Der Kurs der Aktie McDonald’s (NYSE:MCD) steht am 09.10.2018, 21:40 Uhr an der heimatlichen Börse New York bei 170,16 USD. Der Titel wird der Branche „Restaurants“ zugerechnet.
Unsere Analysten haben McDonald’s nach 8 Kriterien bewertet. Dabei definiert jedes Kriterium eine „Buy“, „Hold“ oder „Sell“-Einschätzung. Die Gesamteinschätzung resultiert aus den Einzelergebnissen dieser Analyse.
1. Dividende: Die Dividendenrendite beträgt bezogen auf das aktuelle Kursniveau 2,77 Prozent und liegt damit 0,01 Prozent nur leicht über dem Branchendurchschnitt (Branche: Gaming, Lodging & Restaurants, 2,75). Die McDonald’s-Aktie bekommt von der Redaktion für diese Dividendenpolitik deshalb eine „Hold“-Bewertung. Bei der Dividendenrendite wird die Dividende mit dem aktuellen Aktienkurs in Zusammenhang gesetzt.
2. Technische Analyse: Trendfolgende Indikatoren sollen anzeigen, ob sich ein Wertpapier gerade in einem Auf- oder Abwärtstrend befindet (s. Wikipedia). Der gleitende Durchschnitt ist ein solcher Indikator, wir betrachten hier den 50- und 200-Tages-Durchschnitt. Zunächst werfen wir einen Blick auf den längerfristigeren Durchschnitt der letzten 200 Handelstage. Für die McDonald’s-Aktie beträgt dieser aktuell 162,57 USD. Der letzte Schlusskurs (167,77 USD) liegt damit auf ähnlichem Niveau (+3,2 Prozent Abweichung im Vergleich). Auf dieser Basis erhält McDonald’s somit eine „Hold“-Bewertung. Nun ein Blick auf den kurzfristigeren 50-Tage-Durchschnitt: Für diesen (161,75 USD) liegt der letzte Schlusskurs ebenfalls nahe dem gleitenden Durchschnitt (+3,72 Prozent Abweichung). Die McDonald’s-Aktie wird somit auch auf dieser kurzfristigeren Basis mit einem „Hold“-Rating bedacht. In Summe wird McDonald’s auf Basis trendfolgender Indikatoren mit einem „Hold“-Rating versehen.
3. Branchenvergleich Aktienkurs: Im Vergleich zur durchschnittlichen Jahresperformance von Aktien aus dem gleichen Sektor („Consumer Discretionary“) liegt McDonald’s mit einer Rendite von 7,41 Prozent mehr als 12 Prozent darunter. Die „Gaming, Lodging & Restaurants“-Branche kommt auf eine mittlere Rendite in den vergangenen 12 Monaten von 24,89 Prozent. Auch hier liegt McDonald’s mit 17,48 Prozent deutlich darunter. Diese Entwicklung der Aktie im vergangenen Jahr führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.
4. Relative Strength Index: Wer die Dynamik eines Aktienkurses bewerten will, kann auf den prominenten Relative Strength-Index zurückgreifen, den RSI. Hiernach wird für einen Zeitraum von 7 Tagen (oder für 25 Tage als RSI25) das Verhältnis von Auf- und Abwärtsbewegungen auf einen Abstand von 0 bis 100 normiert. Der McDonald’s-RSI ist mit einer Ausprägung von 40,46 Grundlage für die Bewertung als „Hold“. Der RSI25 beläuft sich auf 41,32, woraus für 25 Tage eine Einstufung als „Hold“ resultiert. Dieses Gesamtbild führt zu einem Rating „Hold“.
5. Fundamental: Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in Höhe von 21,5 ist die Aktie von McDonald’s auf Basis der heutigen Notierungen 51 Prozent niedriger als vergleichbare Unternehmen aus der Branche „Gaming, Lodging & Restaurants“ (44,17) bewertet werden. Diese Kennzahl wiederum signalisiert eine Unterbewertung. Damit entsteht aus der Perspektive der fundamentalen Analyse die Einstufung „Buy“.
6. Sentiment und Buzz: Bei McDonald’s konnte in den letzten Wochen eine deutliche Veränderung des Stimmungsbildes hin zum Negativen festgestellt werden. Eine Änderung des Stimmungsbildes kommt zustande, wenn die Masse der Marktteilnehmer in den sozialen Medien, die die Grundlage dieser Auswertung bilden, eine Tendenz hin zu besonders positiven oder negativen Themen hat. Da bei McDonald’s in diesem Punkt negative Auffälligkeiten registriert wurden, bewerten wir dieses Kriterium mit „Sell“. In Bezug auf die Stärke der Diskussion oder anders ausgedrückt, die Veränderung der Anzahl der Beiträge, wurde dagegen eine abnehmende Aufmerksamkeit über das Unternehmen registriert. Dies honorieren wir mit einer „Sell“-Bewertung. Zusammengefasst bekommt McDonald’s für diese Stufe daher ein „Sell“.
7. Anleger: Die Anleger-Stimmung bei McDonald’s in den Diskussionsforen und Meinungsspalten der sozialen Medien ist insgesamt besonders positiv. Dies zeigt sich in den Äußerungen und Meinungen der vergangenen beiden Wochen, die wir für Sie ausgewertet haben, um einen weiteren Bewertungsfaktor für die Aktie zu gewinnen. Dabei zeigte sich, dass in den vergangenen Tagen insbesondere negative Themen bei den Diskussionen im Mittelpunkt standen, womit der Titel insgesamt die Einschätzung „Hold“ erhält. Schließlich haben diese Form der Analyse um konkret berechenbare Handelssignale aus den sozialen Medien angereichert. Dabei zeigten sich 1 Buy-Signal. Aus diesem Bild wiederum lässt sich auf dieser Stufe eine „Buy“ Empfehlung ableiten. Damit errechnet sich unserer Einschätzung nach zum Punkt Anleger-Stimmung insgesamt ein „Buy“.
8. Analysteneinschätzung: Für McDonald’s liegen aus den letzten zwölf Monaten 22 Buy, 4 Hold und 0 Sell Einschätzungen von Analysten vor, was im Schnitt einem „Buy“-Rating entspricht. Das sehen auch die Analysten so, welche erst kürzlich eine Bewertung für die Aktie abgegeben haben – die durchschnittliche Empfehlung für McDonald’s aus dem letzten Monat ist ebenfalls „Buy“ (5 Buy, 0 Hold, 0 Sell). Das durchschnittliche Kursziel für diese Aktie auf Basis der Analystenmeinungen liegt bei 184,4 USD. Ausgehend vom letzten Schlusskurs (167,77 USD) könnte die Aktie damit um 9,91 Prozent steigen, dies entspricht einer „Buy“-Empfehlung. Aus Analystensicht erhält die McDonald’s-Aktie somit insgesamt eine „Buy“-Empfehlung.
Damit erhält die McDonald’s-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
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Ein Beitrag von Ethan Kauder.