
In den ersten drei Monaten stieg der Umsatz im Vergleich zum Vorjahr um fünf Prozent auf 382 Millionen Euro - der operative Gewinn stagnierte bei 36 Millionen Euro. Damit fiel die operative Marge auf 9,5 (Vorjahr: 10,0) Prozent. Das Unternehmen hatte zuletzt für 2012 ein Umsatz- und EBIT-Plus in Aussicht gestellt. Dabei hatten die Wiesbadener bereits betont, dass dies vor allem von der konjunkturellen Entwicklung im zweiten Halbjahr abhängig sei und der Jahresauftakt schwächer ausfallen dürfte.
EXPERTE: ZAHLEN SCHWACH WIE ERWARTET
Mittelfristig will SGL den Umsatz um zehn Prozent pro Jahr steigern. Die Rendite soll ab 2013 mindestens zwölf Prozent betragen. Im vergangenen Jahr legte der Erlös um zwölf Prozent auf 1,54 Milliarden Euro zu, während das EBIT um ein Viertel auf 160 Millionen Euro kletterte.
Von Experten wurden die Nachrichten verhalten aufgenommen - die SGL-Titel gingen mit einem Abschlag von 2,97 Prozent auf 34,145 Euro aus dem Handel. Für den DZ-Bank-Experten Dirk Schlamp ist es vor allem eine Überraschung, dass SGL erneut eine Wandelanleihe platziert. Die Zahlen fielen nach den bisher bereits pessimistischen Aussagen des Unternehmenschefs wie erwartet schwach aus./zb/jha/he