Für die Aktie S&T aus dem Segment „Technologie Hardware und Ausrüstung“ wird an der heimatlichen Börse Xetra am 14.12.2018, 15:54 Uhr, ein Kurs von 17,19 EUR geführt.
Diese Aktie haben wir in 8 Punkten analysiert und mit der Einschätzung „Buy“, „Hold“ bzw. „Sell“ versehen. Am Ende der Analyse finden Sie die daraus resultierende Gesamtbewertung.
1. Sentiment und Buzz: Maßstab für die Stimmung rund um Aktien ist neben den Analysen aus Bankhäusern auch das langfristige Stimmungsbild unter Investoren und Nutzern im Internet. Die Anzahl der Beiträge über einen längeren Zeitraum sowie die Änderung der Stimmung ergeben ein gutes langfristiges Bild über die Stimmungslage. Wir haben die Aktie von S&T auf diese beiden Faktoren hin untersucht. Die Beitragsanzahl oder Diskussionsintensität zeigte dabei eine starke Aktivität, woraus sich unserer Meinung nach eine „Buy“-Bewertung erzeugen lässt. Die Rate der Stimmungsänderung für S&T weist kaum Änderungen auf. Dies entspricht einem „Hold“-Rating. Insofern geben wir der Aktie von S&T bezüglich des langfristigen Stimmungsbildes die Note „Buy“.
2. Relative Strength Index: Wer die Dynamik eines Aktienkurses bewerten will, kann auf den prominenten Relative Strength-Index zurückgreifen, den RSI. Hiernach wird für einen Zeitraum von 7 Tagen (oder für 25 Tage als RSI25) das Verhältnis von Auf- und Abwärtsbewegungen auf einen Abstand von 0 bis 100 normiert. Der S&T-RSI ist mit einer Ausprägung von 70,59 Grundlage für die Bewertung als „Sell“. Der RSI25 beläuft sich auf 69,21, woraus für 25 Tage eine Einstufung als „Hold“ resultiert. Dieses Gesamtbild führt zu einem Rating „Sell“.
3. Analysteneinschätzung: Analysten haben in den zurückliegenden 12 Monaten für die S&T 3 mal die Einschätzung buy, 1 mal die Einschätzung Hold sowie 0 mal das Rating Sell vergeben. Langfristig erhält der Titel damit von institutioneller Seite aus das Rating „Buy“. Aus dem letzten Monat liegen keine Analystenupdates zu S&T vor. Schließlich beschäftigen sich die Analysten auch mit dem aktuellen Kurs von 17,55 EUR. Auf dieser Basis erwarten sie eine Entwicklung von 47,86 Prozent und erzeugen ein mittleres Kursziel bei 25,95 EUR. Diese Entwicklung betrachten wir als „Buy“-Einschätzung. Insofern ergibt sich insgesamt für die Bewertung durch institutionelle Analysten die Stufe „Buy“.
4. Anleger: Die Grundlage des Anleger-Sentiments sind Diskussionen und Interaktionen von Marktteilnehmern in sozialen Medien rund um den Aktienmarkt. Über S&T wurde in den letzten zwei Wochen besonders negativ diskutiert. An zwei Tagen war die Diskussion vor allem von positiven Themen geprägt, während an acht Tagen die negative Kommunikation überwog. In den vergangenen ein, zwei Tagen sind es ebenfalls vor allem negative Themen, für die sich die Anleger interessieren. Aufgrund dieses Stimmungsbildes bekommt die Aktie heute eine „Sell“-Einschätzung. Tiefergehende und automatische Analysen der Kommunikation haben ergeben, dass in letzter Zeit vor allem „Sell“ Signale im Vordergrund standen. Dadurch erhält S&T auf der Basis des Anleger-Stimmungsbarometers insgesamt eine „Sell“-Bewertung.
5. Fundamental: S&T ist im Vergleich zum Branchen-Durchschnitt (Technology Services) aus unserer Sicht unterbewertet. Die Aktie wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) in Höhe von 23,63 gehandelt, so dass sich ein Abstand von 16 Prozent gegenüber dem Branchen-KGV von 28,01 ergibt. Daraus resultiert auf fundamentaler Basis eine „Buy“-Empfehlung.
6. Dividende: Aus der gezahlten Dividende und dem jeweiligen Kurs errechnet sich die Dividendenrendite. S&T weist derzeit eine Dividendenrendite von 0,64 % aus. Diese Rendite ist niedriger als der Branchendurchschnitt („Technology Services“) von 2,14 %. Mit einer Differenz von lediglich 1,5 Prozentpunkten ergibt sich daraus die Einstufung als „Sell“ bezüglich der ausgeschütteten Dividende.
7. Technische Analyse: Der gleitende Durchschnittskurs der S&T beläuft sich mittlerweile auf 21,99 EUR. Die Aktie selbst hat einen Kurs von 17,55 EUR erreicht. Die Distanz zum GD200 beträgt somit -20,19 Prozent und führt zur Bewertung „Sell“. Demgegenüber hat der GD50 für die vergangenen 50 Tage derzeit einen Stand von 19,89 EUR. Somit ist die Aktie mit -11,76 Prozent Abstand aus dieser Sicht ein „Sell“. Damit vergeben wir die Gesamtnote „Sell“.
8. Branchenvergleich Aktienkurs: S&T erzielte in den vergangenen 12 Monaten eine Performance von 4,53 Prozent. Ähnliche Aktien aus der „Technology Services“-Branche sind im Durchschnitt um 0,73 Prozent gestiegen, was eine Outperformance von +3,8 Prozent im Branchenvergleich für S&T bedeutet. Der „Technology“-Sektor hatte eine mittlere Rendite von 21,49 Prozent im letzten Jahr. S&T lag 16,97 Prozent unter diesem Durchschnittswert. Die Überperformance im Branchenvergleich und die Unterperformance im Sektorvergleich führt zu einem „Hold“-Rating in dieser Kategorie.
Damit erhält die S&T-Aktie (insgesamt über alle 8 bewerteten Faktoren betrachtet) ein „Hold“-Rating.
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Ein Beitrag von Ethan Kauder.