McDonald’s, ein Unternehmen aus dem Markt „Restaurants“, notiert aktuell (Stand 18:02 Uhr) mit 156,09 USD leicht im Plus (+0.44 Prozent), die Heimatbörse des Unternehmens ist New York.
Unsere Analysten haben McDonald’s nach 8 Kriterien bewertet. Dabei definiert jedes Kriterium eine „Buy“, „Hold“ oder „Sell“-Einschätzung. Die Gesamteinschätzung resultiert aus den Einzelergebnissen dieser Analyse.
1. Fundamental: Derzeit liegt das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) bei 21,84. Das bedeutet, für jeden Euro Gewinn von McDonald’s zahlt die Börse 21,84 Euro. Dies sind 51 Prozent weniger als für vergleichbare Werte in der Branche gezahlt werden. Im Bereich „Gaming, Lodging & Restaurants“ liegt der durchschnittliche Wert momentan bei 44,17. Aus diesem Grund ist der Titel unterbewertet und wird daher auf Grundlage des KGV als „Buy“ eingestuft.
2. Sentiment und Buzz: Wesentliche Veränderungen bei der Stimmungslage oder der Kommunikationsfrequenz lassen präzise Rückschlüsse über das aktuelle Bild einer Aktie in den sozialen Medien zu. Bei McDonald’s konnten in den vergangenen vier Wochen keine wesentlichen Veränderungen des Stimmungsbildes ausgemacht werden. Daher bewerten wir die Aktie herfür mit einem „Hold“. Bei der Kommunikationsfrequenz wurde weder eine Zunahme noch eine Abnahme and Diskussionsbeiträgen festgestellt. Insgesamt erhält McDonald’s auf dieser Stufe daher eine „Hold“-Rating.
3. Relative Strength Index: Ein bekanntes Mittel aus der technischen Analyse um einzuschätzen, ob ein Titel aktuell „überkauft“ oder „überverkauft“ ist, stellt der Relative Strength Index (RSI) dar. Dieser setzt Kursbewegungen über die Zeit in Relation. Wir betrachten den RSI auf 7- und auf 25-Tage-Basis für McDonald’s. Beginnen wir mit dem 7-Tage-RSI, welcher aktuell 69,42 Punkte beträgt. Das bedeutet, dass McDonald’s momentan weder überkauft noch -verkauft ist. Die Aktie wird somit als „Hold“ eingestuft. Wie sieht es beim 25-Tage-RSI aus? McDonald’s ist auch auf 25-Tage-Basis weder überkauft noch -verkauft (Wert: 52,73). Deswegen bekommt die Aktie für den RSI25 ebenfalls eine „Hold“-Bewertung. McDonald’s wird damit unterm Strich mit „Hold“ für diesen Punkt unserer Analyse bewertet.
4. Dividende: Das Verhältnis zwischen der Dividende und dem aktuellen Aktienkurs wird üblicherweise als Dividendenrendite angegeben. Der Wert kann börsentäglichen Schwankungen unterliegen und ist somit eine sich dynamische verändernde Kennzahl. McDonald’s liegt mit einer Dividendenrendite von 2,57 Prozent aktuell nur leicht unter dem Branchendurchschnitt. Die „Gaming, Lodging & Restaurants“-Branche hat einen Wert von 2,72, wodurch sich eine Differenz von -0,14 Prozent zur McDonald’s-Aktie ergibt. Auf der Basis dieses Resultats bekommt die Aktie von der Redaktion eine „Hold“-Einschätzung für ihre Dividendenpolitik.
5. Anleger: Das Anleger-Sentiment ist ein wichtiger Stimmungsindikator für die Einschätzung einer Aktie. Zuletzt stand auch die Aktie von McDonald’s im Fokus der Diskussionen in den sozialen Medien. Dabei wurden vor allem und mehrheitlich positive Meinungen veröffentlicht. Allerdings beschäftigte sich der Meinungsmarkt in den vergangenen Tagen weder stark mit positiven noch negativen Themen rund um McDonald’s. Dieser Umstand löst insgesamt eine „Buy“-Bewertung aus. Weitergehende Studien und Untersuchungen der kommunikativen Tätigkeiten zeigen auf der analytischen Seite, dass insbesondere „Sell“-Signale abgegeben wurden. Dabei kam es zu drei Signalen (3 Sell, 0 Buy). Unter dem Strich ergibt sich daher auf dieser Ebene insgesamt ein „Sell“ Signal. Zusammenfassend ergibt sich damit bei der Analyse der Anleger-Stimmung insgesamt die Bewertung „Hold“.
6. Technische Analyse: Trendfolgende Indikatoren sollen anzeigen, ob sich ein Wertpapier gerade in einem Auf- oder Abwärtstrend befindet (s. Wikipedia). Der gleitende Durchschnitt ist ein solcher Indikator, wir betrachten hier den 50- und 200-Tages-Durchschnitt. Zunächst werfen wir einen Blick auf den längerfristigeren Durchschnitt der letzten 200 Handelstage. Für die McDonald’s-Aktie beträgt dieser aktuell 164,22 USD. Der letzte Schlusskurs (155,41 USD) liegt damit deutlich darunter (-5,36 Prozent Abweichung im Vergleich). Auf dieser Basis erhält McDonald’s somit eine „Sell“-Bewertung. Nun ein Blick auf den kurzfristigeren 50-Tage-Durchschnitt: Für diesen Wert (160,38 USD) liegt der letzte Schlusskurs nahe dem gleitenden Durchschnitt (-3,1 Prozent). Somit ergibt sich in diesem Fall eine andere Bewertung der McDonald’s-Aktie, und zwar ein „Hold“-Rating. In Summe wird McDonald’s auf Basis trendfolgender Indikatoren mit einem „Hold“-Rating versehen.
7. Branchenvergleich Aktienkurs: McDonald’s erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 2,69 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Gaming, Lodging & Restaurants“-Branche sind im Durchschnitt um 13,33 Prozent gestiegen, was eine Underperformance von -10,64 Prozent im Branchenvergleich für McDonald’s bedeutet. Der „Consumer Discretionary“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 3,16 Prozent im letzten Jahr. McDonald’s lag 0,47 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die ähnliche Rendite im Sektorvergleich und die Unterperformance im Branchenvergleich führt zu einem „Hold“-Rating in dieser Kategorie.
8. Analysteneinschätzung: Analysten haben in den zurückliegenden 12 Monaten für die McDonald’s 24 mal die Einschätzung buy, 5 mal die Einschätzung Hold sowie 0 mal das Rating Sell vergeben. Langfristig erhält der Titel damit von institutioneller Seite aus das Rating „Buy“. Der Blick auf den zurückliegenden Monat verrät. 7 Buy, 2 Hold- und 0 Sell-Empfehlungen liegen aus der jüngsten Zeit vor. Damit gilt die Aktie kurzfristig aus institutioneller Sicht als „Buy“-Titel. Schließlich beschäftigen sich die Analysten auch mit dem aktuellen Kurs von 155,41 USD. Auf dieser Basis erwarten sie eine Entwicklung von 18,01 Prozent und erzeugen ein mittleres Kursziel bei 183,39 USD. Diese Entwicklung betrachten wir als „Buy“-Einschätzung. Insofern ergibt sich insgesamt für die Bewertung durch institutionelle Analysten die Stufe „Buy“.
Damit erhält die McDonald’s-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
Bestsellerautor und Börsen-Guru Rolf Morrien weiß schon jetzt:
Das sind die 5 Aktien, die 2018 alles in den Schatten stellen werden. Jetzt sind Sie in einer Situation, in der Sie alles verpassen können. ODER die Börsengewinne Ihres Lebens einfahren! Jetzt warten 5 Aktien auf Sie, die Sie 2018 reich machen werden.
>> Klicken Sie hier! Die Namen der 5 Top-Aktien 2018 lauten …
Ein Beitrag von Ethan Kauder.