Per 14.07.2018, 12:35 Uhr wird für die Aktie K&S am Heimatmarkt Xetra der Kurs von 20,95 EUR angezeigt. Das Papier zählt zur Branche „Düngemittel und landwirtschaftliche Chemikalien“.
Diese Aktie haben wir in 8 Punkten analysiert und mit der Einschätzung „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ versehen. Am Ende der Analyse finden Sie die daraus resultierende Gesamtbewertung.
1. Fundamental: Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) ist eine wichtige Kennzahl zur Beurteilung der Ertragskraft und -entwicklung eines Unternehmens im Vergleich zu einem oder mehreren anderen. Bei K&S beträgt das aktuelle KGV 25,62. Vergleichbare Unternehmen aus der Branche „Chemicals“ haben im Durchschnitt ein KGV von 93,42. K&S ist aus fundamentalen Gesichtspunkten damit Stand heute unterbewertet. Die Aktie erhält von der Redaktion in dieser Kategorie daher eine „Buy“-Einschätzung.
2. Analysteneinschätzung: Auf langfristiger Basis schätzen Analysten die Aktie der K&S als „Hold“-Titel ein. Denn von insgesamt 18 Analysten lagen diese Bewertungen vor: 5 Buy, 9 Hold, 6 Sell. Das sehen auch die Analysten so, welche erst kürzlich eine Bewertung für die Aktie abgegeben haben – die durchschnittliche Empfehlung für K&S aus dem letzten Monat ist ebenfalls „Hold“ (3 Buy, 1 Hold, 1 Sell). Im Mittel erwarten die Analysten dabei ein Kursziel in Höhe von 23,56 EUR. Daraus errechnet sich eine Erwartung in Höhe von 12,31 Prozent, da der Schlusskurs derzeit 20,98 EUR beträgt, was einer „Buy“-Einstufung entspricht. Auf Basis aller Analystenschätzungen vergeben wir daher die Bewertung „Hold“.
3. Anleger: Ein Blick auf die Diskussion in Social Media zeigt folgendes Bild: Die Marktteilnehmer waren in den letzten Tagen grundsätzlich überwiegend negativ eingestellt gegenüber K&S. Es gab insgesamt vier positive und neun negative Tage. An einem Tag gab es keine eindeutige Richtung. Die neuesten Nachrichten der vergangenen ein bis zwei Tage über das Unternehmen sind dagegen hauptsächlich positiv. Auf der Basis unserer Stimmungsanalyse erhält K&S daher eine „Hold“-Einschätzung. Die Optimierungsprogramme haben in der gleichen Zeit mehrere bestätigte Handelssignale berechnet, wobei die Mehrzahl in die „Buy“-Richtung zeigte. Die Häufung der Kaufsignale führt auch zu einer „Buy“ Bewertung für dieses Kriterium. Insgesamt erhält K&S von der Redaktion für die Anlegerstimmung ein „Hold“-Rating.
4. Technische Analyse: Eine Betrachtung der charttechnischen Entwicklung einer Aktie mithilfe des gleitenden Durchschnitts kann dazu genutzt werden, den aktuellen Trend des Wertpapiers zu ermitteln. Schauen wir uns den gleitenden Durchschnitt des Schlusskurses der K&S-Aktie aus den letzten 200 Handelstagen an. Dieser Wert beträgt aktuell 22,01 EUR. Damit liegt der letzte Schlusskurs (20,98 EUR) auf ähnlichem Niveau (Unterschied -4,68 Prozent). Wir bewerten die Aktie auf dieser Basis damit als „Hold“ Wie sieht diese Rechnung aus, wenn man den gleitenden Durchschnitt auf Basis der letzten 50 Handelstage bestimmt? Für diesen Wert (22,45 EUR) liegt der letzte Schlusskurs unter dem gleitenden Durchschnitt (-6,55 Prozent). Somit ergibt sich in diesem Fall eine andere Bewertung der K&S-Aktie, und zwar ein „Sell“-Rating. Die K&S-Aktie wird für die einfache Charttechnik in Summe somit mit einem „Hold“-Rating versehen.
5. Sentiment und Buzz: Maßstab für die Stimmung rund um Aktien ist neben den Analysen aus Bankhäusern auch das langfristige Stimmungsbild unter Investoren und Nutzern im Internet. Die Anzahl der Beiträge über einen längeren Zeitraum sowie die Änderung der Stimmung ergeben ein gutes langfristiges Bild über die Stimmungslage. Wir haben die Aktie von K&S auf diese beiden Faktoren hin untersucht. Die Beitragsanzahl oder Diskussionsintensität zeigte dabei eine starke Aktivität, woraus sich unserer Meinung nach eine „Buy“-Bewertung erzeugen lässt. Die Rate der Stimmungsänderung für K&S zeigte eine positive Veränderung. Dies entspricht einem „Buy“-Rating. Insofern geben wir der Aktie von K&S bezüglich des langfristigen Stimmungsbildes die Note „Buy“.
6. Dividende: Das Verhältnis zwischen Dividende und Aktienkurs beträgt bei K&S aktuell 1,66. Damit ergibt sich eine negative Differenz von -1,42 Prozent zum Durchschnitt vergleichbarer Unternehmen aus der Branche „Chemicals“. K&S bekommt für diese Dividendenpolitik von unseren Analysten heute deshalb eine „Sell“-Bewertung.
7. Branchenvergleich Aktienkurs: Die Aktie hat im vergangenen Jahr eine Rendite von -9,18 Prozent erzielt. Im Vergleich zu Aktien aus dem gleichen Sektor („Materials“) liegt K&S damit 15,12 Prozent unter dem Durchschnitt (5,94 Prozent). Die mittlere jährliche Rendite für Wertpapiere aus der gleichen Branche „Chemicals“ beträgt 5,94 Prozent. K&S liegt aktuell 15,12 Prozent unter diesem Wert. Aufgrund der Unterperformance bewerten wir die Aktie auf dieser Stufe insgesamt mit einem „Sell“.
8. Relative Strength Index: Ein prominentes Signal der technischen Analyse, der Relative Strength-Index, RSI, bezieht die Auf- und Abwärtsbewegungen von Kursen in einem Zeitraum von – musterhaft – 7 Tagen aufeinander. Bei einer Ausprägung zwischen 0 und 30 gilt ein Wert als „überverkauft“, bei 70 bis 100 als „überkauft“ und dazwischen als neutral. Der RSI der K&S führt bei einem Niveau von 38,92 zur Einstufung „Hold“. Der RSI25, bezogen auf einen Zeitraum von 25 Tagen, ist mit 66,6 ein Indikator für eine „Hold“-Einschätzung auf diesem Niveau. Damit stellt sich die Gesamteinschätzung auf „Hold“.
Damit erhält die K&S-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
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Ein Beitrag von Ethan Kauder.