Per 08.08.2018, 15:20 Uhr wird für die Aktie American Express am Heimatmarkt New York der Kurs von 101,96 USD angezeigt. Das Papier zählt zur Branche „Verbraucherfinanzierung“.
Um diesen Kurs zu bewerten, haben wir American Express einem mehrstufigen Analyseprozess unterzogen. Daraus resultieren Einschätzungen danach, ob American Express jeweils als „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ zu klassifizieren ist. Eine abschließende Konsolidierung dieser Einschätzungen ergibt die Gesamtbewertung.
1. Anleger: Die Diskussionen rund um American Express auf Plattformen der sozialen Medien geben ein deutliches Signal zu den Einschätzungen und Stimmungen rund um den Titel wider. Derzeit häufen sich in den Kommentaren und Meinungen in den beiden vergangenen Wochen insgesamt die negativen Meinungen. Im Gegensatz dazu wurden in den vergangenen Tagen überwiegend positive Themen rund um den Wert angesprochen. Damit kommt unsere Redaktion zu dem Befund, das Unternehmen sei als „Hold“ einzustufen. Zusammengefasst ist die Redaktion somit der Auffassung, die Aktie von American Express sei bezogen auf die Anlegerstimmung mit „Hold“ angemessen bewertet.
2. Fundamental: Das aktuelle Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von American Express liegt bei einem Wert von 14,6. Die Aktie liegt damit im Vergleich zu Werten aus der Branche „Specialty Finance“ (KGV von 40,58) unter dem Durschschnitt (ca. 64 Prozent). Aus Sicht fundamentaler Kriterien ist American Express damit unterbewertet und erhält folglich eine „Buy“-Bewertung auf dieser Stufe.
3. Dividende: Das Verhältnis zwischen der Dividende und dem aktuellen Aktienkurs wird üblicherweise als Dividendenrendite angegeben. Der Wert kann börsentäglichen Schwankungen unterliegen und ist somit eine sich dynamische verändernde Kennzahl. American Express liegt mit einer Dividendenrendite von 1,39 Prozent aktuell unter dem Branchendurchschnitt. Die „Specialty Finance“-Branche hat einen Wert von 4,91, wodurch sich eine Differenz von -3,52 Prozent zur American Express-Aktie ergibt. Auf der Basis dieses Resultats bekommt die Aktie von der Redaktion eine „Sell“-Einschätzung für ihre Dividendenpolitik.
4. Sentiment und Buzz: Zu den weichen Faktoren bei der Einschätzung einer Aktie zählt auch die langfristige Beobachtung der Kommunikation im Netz. Unter diesem Gesichtspunkt hat die Aktie von American Express für die vergangenen Monate folgendes Bild abgegeben: Die Diskussionsintensität, die sich vor allem durch die Häufigkeit der Wortbeiträge zeigt, hat dabei eine erhöhte Aktivität im Netz hervorgebracht. Daher erhält American Express für diesen Faktor die Einschätzung „Buy“. Die sogenannte Rate der Stimmungsänderung weist eine Veränderung zum Negativen auf. Dies ist gleichbedeutend mit einer „Sell“-Einstufung. Damit ist American Express insgesamt ein „Sell“-Wert.
5. Relative Strength Index: Der Relative Strength Index (kurz: RSI) setzt die Auf- und Abwärtsbewegungen eines Basiswerts über die Zeit in Relation und ist damit ein guter Indikator für überkaufte oder unterkaufte Titel. Der RSI der letzten 7 Tage für die American Express-Aktie hat einen Wert von 35,93. Auf dieser Basis ist die Aktie damit weder überkauft noch -verkauft und erhält eine „Hold“-Bewertung. Wir vergleichen den 7-Tage-RSI nun mit dem Wert des RSI auf 25-Tage Basis (41,23). Auch hier ist American Express weder überkauft noch -verkauft (Wert: 41,23), somit erhält die Aktie auch für den RSI25 ein „Hold“-Rating. In Summe ergibt sich daher nach RSI-Bewertung ein „Hold“-Rating für American Express.
6. Technische Analyse: Der Durchschnitt des Schlusskurses der American Express-Aktie für die letzten 200 Handelstage liegt aktuell bei 97,77 USD. Der letzte Schlusskurs (101,97 USD) weicht somit +4,3 Prozent ab, was einer „Hold“-Bewertung aus charttechnischer Sicht entspricht. Schauen wir auf den Durchschnitt aus den letzten 50 Handelstagen. Für diesen (99,88 USD) liegt der letzte Schlusskurs ebenfalls nahe dem gleitenden Durchschnitt (+2,09 Prozent Abweichung). Die American Express-Aktie wird somit auch auf dieser kurzfristigeren Basis mit einem „Hold“-Rating bedacht. Unterm Strich erhält erhält die American Express-Aktie damit für die einfache Charttechnik ein „Hold“-Rating.
7. Analysteneinschätzung: Von Analysten wird die American Express-Aktie aktuell mit „Hold“ bewertet. Dieses Rating setzt sich aus 13 „Buy“-, 13 „Hold“- und 1 „Sell“-Bewertungen zusammen, welche in den letzten zwölf Monaten abgegeben wurden. Auf kurzfristiger Basis, bezogen auf die vorliegenden Studien des vergangenen Monats, gilt die Aktie als „Hold“. In diesem Zeitraum stuften 1 Analysten den Titel als Buy ein, 1 als Hold und 1 als Sell. Legt man die durchschnittliche Kursprognose der Analysten zugrunde (107,61 USD) hat das Wertpapier ein Aufwärtspotential von 5,53 Prozent (ausgehend vom letzten Schlusskurs, 101,97 USD), was einer „Buy“-Empfehlung entspricht. Alles in allem erhält American Express eine „Hold“-Bewertung für diesen Abschnitt der Analyse.
8. Branchenvergleich Aktienkurs: American Express erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 19,11 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Specialty Finance“-Branche sind im Durchschnitt um 11,41 Prozent gestiegen, was eine Outperformance von +7,7 Prozent im Branchenvergleich für American Express bedeutet. Der „Financials“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 11,71 Prozent im letzten Jahr. American Express lag 7,4 Prozent über diesem Durchschnittswert. Die Überperformance in beiden Bereichen führt zu einem „Buy“-Rating in dieser Kategorie.
Damit erhält die American Express-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
Ja, mit nur 1.000 Euro können Sie jetzt reich werden:
Rolf Morrien – Aktien-Analyst und Börsen-Profi – zeigt Ihnen heute kostenlos, wie Sie selbst als blutiger Anfänger an der Börse reich werden können. UND DAS MIT NUR 1.000 € EINSATZ!
Das geht nur an der Börse und mit Rolf Morriens kostenlosen Leitfaden „Reich mit 1.000 €“!
>> Klicken Sie hier! Fordern Sie den Report jetzt HIER absolut kostenfrei an!
Ein Beitrag von Ethan Kauder.