Per 19.08.2018, 9:25 Uhr wird für die Aktie ProSiebenSat1 am Heimatmarkt Xetra der Kurs von 22,48 EUR angezeigt. Das Papier zählt zur Branche „Rundfunk“.
Nach einem bewährten Schema haben wir ProSiebenSat1 auf dem aktuellen Niveau bewertet. Dabei durchläuft die Aktie eine Bewertung für 8 Faktoren, die jeweils mit der Bewertung „Buy“, „Hold“ oder „Sell“ versehen werden. Daraus resultiert im letzten Schritt eine Gesamtbewertung.
1. Relative Strength Index: Auf Basis des Relative Strength-Index ist die Aktie der ProSiebenSat1 ein Hold-Titel. Der Index misst die Auf- und Abwärtsbewegungen verschiedener Zeiträume (RSI7 für sieben Tage, RSI25 für 25 Tage) und ordnet diesen eine Kennziffer zwischen 0 und 100 zu. Für die ProSiebenSat1-Aktie ergibt sich ein Wert für den RSI7 von 68,7, was eine „Hold“-Empfehlung nach sich zieht, sowie ein Wert für den RSI25 von 48,55, der für diesen Zeitraum eine „Hold“-Einstufung bedingt. Daraus resultiert das Gesamtranking „Hold“ auf der Ebene des Relative Strength Indikators.
2. Fundamental: Mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in Höhe von 11,61 ist die Aktie von ProSiebenSat1 auf Basis der heutigen Notierungen 65 Prozent niedriger als vergleichbare Unternehmen aus der Branche „Media“ (33,39) bewertet werden. Diese Kennzahl wiederum signalisiert eine Unterbewertung. Damit entsteht aus der Perspektive der fundamentalen Analyse die Einstufung „Buy“.
3. Technische Analyse: Die ProSiebenSat1 ist mit einem Kurs von 22,49 EUR inzwischen -0,75 Prozent vom gleitenden Durchschnitt der zurückliegenden 50 Tage, dem GD50, entfernt. Dies führt zur kurzfristigen Einschätzung „Hold“. Auf Basis der vergangenen 200 Tage hingegen lautet die Einstufung „Sell“, da die Distanz zum GD200 sich auf -16,77 Prozent beläuft. Insofern schätzen wir die Aktie aus charttechnischer Sicht für die beiden Zeiträume insgesamt als „Hold“ ein.
4. Branchenvergleich Aktienkurs: ProSiebenSat1 erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von -29,15 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Media“-Branche sind im Durchschnitt um -1,94 Prozent gefallen, was eine Underperformance von -27,21 Prozent im Branchenvergleich für ProSiebenSat1 bedeutet. Der „Communications“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 2,53 Prozent im letzten Jahr. ProSiebenSat1 lag 31,68 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Unterperformance sowohl im Branchen- als auch im Sektorvergleich führt zu einem „Sell“-Rating in dieser Kategorie.
5. Sentiment und Buzz: ProSiebenSat1 lässt sich auch über einen längeren Zeitraum hinsichtlich der Anzahl der Wortbeiträge (der Diskussionsintensität) und der Rate der Stimmungsänderung beobachten und auswerten. Daraus ergeben sich interessante Rückschlüsse über das langfristige Stimmungsbild der vergangenen Monate. Konkret: Die Aktie hat dabei nur schwache Aktivität im Netz hervorgebracht. Dies deutet auf eine unterdurchschnittliche Diskussionsintensität hin und erfordert eine „Sell“-Einstufung. Die Rate der Stimmungsänderung weist unserer Messung nach kaum Änderungen auf, was eine Einschätzung als „Hold“-Wert entspricht. In der Gesamtbewertung ergibt sich damit für ProSiebenSat1 in diesem Punkt die Einstufung: „Sell“.
6. Analysteneinschätzung: In den letzten zwölf Monaten wurden insgesamt 27 Analystenbewertungen für die ProSiebenSat1-Aktie abgegeben. Davon waren 12 Bewertungen „Buy“, 10 „Hold“ und 5 „Sell“. Zusammengefasst ergibt sich daraus ein „Hold“-Rating für die ProSiebenSat1-Aktie. Auf kurzfristiger Basis, bezogen auf die vorliegenden Studien des vergangenen Monats, gilt die Aktie als „Hold“. In diesem Zeitraum stuften 7 Analysten den Titel als Buy ein, 6 als Hold und 1 als Sell. Im Rahmen der von den Analysten durchgeführten Ratings ergab sich ein durchschnittliches Kursziel von 29,92 EUR. Das Wertpapier hat damit ein Aufwärtspotential von 33,05 Prozent, legt man den letzten Schlusskurs (22,49 EUR) zugrunde. Daraus leitet sich eine „Buy“-Empfehlung ab. Unterm Strich erhält ProSiebenSat1 somit ein „Hold“-Rating für diesen Punkt der Analyse.
7. Anleger: Aktienkurse lassen sich neben den harten Faktoren wie Bilanzdaten auch durch weiche Faktoren wie die Stimmung einschätzen. Unsere Analysten haben ProSiebenSat1 auf sozialen Plattformen betrachtet und gemessen, dass die Kommentare bzw. Befunde überwiegend negativ gewesen sind. Allerdings haben die Nutzer der sozialen Medien rund um ProSiebenSat1 in den vergangenen ein bis zwei Tagen vor allem positive Themen aufgegriffen. Damit erhält die Aktie für diese Betrachtung die Einstufung „Hold“. Desweiteren wurde diese Analyse durch die Betrachtung von Handelssignalen angereichert. Dabei stehen sieben konkret berechnete Signale zur Verfügung (7 „Sell“, 0 „Buy“), woraus sich auf der Ebene der Handelssignale eine „Sell“ Bewertung ergibt. Damit kommt die Redaktion zu dem Befund, dass ProSiebenSat1 hinsichtlich der Stimmung als „Hold“ eingestuft werden muss.
8. Dividende: Die Dividendenrendite beträgt bezogen auf das aktuelle Kursniveau 8,6 Prozent und liegt damit 5,61 Prozent über dem Branchendurchschnitt (Branche: Media, 2,99). Die ProSiebenSat1-Aktie bekommt von der Redaktion für diese Dividendenpolitik deshalb eine „Buy“-Bewertung. Bei der Dividendenrendite wird die Dividende mit dem aktuellen Aktienkurs in Zusammenhang gesetzt.
Damit erhält die ProSiebenSat1-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
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Ein Beitrag von Ethan Kauder.